Расчет сравнение лизинга и кредита – Как расчитать лизинг. Лизинговый калькулятор онлайн. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАСЧЕТУ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

Содержание

3. ПРИМЕРЫ РАСЧЕТА И АНАЛИЗА ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА И КРЕДИТА. Лизинг по финансам

Похожие главы из других работ:

Анализ приобретения оборудования машиностроительным предприятием на условиях лизинга и кредита

2. Анализ приобретения оборудования машиностроительным предприятием на условиях лизинга и кредита

Описание хозяйственной ситуации: приобретение импортного оборудования сборочных комплектов КМУ PC Produzioni под брендом Manotti...

История и текущее состояние лизинга в мире

4. Аренда. Отличие лизинга от аренды и кредита. Преимущества лизинга

Аренда - это форма имущественного договора, при которой собственность передаётся во временное владение пользование или только во временное пользование арендатору за арендную плату. Объектами аренды могут быть движимые и недвижимые вещи...

Лизинг и финансовый менеджмент

4. Сравнительная эффективность лизинга и банковского кредита

Сравнительную эффективность банковского кредита и лизинга как способов долгосрочного финансирования целесообразно рассмотреть на отдельных примерах, используя для этого разные методические подходы. Пример 1...

Лизинг как метод инвестирования средств в основной капитал предприятия (на примере ООО "Сходнястройинвест")

2.3 Сравнительный анализ экономической эффективности лизинга

Автором настоящей курсовой работы проведен анализ лизинговых и кредитных форм финансирования программно-технического комплекса., реализуемых в равных экономических условиях...

Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов

2.2Сравнение кредита и лизинга как формы финансирования

Особенности кредита Особенности кредита проистекают из его определения и жесткого регламентирования деятельности кредитных институтов инструкциями ЦБ РФ. Итак, для начала заглянем в экономический словарь и посмотрим...

Лизинг, как метод финансирования производства

2.2 Сравнительный анализ эффективности кредита и лизинга для приобретения основных средств

Объектом данного исследования выступило новосибирское предприятие ЗАО «Новосибирскэнергоспецремонт» (ЗАО «НЭСР»). ЗАО «Новосибирскэнергоспецремонт» создано 1 октября 2002г. и вошло в состав ОАО Э и Э «Новосибирскэнерго»...

Лизинговое кредитование в Республике Беларусь

1. Методические основы определения сущности, видов, преимущества и недостатков лизинга, состава и методики расчета лизинговых платежей

...

Сделка "СВОП": определение, сущность, виды, этапы реализации

4. Кросс-курс. Правила расчета. Примеры

На практике часто возникает необходимость обмена двух иностранных валют, отличных от доллара США. С точки зрения международной практики обменный курс двух валют без участия американского доллара является кросс-курсом...

Управление финансированием внеоборотных активов на предприятии

2.4 Сравнительный анализ приобретения основных средств за счет накопления, кредита и лизинга

Критерием принятия управленческих решений о приобретении или аренде отдельных видов основных средств является сравнение суммарных потоков платежей при различных формах финансирования обновления имущества...

Условия реализации инвестиционного проекта на предприятии

2.2 Методические положения расчета показателей экономической эффективности инвестиционных проектов

Критерии оценки инвестиционных проектов -- это набор показателей, характеризующих эффективность инвестиционного проекта. Показатели эффективности являются интегральными количественными характеристиками проекта...

Учет лизинга в расчетах эффективности инвестиционного проектирования

5. Особенности расчета эффективности проектов, использующих лизинг

Лизинг имеет двойственный характер, представляя собой, с одной стороны, специфическую форму внебалансового финансирования (которое должно относиться к финансовой деятельности)...

Финансирование инвестиций в основные производственные фонды предприятия

2.2 Сравнение кредита и лизинга как формы финансирования

Особенности кредита Особенности кредита проистекают из его определения и жесткого регламентирования деятельности кредитных институтов инструкциями ЦБ РФ. Итак, для начала заглянем в экономический словарь и посмотрим...

Финансовые инвестиции: понятие, управление ими

4. Пример расчета эффективности финансовых инвестиций

Пример взят из учебника Э.И. Крылова, В.М. Власова, И.В.Журавлева «Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия» Задание Инвестор приобрел 01.02.2001г. ГКО (государственные краткосрочные облигации) по цене, равной 70...

Формирование и использование оборотных средств

2.2 Система показателей эффективности: понятие, сущность, методика расчета

2.2.1 Общие показатели оборачиваемости В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных средств...

Формирование финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта

3.5 Метод расчета коэффициента эффективности (рентабельности)

Коэффициент эффективности (норма прибыли) рассчитывается как отношение средней за период жизни проекта чистой прибыли к средней величине инвестиций в проект. (40%) Согласно результатам, полученным при оценке...

fin.bobrodobro.ru

Основные отличия лизинга от кредита - PR-Credit.RU

Слово «лизинг» вошло в лексикон россиян относительно недавно, пару десятилетий назад. Оно образовано от английского глагола «lease» – сдавать в аренду.

Несмотря на то, что термин вроде бы известен, не все понимают, чем лизинг отличается от обычной аренды или от кредитования.

По сути, это самостоятельный вид финансовых услуг, соединяющий в себе элементы процесса кредитования и арендных отношений.

Но в чем же все-таки заключается отличие лизинга от кредита?

Сравнение продуктов: схожесть и различия

Кредитование и финансовая аренда имеют больше отличительных признаков, чем общих. Сходная черта у них всего лишь одна, вернее, две:

  • получение в пользование необходимых дорогостоящих вещей до полной оплаты их стоимости;
  • регулярное (ежемесячно или ежеквартально) внесение платежей.

