Среди ключевых трендов глобального рынка прямых инвестиций в 2021 г. респонденты отметили рост интереса к инструменту SPAC, а также усиление роли ESG-повестки в процессе принятия инвестиционных решений. Игроки ожидают, что в средне­срочной перспективе ESG-повестка будет влиять на развитие рынка прямых инвестиций в РФ.

Характерной чертой российского рынка прямых инвестиций является существенное влияние мегасделок объемом от 100 млн долл. США на общий объем рынка в денежном выражении. Эти сдел­ки часто совершаются в консорциуме нескольких фондов или с участием финансовых и стратегических инвесторов. Также среди ключевых трендов участники рынка отметили рост инвестиций в технологичные компании «новой экономики», что способствует постепенному размытию границы между прямыми инвестициями и венчурным капиталом и снижению доли классических сделок с привлечением прямых инвестиций в общем портфеле фондов.

Респонденты ожидают позитивный рост объема рынка прямых инвестиций без учета мегасделок в 2022 г. при положительном развитии экономики России и отсутствии значительных негативных макроэкономических событий. 

Скачать обзор можно по ссылке ниже. 

Лидеры роста на фондовом рынке — Investing.com

© 2007-2022 Fusion Media Limited. Все права зарегистрированы. 18+

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам.

Российский рынок новых мотоциклов в 2021 году

9 февраля 2020 года

Аналитическое агентство «АВТОСТАТ» совместно с АО «Электронный паспорт» провели исследование российского рынка мототехники. Согласно полученным данным, объем российского рынка новых мотоциклов по итогам 2021 года составил 18,4 тыс. экземпляров, что на 12,6% больше, чем годом ранее (16,4 тыс. шт.).

При более детальном рассмотрении выяснилось, что пятерка брендов-лидеров по итогам 2021 года занимает более половины рынка (51,4%). На первом месте по объемам располагается марка BMW с результатом 2831 мотоцикл (+27,7% по сравнению с 2020 годом). На втором месте – индийский Bajaj, который тоже улучшил свои результаты (+28,8% до 2444 шт.). В тройку лидеров вошел также бренд Motoland (1856 шт.; +19,7%). Четвертую позицию в марочном рейтинге занимает Harley-Davidson (1239 шт.; +7,5%), а замыкает ТОП-5 Racer (1095 шт.), единственный в пятерке лидеров показавший падение (-53,5%).

ТОП-5 МАРОК РЫНКА НОВЫХ МОТОЦИКЛОВ В РОССИИ (шт.)

Что касается региональной структуры, то на Москву приходится примерно пятая часть этого рынка (20,9%) или 3,9 тыс. купленных новых мотоциклов. На втором месте в данном рейтинге – Московская область, с результатом 2,1 тыс. штук. Третьим идет Санкт-Петербург, жители которого приобрели 1,4 тыс. единиц новой мототехники.

Из нестоличных регионов лидирует Краснодарский край (875 шт.), обогнавший Свердловскую область (867 шт.). В оставшихся регионах объем рынка мототехники по итогам 2021 года составил менее 500 единиц. Отметим, что в десятке регионов-лидеров большинство (8 из 10) улучшили свои результаты по сравнению с 2020 годом. В небольшом «минусе» только Челябинская область (-2,6%) и Красноярский край (-3,8%). Самый большой рост – в Краснодарском крае (+34,8%).

ТОП-10 РЕГИОНОВ РЫНКА НОВЫХ МОТОЦИКЛОВ В РОССИИ (шт.)

Покупка мотоциклов традиционно носит сезонный характер. Поэтому эксперты решили посмотреть, как шел этот процесс в течение года – с разбивкой по кварталам. Анализ показал, что во 2 квартале объем рынка мототехники оказался наибольшим. Это единственный квартал, в котором была отмечена положительная динамика (+58,6%). Но здесь, как считают эксперты агентства «АВТОСТАТ», сыграла свою роль не только сезонность, но и низкие объемы рынка во втором квартале 2020 года, когда из-за пандемии многие точки продаж мототехники были закрыты.

РЫНОК НОВЫХ МОТОЦИКЛОВ ПО КВАРТАЛАМ (шт.)

Рост индекса потребительских цен в США оказался выше прогнозируемого. Обзор финансового рынка от 10 февраля

Снижение основных американских индикаторов в первой половине сессии произошло после выхода данных по инфляции. Индексы Мосбиржи и РТС по итогам торгов повысились

Акции

Основные фондовые индикаторы США снизились в первой половине торговой сессии четверга после выхода данных по инфляции. К 20:30 мск промышленный индекс Dow Jones просел на 0,2%, индекс S&P 500 потерял около 0,3%, а NASDAQ-100 снизился на 0,5%.

Потребительские цены в США значительно выросли в январе, продемонстрировав самый большой годовой прирост за последние 40 лет.

Ускорение инфляции может повлиять на ожидания финансовых рынков относительно возможности повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов на мартовском заседании.

Индекс потребительских цен (CPI) в США в январе вырос на 7,5% в годовом выражении по сравнению с прогнозом роста на 7,3%. В месячном выражении инфляция в США составила 0,6% в январе, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0,5%.

Без учета цен на продукты питания и энергоносители потребительские цены выросли на 0,6% по сравнению с декабрем, тогда как опрошенные Reuters аналитики ожидали, что показатель вырастет на 0,5%.

В годовом исчислении базовый индекс вырос на 6% при прогнозе роста на 5,9%.

Торговая сессия на Московской бирже завершилась ростом основных индикаторов. Индекс Мосбиржи вырос на 0,5% и закрылся на уровне 3655 пунктов. Индекс РТС повысился на 0,8% и завершил торговую сессию на отметке 1546 пунктов.

Валюта

На глобальном валютном рынке американский доллар снизился к базовым валютам. Индекс доллара к корзине из шести основных валют DXY к 20:30 мск находился в районе 95,3 пункта.

Российский рубль в вечернюю торговую сессию незначительно повысился к доллару. К 20:30 мск доллар был близок к значению 74,6 рубля.

От российского Центробанка локальные рынки ждут уже завтра повышения ключевой ставки сразу на один процентный пункт, до 9,5% годовых, и сохранения жесткой риторики в условиях высокой российской инфляции.

Согласно свежей российской статистике, за январь рост цен ускорился до 8,73% в годовом выражении с 8,39% в декабре.

По итогам пятничного совета директоров ЦБР участники локального рынка также надеются услышать параметры и сроки возможного возобновления покупок валюты в рамках бюджетного правила.

Нефть

Цены на нефть выросли в четверг. Стоимость фьючерсных контрактов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 20:30 мск находилась в районе 93 долларов за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи к этому времени составила около 91 доллара за баррель.

Добавить BFM.ru в ваши источники новостей?

объём рынка инфлюенс-маркетинга составил $13,8 млрд в 2021 году

По данным Collabstr, в 2021 году глобальные расходы на продвижение у блогеров и лидеров мнений увеличились на 42% и составили $13,8. Эксперты прогнозируют, что в следующем году этот показатель достигнет $15 млрд. Почти половина маркетинговых бюджетов приходится на продвижение в Instagram (48%) и TikTok (46%), около 6% расходов составляют траты на YouTube.

Согласно данным исследования, основные рынки инфлюенс-маркетинга: США, Канада, Великобритания и Австралия. Большую часть инфлюенсеров составляют женщины — 77%.

Среди самых прибыльных направлений для блогеров — предпринимательство в Instagram, сфера развлечений в TikTok, семейная ниша на YouTube. В сегменте развлечений цены на продвижение наиболее высокие.

Эксперты на рынке инфлюенс-маркетинга, опрошенные Sostav, согласны с прогнозом аналитиков. По словам Евгении Обориной, сооснователя и директора по развитию EPICC Agency , к 2030 году мировые расходы на инфлюенсеров могут превысить $100 млрд, так как за последние пять лет рынок увеличился в семь раз и потеснил ТВ и печатную прессу.

Отдельный скачок Оборина отметила у Telegram-каналов. «Эту площадку скоро можно будет отнести к инфлюенс-маркетингу, если мы говорим про российскую аудиторию. За каждым каналом стоит конкретная персона: Семен Ефимов («Русский маркетинг»), Катя Федорова (Good morning, Karl!), Татьяна Столяр («Антиглянец») и другие. Думаю, у Telegram есть потенциал стать одним из каналов инфлюенс-маркетинга в обозримом будущем, а не только как онлайн-медиа», — полагает эксперт.

Евгения Оборина, сооснователь и директор по развитию EPICC Agency:

Пандемия и постковидная реальность существенно повлияли на рост рынка инфлюенс-маркетинга. За счёт расширения аудитории, вынужденно перешедшей в онлайн-формат и начавшей смотреть в разы больше контента, чем в том же 2019 году, в IM произошел скачок, многие бренды перераспределили маркетинговые бюджеты (например, с офлайн-ивентов на диджитал-активации с блогерами или контрактование амбассадоров).

Обороты рекламы у блогеров в TikTok, YouTube и Instagram с начала 2020 года увеличись в несколько раз, если говорить про российский рынок. У нас в EPICC инфлюенс-маркетинг является ключевой экспертизой — за три года существования агентства обороты в направлении IM выросли почти в четыре раза.

Валерий Лабушкин, диджитал-стратег агентства Influence Stars:

На наш взгляд, прогноз вполне оправдан, рынок только формируется и может расти ещё несколько лет после 2022. Основными драйверами роста рынка инфлюенсеров может стать ориентация на небольших авторов в комбинации с Paid Promo, СPA и оценку эффективности кампаний. Как только блогеров станут покупать не для охватов и знания, а для конверсий, инсталлов, ДРР и т. д., бюджеты могут вырасти кратно.

Василий Ящук, основатель агентства Players , назвал несколько причин роста рынка инфлюенс-маркетинга:

1. Деньги из других медийных каналов стали перераспределяться в инфлюенсер-маркетинг.
2. Работа с инфлюенсерами стала частью других активаций, связанных с продвижением. Например, медийная кампания с лицом блогера.
3. Программа Virtual selling ambassador, в рамках которой инфлюенсеры становятся полноценным каналом продаж. Бренды могут отслеживать покупки и прибыль, которую принесло партнёрство с блогером. По такому принципу агентство работает с Estée Lauder Companies и видим интерес со стороны других крупных брендов.

Пейзулла Магомедов, глава отдела селебрити-маркетинга, сооснователь DIDENOK TEAM :

Безусловно, этот рынок будет расти. Тут приведена мировая статистика, без данных по России. Основываясь на нашей локальной практике, можем с уверенностью говорить, что доля российского инфлюенс-маркетинга занимает лидирующие позиции. Мы на себе ощущаем рост внимания к блогерам и агентской экспертизе. Ни один запуск нового бренда не обходится без привлечения блогеров. Бренды начали планировать отдельные бюджеты и отдельные тендеры под инфлюенс-маркетинг. Запреты на TikTok (которые были после скандалов с продажами в США) сняты. Каждый год прослеживается активное развитие социальных сетей и запуск новых инструментов внутри них, а это новые возможности и точки роста для все рекламных кампаний с участием блогеров.

Василий Ящук, основатель агентства Players:

Что ещё важно отметить: рост рынка опережает рост экспертизы специалистов. Основной вопрос, которым будут задаваться рекламодатели: «Кому доверить задачи по инфлюенсер-маркетингу?». Здесь будут выигрывать специализированные агентства с большими опытом и экспертизой.