А чем отличается лизинг от кредита? Основные различия финансовых продуктов заключаются в следующем:

  1. Предметом кредитного договора являются денежные средства, а предметом договора лизинга – имущество (оборудование, транспортные средства, недвижимость).
  2. Лизингополучатель имеет лишь право пользования имуществом, собственником которого остается лизингодатель. При полном погашении всех платежей право собственности может перейти к лизингополучателю. А при кредитовании заемщик получает денежные средства для приобретения необходимого имущества, право собственности на которое переходит к заемщику в момент покупки.
  3. Приобретая имущество с использованием кредитных средств, заемщик в большинстве своем может оплатить ими не более 80% стоимости. То есть, подавая заявку на кредит, клиент банка должен иметь значительную сумму собственных денежных средств. Предложения лизинговых компаний более лояльны – первоначальный взнос не превышает 10 %, а в некоторых случаях отсутствует полностью.
  4. Платежи по кредиту должны вноситься заемщиком ежемесячно и только денежными средствами. По договору лизинга может быть установлен гибкий график оплаты, а также по надобности предоставляется отсрочка начала выплат.

Это были основные, наиболее понятные обывателю, отличия. Но сравнение лизинга и кредита на этом не закончено.

Другие отличительные особенности каждой из услуг касаются в большей степени вопросов налогообложения и финансирования предприятий, в том случае если именно они выступают клиентами банковских структур и лизинговых компаний!

Выгоды и преимущества

По мнению экспертов, лизинг способствует повышению ликвидности и помогает оптимизировать использование ресурсов на предприятии. Чтобы преимущества лизинга перед кредитом в данной отраслевой нише были более понятными и наглядными, они представлены в таблице.

 

ЛИЗИНГКРЕДИТ
Показатели платежеспособности предприятия
Обязательство по уплате лизинговых платежей учитывается на внебалансовом счете.Ссудная задолженность отражается на балансе предприятия.
Приобретение оборудования в лизинг позволяет увеличить оборот компании без увеличения краткосрочных обязательств.Соотношение средств на балансе предприятия (собственные и кредитные) ухудшается.
Своевременная оплата лизинговых платежей в полном объеме учитывается как положительная кредитная история. Вместе с тем возможность взять кредит не снижается.При наличии кредитных обязательств получить новый заем практически невозможно.
Уменьшение стоимости оборудования
Применяется коэффициент ускорения амортизации. После окончания действия лизингового договора амортизация оборудования составляет не менее 75%. Лизингополучатель может выкупить предмет лизинга по остаточной стоимости, несмотря на то, что рыночная сцена имущества остается довольно высокой.Обычные показатели амортизации. После полного погашения обязательств перед кредитором на балансе предприятия остается имущество с полноценными показателями амортизации.
Налогообложение
Лизингополучатель не оплачивает налог на имущество в течение всего срока действия договора лизинга, так как собственником имущества является лизингодатель. А после выкупа имущества налог будет оплачиваться с его остаточной стоимости.Оплата налога на имущество в полном объеме в течение всего срока амортизации, к которому не применяется коэффициент ускорения.
Лизинговые платежи включаются в себестоимость продукции, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.Налогооблагаемая база уменьшается за счет процентов по кредиту и стандартной амортизации оборудования.
Каждый лизинговый платеж включает в себя НДС, который может быть возмещен из бюджета и в полном объеме использован для оплаты иных налогов. Таким образом, ресурсы предприятия используются более эффективно.Сумма уплаченного НДС при покупке оборудования достаточно высока и не может быть возмещена в полном объеме. Это приводит к неэффективному использованию ресурсов.

 

Приведенные особенности двух финансовых продуктов помогут разобраться, что выгоднее для ведения прибыльного бизнеса. Однако не стоит при принятии решения основываться только на этих отличительных особенностях.

Выбирая между лизингом и кредитом, стоит сделать грамотный финансовый расчет, учитывая множество различных нюансов, которые в большинстве своем индивидуальны.

pr-credit.ru

Сравнение лизинга и кредита расчет

Сравнение лизинга и кредита расчет

Множество компаний после анализа эффективности лизинга, кредита и покупки выбирают лизинг. Эффективность лизинга доказана многолетней практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение кредита, лизинга и покупки, чаще всего специалисты обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде и другие факторы.

Также в расчетах по каждому варианту должны быть учтены следующие возможные затраты организации: транспортный налог, страхование имущества, налог на имущество (при лизинге меньше почти в 3 раза за счет ускоренной амортизации), таможенные платежи, расходы на доставку и т. д. При лизинге указанные расходы, как правило, входят в состав лизинговых платежей или оплачиваются самостоятельно, при выборе лизингополучателя.

Лизинг или кредит: в чем выгода? Основы сравнения лизинга с кредитом

При инвестиционном проектировании необходимо учитывать, что, несмотря на наличие большого количества преимуществ, лизинг имеет и некоторые недостатки по сравнению с кредитом. В частности, лизинг отличается повышенной сложностью организации сделки, которая обусловлена необходимостью согласования интересов большого количества ее участников.

Затем порядок изменился, и в соответствии с требованиями главы 30 Налогового кодекса РФ, правилами бухгалтерского учета, в том случае, если имущество находится на балансе лизингодателя на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности», оно не может рассматриваться в качестве объекта налога на имущество. Такой подход был закреплен в позиции Министерства финансов России, отраженной в письмах от 31 августа 2004 г. № 03-06-01-04/16 и от 19 ноября 2004 г. № 03-06-01-04/133.