Иван Сиденко, креативный директор Re:evolution :

Один из трендов, которые прослеживался последние 3 года — клиенты начали отказываться от работы с блогерами по этическим принципам (сегодня он промоутирует один бренд, завтра другой), но количество клиентов, которые, наоборот, начали вкладываться в эту сферу выросло астрономически. Моё мнение: нас неизбежно ждёт рост качества контента (особенно в TikTok) — лучше снятые интеграции и блогерские бренд-сериалы. При этом, как и всегда, блогеры будут перетекать из одной соцсети в другую.

Morgan Stanley спрогнозировал колоссальный рост рынка люксовых NFT

«По мере того как все больше аспектов жизни людей перемещается в интернет, спрос на цифровую моду и предметы роскоши в ближайшие годы резко возрастет», — отмечается в аналитической записке.

По оценкам аналитиков, в 2021 году доля люксовых брендов на рынке NFT составит менее 1%. Аналитики полагают, что это скоро изменится: «Для развития метавселенной, вероятно, потребуется много лет; однако NFT и социальные игры представляют две более краткосрочные возможности для люксовых брендов».  

Web 1.0 подключал людей к информации, Web 2.0 представлял итерацию социальных сетей, а Web 3.0, более известный как метавселенная, «зарезервирован для личных аватаров, с которыми люди могут взаимодействовать», объясняют в Morgan Stanley. И поскольку этим образам можно менять образ и одежду, это предлагает люксовым брендам «большие возможности».

Фото в тексте: Vladimka production / Shutterstock

В качестве примера стратеги приводят Roblox, платформу для онлайн-игр и игровой конструктор, где каждый пятый геймер ежедневно меняет аватар.

«В виртуальном опыте имидж — это все. Люксовые бренды изучают возможность сотрудничества с игровыми и метавселенными платформами», — говорят они.

По их словам, другие платформы, такие как Fortnite и цифровой маркетплейс в Roblox, уже дают представление о том, как могут выглядеть торговые центры метавселенной. Сделок с долевым участием все больше, и они могут добавить от $10 до $20 млрд к общему объему рынка люксовых NFT.

• Аналитики Morgan Stanley отмечают, что в сентябре Balenciaga выпустила наряды для Fortnite стоимостью в 1 тысячу в-баксов (примерно $8).
• Gucci в августе 2021 года выпустила цифровую версию сумки Dionysus на Roblox, которая продавалась за 350 тысяч робаксов (около $4115).

С появлением метавселенной в наиболее выгодном положении окажутся бренды категории soft luxury (готовая одежда, изделия из кожи, обувь). В сегменте hard luxury, как правило, представлены ювелирные изделия и часы.

«Мы ожидаем, что это изменится в течение относительно короткого периода времени: даже если метавселенной потребуется некоторое время, чтобы набрать обороты, рынок коллекционирования все равно должен взлететь, — отмечают стратеги. — NFT привлекательны как для люксовых брендов, так и для потребителей».

Также NFT откроют перед брендами возможность зарабатывать «бессрочно» благодаря смарт-контрактам, которые фиксируют процент от каждой продажи для владельца. В физическом мире прибыль поступает только от первой и первоначальной продажи.

«Метавселенная, скорее всего, позволит брендам привлечь еще более широкую аудиторию», — полагают аналитики. Сейчас средний возраст игроков Roblox — 13 лет. Кроме того, в настоящее время 70% продаж в категории люксовых товаров генерируют женщины.

«Бренды класса люкс получат доступ ко все более молодым клиентам и, что более важно, клиентам мужского пола», — прогнозируют в Morgan Stanley.

Источник.

Фото на обложке: mundissima / Shutterstock

растущих рынков: определение, возможности и риски — видео и расшифровка урока

Экономические атрибуты растущего рынка

Наряду с быстрым ростом размера рынка существуют и другие экономические атрибуты, связанные с растущими рынками. На растущих рынках есть хорошие возможности для получения прибыли, поскольку спрос, как правило, превышает предложение. Из-за этих возможностей для получения прибыли новые компании выходят на рынок, чтобы попытаться получить эту прибыль, в результате чего рынок с конкуренцией, основанной больше на дифференциации продукта, чем на цене.

По мере того, как рынки продолжают фазу роста, появляются лидеры рынка. Это могут быть компании-стартапы, развившие отрасль, такие как Google и Apple на рынке мобильных приложений и операционных систем. В других случаях компании, участвующие в переводе рынка на фазу роста, поглощаются новыми конкурентами, например, когда Nokia и Blackberry уступили место лидерам на рынке мобильных телефонов (а именно, сотовых телефонов, которые можно было использовать как персональные вычислительные устройства). ).

Когда потребители начинают выбирать лидеров рынка, доля рынка начинает объединяться вокруг этих лидеров рынка.Возможности для получения прибыли все еще существуют для других фирм, но лидеры рынка смогли определить дифференцирующие факторы, которые потребители хотят больше всего, поэтому более мелкие фирмы с нишевыми продуктами менее успешны. Это может начать приводить к консолидации в отрасли, когда более крупные фирмы покупают более мелкие фирмы, у которых есть хорошие продукты или рыночная ниша.

Возможности и риски

Работа на растущих рынках может быть очень прибыльной, поскольку у производителей есть возможности дифференцировать свою продукцию и, как правило, есть хорошие возможности для получения прибыли.Завоевать долю рынка легче, поскольку рынок, как правило, фрагментирован дифференцированными продуктами, а потребители не очень чувствительны к цене. Поскольку потребители активны и прибыльны, увеличение доли рынка также ценно. Наконец, конкуренция, как правило, не основана на цене, поэтому компании могут сосредоточиться на маркетинге и дифференциации продукта, чтобы управлять своей стратегией.

Конечно, там, где есть возможности, есть и риски. Так же, как фаза стартапа была рискованной из-за неопределенного спроса, фаза роста имеет элементы неопределенности, которые могут дорого обойтись компаниям.Два наиболее значительных риска в фазе роста взаимосвязаны.

Во-первых, очень сложно предсказать, как долго продлится фаза роста. Эффективная и прибыльная стратегия на этапе роста сильно отличается от прибыльной стратегии на этапе зрелости (фазе, следующей за ростом). Если фаза роста заканчивается раньше, чем компании это осознают, они могут остаться с избыточными товарными запасами, в процессе реализации неудачной стратегии или на шаг позади своих конкурентов в гонке за зрелыми рыночными стратегиями.

С неопределенной продолжительностью роста рынков связан риск слишком позднего выхода на рынок. Напомним, новые фирмы выходят на рынок, чтобы использовать возможности получения прибыли, которые существуют на быстрорастущем рынке. Для этих новых фирм есть кривая обучения, которую они должны пройти, чтобы продемонстрировать техническую компетентность в отношении продуктов и рынка, чтобы стать жизнеспособными конкурентами. Поскольку может быть трудно предугадать, когда растущий рынок перейдет в зрелый рынок, если фирма выйдет на рынок слишком поздно, она не сможет преодолеть кривую обучения до того, как рынок созреет, оставив ее на нижней ступеньке рынка. лестнице, когда конкуренты начинают выпадать.

Резюме урока

Хорошо, давайте на минутку-другую подведем итоги. Как мы узнали, растущих рынка существуют, когда отрасль растет с нарастающей скоростью, то есть с каждым периодом она растет все больше и больше. Это этап жизненного цикла отрасли, который следует за стадией стартапа и до того, как рынки созреют. Такие рынки, как солнечная энергия, услуги телездравоохранения и мобильные приложения, являются недавними примерами рынков, которые определенно находятся в фазе роста.

Эти рынки выделяются новыми участниками рынка, возможностями получения прибыли, конкуренцией, основанной на дифференциации, а не цене, и приходом на рынок новых потребителей. Благодаря этим экономическим характеристикам компании могут сосредоточить свою стратегию на маркетинге и дифференциации продукции, что, в свою очередь, приводит к созданию лидеров рынка.

Эти возможности для производителей сопряжены с риском. Два основных риска, связанных с растущим рынком, связаны с неопределенной продолжительностью стадии роста рынка.Во-первых, новые участники могут выйти на рынок в неподходящее время — слишком поздно, чтобы успеть пройти курс обучения и реализовать свою стратегию до того, как они приобретут технические знания для достижения успеха. Во-вторых, фирмы могут реализовывать стратегию роста рынка, когда рынок начинает созревать. Поскольку успешную стратегию роста рынка может быть сложно реализовать на зрелом рынке, правильная стратегия в неподходящее время может обойтись очень дорого.

Какова средняя доходность фондового рынка?

Средняя доходность фондового рынка составляет около 10% в год на протяжении почти прошлого века.S&P 500 часто считается эталоном годовой доходности фондового рынка. Хотя 10% — это средняя доходность фондового рынка, доходность в любой год далека от средней.

Вот что должны знать начинающие сегодня инвесторы о доходности фондового рынка.

Историческая средняя доходность фондового рынка составляет 10 %

Индекс S&P 500 включает около 500 крупнейших публичных компаний Америки и считается контрольным показателем годовой доходности.Когда инвесторы говорят «рынок», они имеют в виду S&P 500.

Имейте в виду: долгосрочная средняя рыночная ставка в 10% — это только «общая» ставка: эта ставка снижается за счет инфляции. В настоящее время инвесторы могут ожидать потери покупательной способности от 2% до 3% каждый год из-за инфляции. Узнайте больше о покупательной способности с помощью калькулятора инфляции NerdWallet.

Фондовый рынок ориентирован на долгосрочные инвестиции — деньги, которые вам не понадобятся как минимум в течение пяти лет. В более короткие сроки вам следует придерживаться вариантов с меньшим риском, таких как онлайн-сберегательный счет, и вы ожидаете получить меньшую прибыль в обмен на эту безопасность.Вот наш список лучших высокодоходных онлайн-сберегательных счетов.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.	Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Сборы 0 $ за сделку для онлайн U.S. акции и ETFS

Средний фондовый рынок не всегда в среднем

, а 10% могут быть среднее, возвращение в любой данный года далеки от среднего. Фактически, в период с 1926 по 2022 год доходность находилась в этом «среднем» диапазоне от 8% до 12% всего семь раз. В остальное время они были значительно ниже или, как правило, значительно выше. Волатильность – это состояние рынка акций.

Но даже когда рынок нестабилен, доходность, как правило, положительна в данном году. Конечно, он не растет каждый год, но с течением времени рынок рос примерно в 70% лет.

Чего ожидать от фондового рынка?

Итак, какой доход инвесторы могут разумно ожидать сегодня от фондового рынка?

Ответ на этот вопрос во многом зависит от того, что произошло в недавнем прошлом.Но вот простое эмпирическое правило: чем выше недавняя доходность, тем ниже будущая доходность, и наоборот. Вообще говоря, если вы оцениваете, сколько вернутся ваши инвестиции на фондовом рынке с течением времени, мы предлагаем использовать средний годовой доход в размере 6% и понимать, что вы будете испытывать как годы падения, так и годы роста. Вы можете использовать инвестиционный калькулятор NerdWallet, чтобы увидеть, как выглядит рост на 6% в зависимости от того, сколько вы планируете инвестировать.

1. Умерьте свой энтузиазм в хорошие времена.Поздравляем, вы зарабатываете деньги. Однако, когда акции растут, помните, что будущее, скорее всего, будет менее хорошим, чем прошлое. Похоже, инвесторам приходится заново усваивать этот урок в течение каждого цикла бычьего рынка.