Лизинг или кредит

5. Возможность получения лизингодателем льгот по налогообложению на основании решений органов управления субъектами Федерации (в пределах, установленных федеральным и региональным законодательством). Также в ходе проведения сопоставительного анализа следует учитывать, что:

· Для обоих вариантов предусматривается одинаковая периодичность погашения задолженности перед кредитором (лизинговой компанией и банком). В расчетах учитывается так называемый принцип финансовой эквивалентности платежей, то есть платежи по кредиту и по лизингу должны быть приведены к одному и тому же моменту времени.

Что выгоднее лизинг или кредит: сравнительный калькулятор Excel

Основное отличие также состоит в том, что проценты по кредиту не облагаются НДС, а значит их нельзя принять к зачету при уплате НДС организацией. В то время как при длительном сроке кредитования или лизинга, проценты составят очень значительную часть всей суммы сделки. Это очень важное экономическое преимущество лизинга для плательщика НДС.

Получение кредита на покупку автомобиля или техники предусматривает, что предмет договора переходит в собственность заёмщика, однако, он считается залогом до полной выплаты займа с учетом процентов. То есть, при отказе от внесения очередных платежей предмет, приобретенный за счет кредита, может быть изъят банком через суд (а с недавних пор – еще и во внесудебном порядке, при наличии такого в условиях договора).

Сравнение лизинга и кредита расчет

Расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате покупки оборудования и его эксплуатации. К ним относятся проценты по банковскому кредиту (в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенные на 3 пункта), например, в 1-й год (4200 (0,12+0,03)), во 2-й год (3635,8 (0,12+0,03)), что составляет 75% всех процентов, расходы по ремонту оборудования и амортизационные отчисления.

Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. В основе лизинговых отношений находится рентабельное использование отчужденной собственности за счет получения временного права пользования ею, что принципиально отличает лизинг от других способов финансирования развития предприятий.

Лизинг или кредит: в чем выгода

8. Лизинговая компания, специализированная на лизинге строительной техники, используя свои долгосрочные хозяйственные связи с поставщиками, в ряде случаев имеет возможность приобрести необходимую строительной организации технику по более низким ценам (например, при наличии заказов от лизингополучателей возможно получение скидок от продавцов за партионность), что ведет к удешевлению лизинговой сделки по сравнению с кредитной и сокращению расходов лизингополучателей.

  • с банком комплекс вопросов по кредитованию, а со страховщиком вопросы страхования различных рисков по сделке на условиях, экономически наиболее приемлемых и полезных для лизингополучателя;
  • с поставщиками (продавцами) техники вопросы поставки, монтажа, обслуживания, а также коммерческого кредитования лизинговой сделки, и тем самым ее удешевления;
  • с помощью надежных таможенных брокеров, с которыми он сотрудничает, вопросы растамаживания предмета лизинга, что позволяет уменьшить издержки по сделке и сократить сроки поставки техники пользователю;
  • проблемы, связанные с защитой интересов лизингополучателя перед всеми субъектами рынка, включая государство (например, по возврату из бюджета НДС, уплаченного поставщику или на таможне, используя накопленный опыт споров и арбитражей с на логовой инспекцией).

Лизинг или кредит: почувствуйте разницу

По лизинговому имуществу возможна ускоренная амортизация, то есть когда компания получит имущество в собственность, она может его продать и остаться в прибыли. Расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг, но учитываемого на балансе лизингодателя, списываются через амортизацию ( п. 1 ст. 256, абз. 3 п. 1 ст. 257, п. 7 ст. 258 НК РФ). Лизингодатель, на балансе которого учитывается предмет лизинга, вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент не выше 3. Вместе с тем необходимо обратить внимание на то, что в редакции НК РФ, действовавшей до 01.01.2009 (п. 7 ст. 259 НК РФ), существовало ограничение: если лизинговое имущество относилось к первой-третьей амортизационной группе, то повышающий коэффициент не применялся при начислении амортизации нелинейным методом. В новом подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ указано, что по данным лизинговым объектам специальный коэффициент не применяется. При этом ограничения по методу начисления амортизации не установлено.

Таким образом, Пленум ВАС РФ четко пояснил, что указанные проценты не увеличивают цену товара. На основании этого суды нередко приходят к выводу, что проценты по коммерческому кредиту не являются суммами, связанными с оплатой товаров, поэтому не должны облагаться НДС. Например, подобные выводы содержат:

Сравнение лизинга и кредита

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость оборудования — 18% (НДС)
Амортизация — 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 78 месяцев
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = 30% от стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = аванс + погашение основного долга по кредиту + проценты по кредиту + налог на имущество
Затраты для целей налогообложения = проценты по кредиту + амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со стоимости приобретения автомобиля

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость автомобиля — 18% (НДС)
Амортизация — 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 74 месяца
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = стоимость автомобиля + налог на имущество, уплачиваемый в бюджет
Затраты для целей налогообложения = амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со стоимости приобретения автомобиля

Основные сходства и отличия лизинга от кредита

Английское слово лизинг означает аренда, один из способов приобретения как движимого (транспорт) так и недвижимого имущества (оборудование, бытовую технику, недвижимость). Если нет наличных денег при расчете за товар, то его можно арендовать, а при полном расчете – выкупить, воспользоваться правом собственности.

При лизинге важна предоплата, и это отмечается при составлении договора. В страховку включаются все возможные убытки, связанные с неплатежеспособностью получателя, его недобросовестным поведением, отношением к имуществу. Иногда проблемы и споры возникают между участниками сделки, и если договориться не получается, то судебные тяжбы длительны, и порой малоэффективны.

Сравнительный анализ затрат предприятия при приобретении имущества в лизинг, кредит или за собственные средства (покупка)

Сравнивая способы финансирования, следует учитывать все расходы, которые предприятие несет при каждом из них. Например, при приобретении имущества в кредит или за счет собственных средств владелец будет сам нести расходы по выплате налога на имущество. В то же время при лизинге, если выбран метод учета имущества на балансе лизингодателя, данный налог в части приобретаемого имущества предприятие платить не будет (налог платит лизингодатель, и сумма налога учтена при расчете лизинговых платежей).

Суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании.Суммы выплат процентов по кредитуотносятся на себестоимость не в полном объёме, а только в части, рассчитанной в соответствии с предельной ставкой (предельная ставка — ставка для определения суммы процента по кредиту, учитываемого в целях налогообложения).

russianjurist.ru

Расчет сравнение лизинга и кредита

Лизинг или кредит: в чем выгода? Основы сравнения лизинга с кредитом

Для того чтобы руководство строительной организации могло принять обоснованное и взвешенное управленческое решение при выборе варианта реализации инвестиционного проекта, связанного с техническим вооружением или перевооружением, необходимо учитывать те экономические преимущества, которые можно достичь, применяя механизм финансового лизинга.

Затем порядок изменился, и в соответствии с требованиями главы 30 Налогового кодекса РФ, правилами бухгалтерского учета, в том случае, если имущество находится на балансе лизингодателя на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности», оно не может рассматриваться в качестве объекта налога на имущество. Такой подход был закреплен в позиции Министерства финансов России, отраженной в письмах от 31 августа 2004 г. № 03-06-01-04/16 и от 19 ноября 2004 г. № 03-06-01-04/133.

Расчет сравнение лизинга и кредита

Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей и сравнивают ее с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки. Кроме того, следует учитывать все расходы, которые предприятие будет нести при каждом способе финансирования, но при лизинге лизинговая компания может их уже учесть в лизинговых платежах. Кроме того, часто не учитывается, что лизинговые платежи содержат в себе НДС, который в дальнейшем предприятие сможет зачесть из бюджета. Возможность предприятия возмещать уплаченный НДС в разной сумме (при лизинге возмещение НДС больше, чем при кредите и покупке), оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

Множество компаний после анализа эффективности лизинга, кредита и покупки выбирают лизинг. Эффективность лизинга доказана многолетней практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение кредита, лизинга и покупки, чаще всего специалисты обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде и другие факторы.

Лизинг или кредит: в чем выгода

3. Источником погашения кредита для организации является амортизация, которая начисляется в обычном, а не в ускоренном порядке (то есть без возможности получения льгот, предоставляемых при лизинге), и чистая прибыль заемщика, оставшаяся после налогообложения.

Сопоставительный анализ кредитной и лизинговой схем мы проведем, исходя из той выгоды, которую может получить конечный пользователь. Сравнение целесообразно осуществлять по величине потока денежных средств (при одном и при другом методе финансирования инвестиционного проекта).

Лизинг или кредит

Каждая лизинговая компания проводит многовариантные расчеты определения преимущества лизинга по сравнению с кредитом. На практике используется целый ряд методик. Такие расчеты необходимы для того, чтобы убедить и экономически заинтересовать клиентов в предлагаемых им услугах. В конечном итоге полученные результаты зависят от ряда факторов, которые мы рассмотрим на конкретном примере.

· Для обоих вариантов предусматривается одинаковая периодичность погашения задолженности перед кредитором (лизинговой компанией и банком). В расчетах учитывается так называемый принцип финансовой эквивалентности платежей, то есть платежи по кредиту и по лизингу должны быть приведены к одному и тому же моменту времени.

Что выгоднее лизинг или кредит: сравнительный калькулятор Excel

Основное отличие также состоит в том, что проценты по кредиту не облагаются НДС, а значит их нельзя принять к зачету при уплате НДС организацией. В то время как при длительном сроке кредитования или лизинга, проценты составят очень значительную часть всей суммы сделки. Это очень важное экономическое преимущество лизинга для плательщика НДС.

Лизинг – услуга, при которой ИП либо юридическое лицо берет имущество в аренду на длительный срок с возможностью последующего выкупа. Схема с обязательным последующим выкупом называется финансовым лизингом (в этом ее отличие от операционного лизинга – простой аренды). Цепочка взаимоотношений разных сторон выглядит так:

Расчет сравнение лизинга и кредита

Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. В основе лизинговых отношений находится рентабельное использование отчужденной собственности за счет получения временного права пользования ею, что принципиально отличает лизинг от других способов финансирования развития предприятий.

Расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате покупки оборудования и его эксплуатации. К ним относятся проценты по банковскому кредиту (в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенные на 3 пункта), например, в 1-й год (4200 (0,12+0,03)), во 2-й год (3635,8 (0,12+0,03)), что составляет 75% всех процентов, расходы по ремонту оборудования и амортизационные отчисления.

Лизинг или кредит: почувствуйте разницу

По лизинговому имуществу возможна ускоренная амортизация, то есть когда компания получит имущество в собственность, она может его продать и остаться в прибыли. Расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг, но учитываемого на балансе лизингодателя, списываются через амортизацию ( п. 1 ст. 256, абз. 3 п. 1 ст. 257, п. 7 ст. 258 НК РФ). Лизингодатель, на балансе которого учитывается предмет лизинга, вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент не выше 3. Вместе с тем необходимо обратить внимание на то, что в редакции НК РФ, действовавшей до 01.01.2009 (п. 7 ст. 259 НК РФ), существовало ограничение: если лизинговое имущество относилось к первой-третьей амортизационной группе, то повышающий коэффициент не применялся при начислении амортизации нелинейным методом. В новом подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ указано, что по данным лизинговым объектам специальный коэффициент не применяется. При этом ограничения по методу начисления амортизации не установлено.