2. Будьте оптимистичнее, когда дела идут плохо. Падение рынка должно вызывать у вас радость: вы можете покупать акции по привлекательным ценам и рассчитывать на более высокую доходность в будущем.

3. Вы получаете средний доход, только если покупаете и держите. Если вы часто торгуете на рынке и вне его, вы можете рассчитывать на меньшую, а иногда и гораздо меньшую прибыль.Комиссии и налоги съедают ваши доходы, а несвоевременные сделки подрывают ваш банкролл. Исследование за исследованием показывают, что даже профессионалам практически невозможно победить рынок.

Со временем даже несколько процентных пунктов могут стать решающим фактором между выходом на пенсию с опрятными сбережениями и продолжением трудолюбия в свои золотые годы.

Готовы начать?

Если долгосрочная доходность рынка кажется вам привлекательной, начать несложно.Сначала вам нужно открыть брокерский счет, который позволит вам покупать и продавать инвестиции на фондовом рынке. Если вы не знаете, где открыть счет, ознакомьтесь с нашим списком лучших онлайн-брокеров.

Лучшие акции роста для покупки в 2022 году

Обновлено: 15 февраля 2022 г., 15:41.

Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать судьбоносное состояние на фондовом рынке. Главное, конечно, знать, какие акции роста покупать и когда.

Чтобы помочь вам начать, вот удобное руководство по инвестированию в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха с акциями роста.

Что такое акции роста?

Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и доходы более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом. Инвестирование в рост, однако, включает в себя больше, чем выбор акций, которые растут.

Часто развивающаяся компания разработала инновационный продукт или услугу, которая завоевывает долю на существующих рынках, выходит на новые рынки или даже создает совершенно новые отрасли.

Предприятия, которые могут расти быстрее среднего в течение длительного времени, как правило, вознаграждаются рынком, принося солидную прибыль акционерам. И чем быстрее они растут, тем больше может быть отдача.

В отличие от стоимостных акций, быстрорастущие акции, как правило, дороже, чем средние акции, с точки зрения коэффициентов прибыльности, таких как отношение цены к прибыли, цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку.

Несмотря на премиальные ценники, лучшие акции роста могут по-прежнему приносить прибыль инвесторам, поскольку они реализуют свой потрясающий потенциал роста.

Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и прибыль быстрее, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.

Акции отличного роста

Чтобы предоставить вам несколько примеров, вот 10 акций отличного роста, доступных сегодня на фондовом рынке:

CAGR = совокупный годовой темп роста. Источники данных: Morningstar, YCharts, квартальные финансовые отчеты компаний.

Компания	3-летний рост продаж CAGR	Промышленность
Масштаб (NASDAQ: ZM)	115%	Электронная коммерция
Shopify (NYSE: МАГАЗИН)	53%	Электронная коммерция
Блок (NYSE:SQ)	67%	Цифровые платежи
Этси (NASDAQ:ETSY)	51%	Электронная коммерция
MercadoLibre (NASDAQ:MELI)	58%	Электронная коммерция
Нетфликс (NASDAQ:NFLX)	21%	Потоковое развлечение
Амазонка (NASDAQ:AMZN)	25%	Электронная коммерция и облачные вычисления
Метаплатформы (NASDAQ:FB)	26%	Цифровая реклама
Отдел продаж. ком (NYSE: CRM)	21%	Облачное программное обеспечение
Алфавит (NASDAQ:GOOG), (NASDAQ:GOOGL)	22%	Цифровая реклама

Как видно из этого списка, акции роста бывают всех форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках. И хотя все акции в этом списке относятся к крупным предприятиям, небольшие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.

Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций компаний с малой капитализацией — это биржевой фонд (ETF), такой как Vanguard Small-Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK). Этот фонд отслеживает показатели Индекса роста малой капитализации США CRSP, который дает инвесторам простой способ инвестировать примерно в 580 растущих компаний с малой капитализацией одновременно.

Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов 0,07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти все доходы фонда, и только небольшая сумма комиссионных будет поступать в Vanguard. (Коэффициент годовых расходов в размере 0,07% соответствует всего 0,70 доллара в виде комиссионных сборов на 1000 долларов, инвестированных в год.)

Как найти акции роста

Чтобы найти акции роста, вам необходимо:

1. Определить мощные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль.
2. Сократите свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами.
3. Сократите свой список до компаний с большими целевыми рынками.

Источник изображения: The Motley Fool

Компании, которые могут извлечь выгоду из сильных долгосрочных тенденций, могут увеличивать свои продажи и прибыль на многие годы, создавая благосостояние для своих акционеров.

Пандемия COVID-19 ускорила многие уже наметившиеся тенденции.Вот несколько примеров, а также компании, которые могут помочь вам получить прибыль от этих тенденций:

• Электронная коммерция : Поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon, Shopify и Etsy имеют хорошие возможности для получения прибыли в США. (и многие международные рынки). MercadoLibre занимает ведущую долю рынка онлайн-торговли в Латинской Америке.
• Цифровая реклама: Meta (ранее Facebook) и Alphabet владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить солидную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты перемещаются с телевидения и печати на онлайн-каналы.
• Цифровые платежи: Block (ранее Square) помогает ускорить глобальный переход от наличных к цифровым формам оплаты, позволяя предприятиям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.
• Облачные вычисления : Вычислительные мощности перемещаются из локальных центров обработки данных в облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon помогают сделать это возможным, а Salesforce.com предоставляет одно из лучших доступных облачных программ.
• Отключение кабеля и потоковое развлечение: Миллионы людей отменяют подписку на кабельное телевидение и заменяют ее менее дорогими и более удобными вариантами потоковой передачи. Как мировой лидер в области потоковых развлечений, Netflix предлагает отличный способ извлечь выгоду из этой тенденции.
• Удаленная работа: Для многих организаций удаленная работа стала необходимостью во время пандемии. Исследования показывают, что тенденция к удаленной работе сохранится и после того, как пандемия закончится, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для рабочей силы, связанные с гибким графиком работы. Zoom продолжит извлекать выгоду из этой тенденции благодаря своим удобным облачным инструментам для совместной работы по телефону и видеосвязи.