Некоторые компании умудряются учесть дважды расходы на приобретение объекта лизинга. Компании списывают остаточную стоимость лизингового имущества в налоговые расходы в связи с окончанием срока действия договора лизинга. А затем принимают объект основных средств к учету по новой первоначальной стоимости, равной выкупному платежу. Однако такая схема имеет недостатки. В лизинг обычно приобретается дорогостоящее имущество. Списание остаточной стоимости в налоговые расходы по данному варианту для компании выгодно, но устойчивой судебной практики по данному вопросу нет. Поэтому возможны споры с налоговыми органами.

Сравнение лизинга и кредита

Пояснения:
Лизинговый взнос – сумма к уплате по договору лизинга (в том числе налог на имущество)
Лизинговый платеж – сумма к начислению (относится на затраты)
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения – лизингового платежа без НДС (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со всей суммы лизинговых платежей

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость оборудования — 18% (НДС)
Амортизация — 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 78 месяцев
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = 30% от стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = аванс + погашение основного долга по кредиту + проценты по кредиту + налог на имущество
Затраты для целей налогообложения = проценты по кредиту + амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со стоимости приобретения автомобиля

Сравнительный анализ затрат предприятия при приобретении имущества в лизинг, кредит или за собственные средства (покупка)

Сегодня перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, покупки современного оборудования и внедрения новых технологий. Приобретая основное средство, каждый руководитель встает перед выбором формы финансирования проекта: лизинг или кредит, прямая покупка или долгосрочная аренда. Для того чтобы принять обоснованное и взвешенное решение, необходимо проанализировать все финансовые аспекты механизмов финансирования проекта.

Предприятие уплачивает НДС сразу в полном объеме в составе стоимости оборудования. Уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета. Кредит необходимо привлекать с учетом того, что сумма НДС, которая входит в состав стоимости оборудования, будет оплачена посредством кредита.

Расчет сравнение лизинга и кредита

2) заключение договора лизинга оборудования. При положительном решении о финансировании лизинговой сделки, с клиентом заключается договор лизинга, с утвержденным размером и датой оплаты аванса и графиком лизинговых платежей. Клиент перечисляет лизинговой компании аванс на основании договора лизинга;

Помимо экономического эффекта стоит отметить, что в том случае, когда предприятие использует банковский кредит для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с приобретением, доставкой, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных обстоятельств. Предприятие вынужденно решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональных обязанностей. В связи с некомпетентностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовестностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски.

russianjurist.ru

Основные отличия лизинга от кредита

Содержание материала

Прежде чем использовать финансовый лизинг или банковское кредитование, следует разобраться в том, какой из этих инструментов больше отвечает поставленным задачам. Оба инструмента направлены на то, чтобы привлечь кредитные ресурсы и приобрести имущество.

Основные отличия лизинга от кредита

Сравнение кредита и лизинга по ключевым факторам

Для сравнения можно использовать основные факторы, по которым лизинг и кредит различаются относительно друг друга.

Основные факторы, по которым лизинг и кредит различаются относительно друг другаСравнение кредита и лизинга по ключевым факторам
АмортизацияКогда речь идёт о лизинге, можно использовать ускоренную амортизацию имущества и экономить, таким образом, на налогообложении прибыли. При кредитовании используется стандартная амортизация.
График платежейПри лизинге он адаптируется под получателя. При кредитовании соблюдается заранее установленный жёсткий график.
Затраты организацииПри лизинге к ним могут относиться все платежи в счёт погашения долга. При кредитовании к затратам организации относятся только процентные начисления по самому кредиту.
Наличие залогаПри лизинге в качестве залога выступает обычно само приобретаемое имущество. При кредитовании обычно требуется дополнительный залог.
Налог на добавленную стоимостьПри лизинге НДС при каждом платеже возмещается из бюджета. При кредитовании НДС единовременно уплачивается в момент совершения сделки купли-продажи.
Имущественный налогПри лизинге можно уменьшить сумму данного налога за счёт отчислений. Если имущество находится на балансе у получателя лизинга, то экономия возможна благодаря ускоренной амортизации. При кредитовании заёмщик выступает собственником, так что налог на имущество в любом случае должен платить он, и сумма этого налога будет больше, поскольку ускоренная амортизация невозможна.
Сроки амортизацииПри лизинге срок полной амортизации и срок действия договора сравнимы друг с другом. При кредитовании срок амортизации в среднем составляет 5–7 лет. После погашения кредита организация по-прежнему платит имущественный налог.
Схема платежейПри лизинге уплачивается простой платёж. При кредитовании уплачивается сложный платёж, состоящий из нескольких частей: тела кредита, процентов и так далее.
Учёт имуществаИмущество, выступающее предметом лизинга, может числиться на балансе лица, получившего лизинг, или лица, предоставившего его. При кредитовании имущество обязательно числится на клиентском балансе.

Анализ сравнительной характеристики и выводы

Когда оформляется лизинговое финансирование, оформлять залог обычно не требуется, поскольку до самого окончания действия лизингового договора имущество, выступающее в качестве предмета лизинга, принадлежит предоставившей его компании. Лишь по окончании действия договора, когда уплачены все лизинговые платежи арендатор получает объект в собственность.

На схеме показаны отношения участников договора лизинга

Если передача имущества осуществляется на срок, в течение которого будет амортизировано не менее трёх четвертей начальной стоимости, принято говорить о финансовом лизинге. Получатель лизинга при этом обязуется в течение того времени, пока действует кредитный договор, или в конце действия этого договора приобрести объект в собственность. В качестве объекта лизинга выступают основные средства.

Лизинг

Что касается самого объекта лизинга, то здесь речь идёт не только о привлечении дополнительных ресурсов, которые позволяют с большей лёгкостью приобрести необходимое имущество. Есть и дополнительные преимущества, благодаря которым само пользование имущество также упрощается.

Все вопросы правового, информационного и технического обслуживания объекта находятся в ведении лизингодателя до тех пор, пока получатель лизинга не получит данный объект в собственность. Таким образом, наступит момент, когда получателю лизинга придётся взять на себя дополнительные заботы. Если же используется лизинговая программа, вообще не подразумевающая передачу объекта в собственность, то пользователю имущества и вовсе не придётся брать на себя дополнительные обременения.

Многие заёмщики предпочитают выбрать именно лизинг, а не кредит, как раз потому, что лизинговая компания занимается основными вопросами обеспечения и сопровождения объекта. Всегда можно также расширить базовую программу и добавить в неё нужные опции, чтобы она в наибольшей мере соответствовала ожиданиям заказчика.

УсловиеОписание
Авансот 0%
Срок автолизингаот 12 до 36 мес.
Ежемесячные платежиРавные или убывающие
БалансодержательЛизингодатель или лизингополучатель
Передача автомобиля в субаренду третьим лицамВозможно
Финансовые документыОбязательны
Предмет лизингаЛегковые автомобили

Удобно сравнить кредит и лизинг на примере получения автомобиля. Вне зависимости от его стоимости и платёжеспособности клиента, разница будет очевидна. При пользовании банковским автокредитом клиент должен будет взять на себя регистрацию транспортного средства, оплату государственных пошлин и сборов, а также оформление ОСАГО и КАСКО. В случае с лизинговой программой значительная часть всех этих процедур будет выполняться компанией, предоставившей лизинговый продукт, а понесённые в ходе выполнения расходы могут быть включены в лизинговые платежи, что позволит клиенту сэкономить немало времени.

Автокредит против лизинга

В лизинговые платежи могут быть включены сервисные и прочие расходы. При пользовании же автокредитом у заёмщика нет возможности каким-либо образом экономить время: все расходные документы им оплачиваются самостоятельно, и участвует он во всех процедурах также лично.

Название кредитаМин. ставка, %Макс. сумма, рубМин. взносМакс. срок, летПодтверждение дохода
VIP cтандарт с личным страхованием193 000 000Нет5Не требуется
VIP cтандарт с личным страхованием без КАСКО203 000 000Нет5Не требуется
Дилер173 000 000Нет5Не требуется
Дилер без КАСКО183 000 000Нет5Не требуется
Из рук в руки351 500 000Нет7Не требуется
Из рук в руки без КАСКО381 500 000Нет7Не требуется

Помимо этого, некоторые лизинговые программы предусматривают для заёмщика возможность по окончании срока действия договора отказаться от выкупа используемого объекта в собственность и заменить его новым аналогичным объектом. Правда, в этом случае искать выгодное решение следует в индивидуальном порядке, оценивая плюсы и минусы каждого варианта.

Итог: что выгоднее?

Что выгоднее

Можно подвести итог: с финансовой точки зрения лизинг во многом более выгоден благодаря возможности использовать ускоренную амортизацию, уменьшать размер налога на добавленную стоимость за счёт отчислений и так далее. Кроме того, лизинг выгоден с точки зрения экономии времени. Это очевидные плюсы.

Есть и свои минусы. Основной из них заключается в том, что при пользовании лизинговым продуктом заёмщик не получает сразу права собственности на объект — это право он получит лишь после полной уплаты всех платежей в указанном объёме. Пользуется и распоряжается объектом заёмщик на основании разрешительных документов. Разумеется, такой вариант следует рассматривать только при работе с добросовестными компаниями — в противном случае лизингодатель может по фиктивным причинам отказать в реализации объекта даже при выполнении условий договора.

Сравнение стоимости авто, приобретаемого в лизинг и кредит

Кредит в правовом отношении даёт больше уверенности и гарантий, поскольку правом собственности заёмщик наделяется сразу же после подписания договора и внесения суммы первоначального платежа. Таким образом, заёмщик может уже в полной мере распоряжаться объектом.

Лизинг и кредит

Ещё один минус лизинга заключается в более жёстких, как правило, штрафных условиях. Так, при кредитовании заёмщику за просрочку будет начисляться пеня, а имущество может быть изъято лишь в судебном порядке. При пользовании лизинговой программой могут быть предусмотрены условия, согласно которым после просрочки в течение определённого срока (обычно тридцати дней) имущество может быть изъято у заёмщика в договорном порядке.

Ещё один минус лизинга заключается в более жёстких штрафных условиях

Таким образом, пользоваться лизинговой программой следует в первую очередь заёмщикам, уверенным в своей платёжеспособности на сто процентов, а для сотрудничества необходимо выбрать добросовестную лизинговую компанию с проверенной репутацией.

Понравилась статья?
Сохраните, чтобы не потерять!

bank-explorer.ru

Лизинг VS Кредит / Оценки экспертов и исследования рынка / Информация / Главная

Некоторые банки разрабатывают специальные программы, рассчитанные на привлечение некрупных заемщиков, т.е. им нужны деньги, а банку – клиенты. Такое взаимовыгодное сотрудничество позволяет, с одной стороны, решить проблему финансирования организации или модернизации производства без оттока денежных средств, с другой стороны, найти новый рынок применения профессионального и человеческого ресурса в банковской сфере. Сразу оговоримся, что в данном материале все расчеты сделаны на усредненных условиях самых крупных игроков на рынке. В каждом конкретном случае цифры и условия могут отличаться, поэтому советуем воспринимать этот материал в качестве вводного, а не как готовое решение.
Также договор лизинга предусматривает 100-процентное кредитование сделки, в то время как банковский кредит выдается, как правило, на 70–80% стоимости оборудования.