Суть в том, чтобы как можно раньше инвестировать в такие направления и компании. Чем раньше вы войдете, тем больше вы заработаете. Однако самые мощные тренды могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы потребовать свою долю прибыли, которую они создают.

Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами.В противном случае их конкуренты могут обойти их стороной, и их рост может продолжаться недолго.

Конкурентные преимущества становятся особенно важными в неспокойные времена, такие как пандемия. Сильное конкурентное преимущество поможет компаниям выжить и процветать во время рыночных спадов, в то время как те, у кого нет конкурентного преимущества, будут бороться.

На самом деле, в начале 2022 года многие акции растущих компаний, ориентированных на технологии, подверглись значительной распродаже. Цены на многие акции лидеров роста были снижены более чем на 50%.Если вы сможете определить акции компаний с сильными конкурентными преимуществами, которые продаются вместе с остальным рынком, это может дать возможность получить огромную прибыль по мере их восстановления.

Некоторые конкурентные преимущества:

• Сетевые эффекты: Ярким примером здесь является Facebook компании Meta. Каждый человек, который присоединяется к платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут затруднить для новых участников процесс вытеснения текущего лидера по доле рынка и Facebook 2.9 миллиардов пользователей, безусловно, делают маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, вытеснит ее.
• Преимущества масштаба: Размер может быть еще одним важным преимуществом. Отличным примером здесь является Amazon, потому что его крупная глобальная сеть выполнения заказов — это то, что ее более мелким конкурентам будет чрезвычайно трудно воспроизвести.
• Высокие издержки переключения: Издержки переключения — это расходы и трудности, связанные с переключением на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, который служит системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является отличным примером бизнеса с высокими затратами на переключение.Как только компания начинает использовать Shopify в качестве основы своей онлайн-операции, она вряд ли столкнется с трудностями перехода к конкуренту.

Наконец, вы захотите инвестировать в предприятия с большими целевыми рынками — и впереди у вас есть длинные взлетно-посадочные полосы для роста. Отраслевые отчеты исследовательских фирм, таких как Gartner (NYSE:IT) и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о доле рынка, могут быть очень полезными в этом отношении.

Чем больше возможностей, тем крупнее может стать бизнес. И чем раньше он находится в своем цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.

Вопросы и ответы экспертов

Пестрый дурак получил возможность пообщаться с несколькими экспертами по инвестированию в рост. Вот что они должны были сказать.

Доктор Престон Д. Черри, доктор философии, CFP – доцент кафедры финансов и личного финансового планирования Университета Висконсина, Грин-Бей

The Motley Fool: Каков ваш лучший совет по поиску акций с высоким потенциалом, таких как акции роста?

Др.Cherry: Поскольку акции роста, как правило, работают в цикле роста бизнеса или бизнес-секторе, поиск акций роста с высоким потенциалом должен содержать показатели, которые пытаются подтвердить или поддержать текущий рост и лучше всего сигнализируют о моделях устойчивого роста. Одной из важных особенностей растущей компании является вопрос: «Есть ли у них уникальная бизнес-услуга или продукт в своем секторе, который обеспечивает ценный ров?» Эта услуга или продукт является спасательным кругом роста, когда компании необходимо продавать, производить, поставлять и защищать лучше, чем конкуренты и новые участники. Показатели эффективности, которые следует учитывать, включают в себя то, показывает ли компания исторический рост прибыли за выбранные периоды, и анализ маржи прибыли, который иллюстрирует, как компания может управлять затратами и увеличивать доходы. Другими соображениями анализа являются технические характеристики тренда графика и прогнозы роста и цен опытных рыночных аналитиков.

Пестрый дурак: опасны ли акции роста?

Dr. Cherry: Инвестиции в отдельные акции, как правило, включают в себя такие факторы риска, как общий рыночный риск и деловой риск, среди прочих.Характеристики акций роста могут сделать их более рискованными , чем их аналоги стоимостных акций. Как следует из их названия, акционерные компании роста, как правило, находятся в бизнес-фазе роста. Этап роста может состоять из более молодых и небольших компаний с непроверенным продуктом или послужным списком организаций, которые, как правило, используют большую часть своих доходов и привлеченного капитала для роста бизнеса. Эти характеристики роста, среди прочего, имеют тенденцию делать акции роста более рискованными из-за более высокой волатильности цен на акции или реакции на рыночные, корпоративные, экономические и политические риски, и это лишь некоторые из них, таким образом, более значительная подверженность падению цен на акции.Однако, поскольку инвесторы должны воспользоваться предостережениями о снижении риска роста акций, следует также учитывать потенциал роста. С дополнительным риском приходит перспектива дополнительной прибыли. Поскольку у растущих компаний есть потенциал для более высоких темпов роста компании, переходя от более ранних стадий бизнеса к стадиям зрелого бизнеса, акции роста потенциально могут приносить более высокую доходность в более короткие временные горизонты. Прежде всего, инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску, возможности, распределение портфеля и цели, чтобы принять более высокий риск акций роста.

Пестрый дурак: Как вы определяете разницу между акциями роста и стоимостными акциями?