Стоит отметить, что сами условия договора лизинга являются более гибкими, чем кредитного, что позволяет выбрать удобную схему погашения долга.
Договор лизинга часто предусматривает и техническую поддержку оборудования, в результате чего лизингополучатель приобретает дополнительные преимущества (уменьшается риск морального износа оборудования). Если же оборудование покупается, данные расходы компания несет самостоятельно.

В некоторых случаях объект лизинга может и не числиться на балансе лизингополучателя, поэтому он не платит налог на имущество. Кроме того, степень финансовой зависимости приобретателя вуалируется: в бухгалтерском балансе отражается только текущая задолженность по лизинговым платежам, а кредитные обязательства показываются полностью. Еще один налоговый аспект в пользу лизинга: при классической схеме финансового лизинга срок договора совпадает со сроком списания имущества на затраты посредством начисления амортизации. Лизингополучателю по окончании договора лизинга достается подъемная техника с нулевой остаточной стоимостью, в то время как его реальная рыночная цена существенно выше. Поэтому последующая продажа такого имущества может существенно уменьшить совокупные затраты лизингополучателя. Однако не все так позитивно и однозначно, как хотелось бы. Лизинг можно оценивать не с позиции абсолютной цены (кстати, в этом отношении лизинг будет дороже), а с позиции реального движения средств. Например, лизинговый платеж вызовет отток соответствующей суммы денежных средств. С другой стороны, НДС, входящий в состав платежа, предъявляется бюджету в полном объеме. То есть плательщик уменьшает на сумму «входящего» налога реальные выплаты.

ПоказательВиды отношений
КредитЛизинг
Право собственности на объектПередается заемщику, права владения, пользования и распоряжения принадлежат одному лицу.Опцион на приобретение объекта в собственность нетождествен передаче права собственности. Право пользования отделено от права собственности.
В отношениях с продавцом покупатель считается:Заемщиком во всех случаях.Лизингополучателем; приравнивается к покупателю, если сам выбирает продавца.
Гарантии кредитора обеспечиваются:Залогом имущества, гарантией банка, поручительством и т.д.Предметом лизинга.
Классификация затрат на объект инвестиций:Капиталовложения заемщика на предмет кредита.Текущие затраты пользователя с учетом процентов и амортизационных отчислений.
Длительность контрактаОбычно – краткосрочный.Предпочтительно – средне- или долгосрочный.
Источники погашения долгаПрибыль (финансовый результат) заемщика, внешнее финансирование, временно свободные средства.Амортизационные и иные отчисления, включаемые в себестоимость.
Считаем затраты

Сопоставим совокупные затраты лизингополучателя на финансирование сделки по приобретению имущества через лизинг и непосредственно за счет кредитных ресурсов. Проведем анализ на конкретном примере. Критерием выбора варианта финансирования по результатам расчетов будет минимум совокупных затрат при одинаковых размерах и условиях кредитования, а также при условии сопоставимости вариантов по масштабам, времени и уровню рисков.

Целесообразность приобретения оборудования в лизинг можно рассмотреть на примере автокрана Groove GMK-серии стоимостью около 1 200 000 евро (в том числе НДС – 183 051 евро). Возьмем для расчетов нормативный срок службы 9 лет. В условиях лизинга применяется коэффициент ускоренной амортизации (k = 3), поэтому срок списания объекта уменьшается до 3-х лет. Срок действия договора лизинга совпадает со сроком амортизации имущества. Процентная ставка составляет 15% годовых. Считается, что возврат кредита осуществляется равными частями в конце очередного года в течение 3-х лет. Договором лизинга предусматривается комиссионное вознаграждение в размере 5% от стоимости имущества. Приобретатель также может использовать банковский кредит на покупку имущества. Сроки, процентные ставки и иные условия кредитования в целях сопоставимости анализа совпадают с условиями кредита, взятого лизингополучателем. Ставка налога на прибыль – 24%, ставка налога на имущество – 2%. НДС (18%) в полном объеме предъявляется бюджету.

Результаты расчетов по лизинговым и кредитным платежам:

Расчет платежей по договору лизинга крана Groove, евро
 2008 г.2009 г.2010 г.Итого
1. Погашение кредита в конце года400 000400 000400 0001 200 000
2. Выплаты % за год180 000120 00060 000360 000
3. Долг по кредиту на 01.01.1 200 000800 000400 000-
4. Амортизация за год338 983338 983338 9831 016 949
5. Остаточная стоимость на 01.01.1 016 949677 966338 983-
6. Налог на имущество, 2%20 33913 5596 78040 678
7. Возврат НДС61 01761 01761017183 051
8. Лизинговые расходы (пп. 1+2+6-7)539 322472 542405 7631 417 627
9. Комиссионное вознаграждение, 5%20 00020 00020 00060 000
10. Итого лизинговые расходы без НДС (пп. 1+2+6-7+9)559 322492 542425 7631 477 627
11. НДС (п.10*0,18)100 67888 65876 637265 973
12. Лизинговые расходы с НДС (пп. 10+11)660 000581 200502 4001 743 600
13. Налоговая экономия134 237118 210102 183354 630
14. Чистый денежный поток (пп.12-11-13)425 085374 332323 5801 122 997
Расчет платежей по договору кредита крана Groove, евро
 2008 г.2009 г.2010 г.Итого
1. Погашение кредита в конце года400 000400 000400 0001 200 000
2. Выплаты % за год180 000120 00060 000360 000
3. Долг по кредиту на 01.01.1 200 000800 000400 000-
4. Амортизация за год112 994112 994112 994338 982
5. Остаточная стоимость на 01.01.1 016 949903 952790 958-
6. Налог на имущество, 2%20 339180791581954 237
7. Возврат НДС61 01761 01761017183 051
8. Расходы, уменьшающие налогооблагаемую прибыль (пп. 4+6)133 333131 073128 813393 219
9. Налоговая экономия32 00031 45830 91594 373
10. Чистый денежный поток (пп. 1+2+6-7-9)507 322445 604383 8871 336 813
Анализируем затраты

Лизинг

Лизингополучатель осуществляет периодические лизинговые платежи, которыми он полностью возмещает стоимость имущества. По окончании договора лизинга автокран полностью переходит в собственность лизингополучателя. Общая сумма лизинговых платежей, которую в течение 3-х лет должен заплатить лизингополучатель, составляет 1 743 600 евро, что на 45,3% больше стоимости автокрана (1 200 000 евро). Сумма НДС в лизинговых платежах – 265 973 евро, и на эту сумму уменьшаются реальные выплаты в бюджет.