Dr. Cherry: Акции роста и стоимости, как правило, различаются в нескольких областях, таких как размер компании, стадия бизнеса и доход, чтобы вернуть прибыль акционеру. Акции роста, как правило, относятся к развивающимся рынкам или компаниям с малой или средней капитализацией, тогда как компании с ценными акциями, как правило, имеют большую капитализацию. Размер компаний, как правило, является отражением того, на какой стадии бизнеса находится компания.Акции роста, как правило, находятся на стадиях раннего и среднего бизнеса, стадиях роста (хотя небольшой сегмент крупных компаний также может быть растущими компаниями), а компании стоимостных акций, как правило, являются более крупными и более зрелыми компаниями стадии бизнеса. Стоимостные акционерные компании, как правило, торгуются со скидкой, «распродажей» или с премией, «переоцененной», к их оценке, отсюда и их название, находя стоимость . Акционерные компании роста, как правило, реинвестируют свои доходы обратно в компанию и возвращают стоимость акционерам исключительно за счет повышения курса акций. Для сравнения, стоимостные компании могут возвращать прибыль инвесторам в виде дивидендов, представляющих собой доход инвестора и дополняющих повышение курса акций. Этот доход и рост курса акций означают подход к полной доходности.

Скотт Стюарт, доктор философии – клинический профессор Высшей школы менеджмента Сэмюэля Кертиса Джонсона Корнельского университета, Корнельский колледж бизнеса им. С. Джонсона

Пестрый дурак: Как отличить рост от роста?стоимостной запас?

Доктор Стюарт: Модель оценки Гордона — отличный инструмент для иллюстрации разницы между акциями роста и акциями стоимости. Модель профессора Гордона с некоторыми упрощающими предположениями показывает, что цены на акции равны прибыли следующего года (e), деленной на выражение r – g, где «r» — ставка дисконтирования, а «g» — темп роста. При одной и той же цене акций более низкие темпы роста требуют более высоких показателей прибыли. И наоборот (проиллюстрировано делением обеих сторон на e) акции с высоким соотношением цена/прибыль связаны с высокими темпами роста. Конечно, эти цифры отражают ожидания инвесторов.

Инвесторы повышают коэффициенты цена/прибыль некоторых акций, потому что, несмотря на низкую текущую прибыль по сравнению с их рыночной стоимостью, они ожидают, что прибыль будет расти высокими темпами. Их традиционно называют акциями роста. Акции Tesla — хороший пример акций роста с мультипликатором 154 p/e и темпами роста прибыли 73% (используя данные Yahoo Finance).

Пестрый дурак: опасны ли акции роста?

Др.Stewart: Обратите внимание, что риск компании заложен в ее учетной ставке «r». В результате, компании со стабильными доходами будут оправдывать более высокие мультипликаторы P/E, чем компании с волатильными доходами, при прочих равных условиях. Clorox, крупная компания со стабильной прибылью и весьма скромными ожиданиями роста (в основном 0% по данным Yahoo Finance), по-прежнему оправдывает коэффициент P/E, равный 30 (используя прибыль следующего финансового года).

Эмпирические данные свидетельствуют о том, что быстрорастущие акции отстают от низкорастущих акций с низкой «ценностью» в долгосрочной перспективе. Например, индекс стоимости компаний с малой капитализацией Russell приносил примерно на 3% в год больше, чем его аналог Growth за сорок лет, закончившихся в 2019 году, и при более низкой волатильности доходности. Одно из объяснений заключается в том, что инвесторы переоценивают устойчивость быстрорастущих компаний, поскольку эти «гламурные» акции впоследствии не оправдывают этих высоких ожиданий. Тем не менее, могут быть длительные периоды, в течение которых акции роста опережали ожидания, например, 10 лет, заканчивающихся 2020 годом. срок (увеличение p/e и цены) и не разочаровать в долгосрочной перспективе (поддержание роста e и поддержание высокого p/e).В качестве стоимостных акций некоторые практики предлагают выбирать компании, от которых отказались инвесторы (с очень низким коэффициентом цена/прибыль или другими мультипликаторами, если e меньше нуля), которые не потерпят неудачу в краткосрочной перспективе и восстановятся в будущем. долгосрочный. Не легкие задачи!

Последние статьи

2 самые дешевые акции, которые у меня есть

Большинство акций подешевели после распродажи на рынке, и многие удивительные предприятия сейчас выставлены на продажу.

Джефф Санторо | 15 февраля 2022 г.

Эти 4 акции роста выросли на 10% до 61% с момента публикации отчета о прибыли

В 2022 году эти акции вспыхнули зеленым на фоне моря красных чернил для технологического сектора.

Энтони Ди Пицио | 15 февраля 2022 г.

2 лучшие акции технологических компаний, которые можно купить во время рецессии

Перестаньте беспокоиться и начните покупать акции, которые вам нужны, чтобы воспользоваться возможностью, которую дает коррекция рынка.

Рич Дюпри | 15 февраля 2022 г.

Лучшие акции для инвестирования 50 000 долларов прямо сейчас

Инвестирование крупных сумм в проверенных лидеров с длительными взлетно-посадочными полосами может быть прибыльным для вашего портфеля.

Джастин Поуп | 15 февраля 2022 г.

(квадрат) упал на 65% по сравнению с максимумами — стоит ли покупать?

В последнее время финтех-гигант не демонстрировал высоких результатов, но что насчёт будущего?

Мэтью Франкель, CFP®, Джейсон Холл и Уилл Хили | 15 февраля 2022 г.

2 Акции роста сообщают о доходах на этой неделе

Акции этих двух технологических компаний могут столкнуться с серьезной волатильностью в ближайшие дни.

Дэниел Спаркс | 15 февраля 2022 г.

выскочил сегодня — стоит ли покупать?

Новый акцент компании на блокчейне может оказаться ценным шагом.

Крис Нейгер | 14 февраля 2022 г.