Кроме того, общая сумма лизинговых платежей без НДС списывается в полном объеме на себестоимость, что при ставке налога на прибыль 24% дает налоговую экономию 354 630 евро, т. е. чистый денежный поток у лизингополучателя за весь период договора составит 1 122 997 евро. Данную сумму можно трактовать как величину непо-средственных затрат при приобретении автокрана по договору лизинга.

Кредит

Для проведения анализа мы сопоставили кредитные взаимоотношения между лизингодателем/лизингополучателем и банком/заемщиком, поэтому график возврата и сумма процентов за кредит в обоих случаях одинаковы.

В отличие от лизинга в данном случае автокран сразу становится собственностью приобретателя, хотя и обременен залогом в обеспечение возврата банковского кредита. Приобретатель начисляет амортизацию, причем к ее норме уже не применяется коэффициент ускорения. При прочих равных условиях это приводит к увеличению срока списания автокрана и суммы налога на него.

Начисленная амортизация в течение рассматриваемых 3-х лет составит 338 982 евро, а общая сумма налога на имуще¬ство – 54 237 евро. При списании указанных сумм на себестоимость организация уменьшает отток денежных средств по налогу на прибыль суммарно на 94 373 евро. Идентифицировав все прямые и косвенные денежные потоки у приобретателя, получаем величину совокупных затрат – 1 336 813 евро, что на 19% больше, чем в случае покупки автокрана по договору лизинга. Экономия средств приобретателя в этом случае составляет 213 816 евро.

В данных расчетах не учитывается, что по окончании договора к лизингополучателю переходит полностью амортизированный автокран, остаточная стоимость которого равна нулю. Лизингополучатель в дальнейшем не платит налог на имущество (так как нет базы налогообложения). Но это «классический вариант», когда срок договора лизинга полностью совпадает со сроком амортизации. Если же срок амортизации превышает срок договора лизинга, то после его окончания предприятие продолжит начислять амортизацию на оборудование.

В случае покупки автокрана в кредит или за счет собственных средств сроки списания будут более длительными, так как коэффициент ускорения не применяется. При самостоятельной покупке указанного автокрана он будет амортизироваться еще в течение 6-ти лет.

Итак…

Выгоды сомнений не вызывают: сравнение вариантов позволяет сделать вывод о том, что лучшим по критерию минимума совокупных затрат на реализацию проекта приобретения автокрана GMK-серии стоимостью около 1 200 000 евро при данных условиях является лизинг. По сравнению с вариантом единовременной оплаты оборудования объем инвестиций и срок окупаемости вложений сокращаются в разы. Вроде бы это доказывает, что оборудование нужно покупать только в лизинг.

Однако стоит учесть ряд трудностей. Учитывая, что лизинг – механизм приобретения оборудования в кредит, который предоставляет лизинговая компания, то именно здесь могут возникнуть основные проблемы подобной сделки. Во-первых, за предоставление оборудования в лизинг лизинговая компания получает комиссионное вознаграждение в размере 3–5% от суммы сделки. Поэтому покупка в лизинг, например, стоимостью около 3–5 тыс. евро особого интереса для лизинговой компании не представляет. Как правило, сумма реальной лизинговой сделки начинается от 20–30 тыс. евро (в зависимости от компании).

Существенным препятствием на пути покупки оборудования в лизинг является получение кредита. Для этого лизингополучателю необходимо заполнить внушительный пакет различных документов, содержащих подробные сведения о компании-покупателе, ее кредитной истории, бухгалтерские отчеты, краткий бизнес-план будущего производства, сведения об обеспечении договора лизинга и т. д. Учитывая современные условия функционирования большинства предприятий, эта формальная сторона вопроса может стать непреодолимой.

Еще один аспект – обеспечение возврата по договору лизинга. Таким обеспечением может служить банковская гарантия, поручительство, залог. Как правило, лизинговой компании достаточно вдвое превышающего сумму сделки обеспечения, хотя иногда часть залога является стоимостью передаваемого оборудования, а также авансового платежа (который может составлять около 20% суммы сделки и который лизингодатель потребует с покупателя еще до начала использования оборудования в коммерческой деятельности).

Существенным препятствием на пути покупки оборудования за счет заемных средств является получение кредита. Для этого необходимо заполнить внушительный пакет различных документов, содержащих подробные сведения о компании-покупателе, ее кредитной истории, бухгалтерские отчеты, краткий бизнес-план будущего производства, сведения об обеспечении кредита и т.д. Учитывая современные условия функционирования большинства предприятий, эта формальная сторона вопроса может стать непреодолимой.

Так что при планировании приобретения оборудования за счет привлеченных ресурсов стоит учитывать все плюсы и минусы лизинга и кредита. С другой стороны, использование лизинга в стратегическом плане развития предприятия экономически целесообразнее, нежели кредита. Наиболее же реальным представляется применение лизинга устойчивым предприятием, которое желает расширить свой бизнес таким образом, чтобы не спровоцировать отток оборотных средств из производства.

Cranes & Access rus, №5 (Июнь)

vertikalnet.ru