3 вещи, которые сомневающиеся упускают из виду Блок

упал почти на 60% по сравнению с максимумом, что является отличной возможностью для инвесторов.

Джастин Поуп | 14 февраля 2022 г.

Почему блочные акции сегодня подскочили

будет использовать новый чип, созданный Intel, чтобы ускорить свои амбиции в области блокчейна.

Крис Нейгер | 14 февраля 2022 г.

Лучшие инвесторы в акции наблюдают за прибылью в этом сезоне

Сезон отчетности разгорается.

Рэйчел Уоррен, Дэнни Вена, Тревор Дженневин и Хосе Нахарро | 14 февраля 2022 г.

Журнал роста среднего рынка® | АКГ Глобал

ACG Media производит контент для специалистов по слияниям и поглощениям среднего размера и бизнес-операторов в печатных, веб- и мультимедийных каналах.

Его предложения включают два печатных журнала — Middle Market DealMaker и Middle Market Executive — а также специальные отчеты, электронные информационные бюллетени и эксклюзивный веб-контент на middlemarketgrowth. орг. ACG Media также охватывает видео с помощью своего канала GrowthTV и аудио с подкастом Middle Market Growth Conversations. На своих различных платформах ACG Media информирует более 200 000 профессионалов среднего бизнеса о новостях, тенденциях и передовом опыте.

Сотрудничая с ACG Media, вы повысите свою узнаваемость и продемонстрируете свой опыт широкой аудитории профессионалов среднего бизнеса.

Отбросьте цифры и бесконечные списки профилей компаний и бизнес-лидеров и перейдите прямо к сути сделки.Читатели получают ценную информацию о проблемах и успехах других, таких же, как они. А с контентом, отражающим уникальное разнообразие MMG , это идеальный выбор для охвата вашей основной аудитории.

Кейтлин Грегорио
Директор по стратегическому развитию

Прямой: 602-741-2226

Прочтите последние новости: дилеры ожидают активного, но немного прохладного рынка в 2022 году

В то время как специалисты по инвестициям продолжают анализировать обширный поток новых и предстоящих сделок, некоторые считают, что 2022 год не будет таким загруженным, как его предшественник.Это может быть долгожданным изменением, поскольку 2021 год был невероятно загружен для частных инвестиционных компаний, кредиторов, их консультантов и других участников рынка.

специалиста по слияниям и поглощениям также поделились своим мнением о отраслевых тенденциях в этом разделе, спонсируемом S&P Global, и несколько из них выделили технологии, здравоохранение и бизнес-услуги как некоторые из областей, которые обеспечат активную инвестиционную сцену в этом году.

Кэтрин Маллиган
Редактор, Рост среднего рынка

Прямой: 312-957-4272

Цена к прибыли: пять шагов к росту выше рынка

У международного поставщика технических газов был большой, сильно фрагментированный портфель продуктов, состоящий из более чем 500 SKU, клиентов из различных отраслей и широкой сегментации клиентов по размеру.В результате цены сильно различались даже на один и тот же продукт. Менеджеры считали, что в целом есть возможности для повышения цен, но не имели рациональной основы для оспаривания существующей практики ценообразования.

Компания решила полностью изменить систему ценообразования и начала с пилотного проекта. Центральным элементом этих усилий была разработка аналитического инструмента, который выявлял новые драйверы цен, перерисовывал потребительские сегменты и рекомендовал новые цены. Инструмент позволил торговому персоналу оценить влияние изменений цен на отношения с клиентами и внести необходимые коррективы.Что еще более важно, компания поддержала новый подход интенсивной программой обучения продавцов.

Пилотный проект оказался настолько успешным, что компания внедрила этот подход на семи различных рынках. В одном аналитический инструмент позволил лицам, принимающим решения, сканировать записи компании на предмет 1,3 миллиона транзакций. Другие рынки использовали этот инструмент для помощи в разработке методов ценообразования (систематического определения возрастающей ценности продукта для данного клиента) и анализа транзакционных ценообразования (систематический анализ ценовых отклонений по продуктам, регионам и клиентам).В целом компания сбросила 100 000 цен на 150 SKU и добилась увеличения рентабельности продаж (RoS) на 3–5 процентных пунктов без значительных изменений в объеме. Вся программа заняла всего три месяца.

Этот пример хорошо реализованной программы расширенной аналитики, позволяющей превратить силу ценообразования в прибыль, появился в то время, когда компаниям во всех секторах B2B трудно поддерживать, не говоря уже о повышении, прибыльность. Компании могут сопротивляться различными способами, включая сокращение расходов.Но наш опыт показывает, что систематическое улучшение ценовых возможностей бизнеса может оказать долгосрочное положительное влияние на прибыльность. Наши данные, которые охватывают более 1000 инициатив по ценообразованию и повышению производительности в различных отраслях, ясно показывают, что такие инициативы обычно приводят к увеличению RoS на 2–7 процентных пунктов, в зависимости от сектора.

Пять шагов к росту цен

Ценообразование является важным источником дохода и прибыли, но только компании, повышающие уровень аналитической строгости и практические ноу-хау, смогут полностью раскрыть его ценность. Мы считаем, что компаниям необходимо сделать пять вещей, чтобы превратить ценообразование в двигатель прибыли.

1. Обеспечение достоверной прозрачности данных о ценах

Менеджеры по ценообразованию часто не имеют четкого представления о том, как прибыльность варьируется в зависимости от региона и линейки продуктов, и еще меньше знают о том, как она может варьироваться в зависимости от отдельных клиентов или операций. Тем не менее, все это имеет важное влияние на решения о ценообразовании и продажах.

Возьмем один пример: неустойчивые цены на сырье доставили головную боль компаниям, продающим товары по контрактам на более длительный срок, чем собственные контракты компании на закупку.Когда цены на сырье растут, их торговые представители не знают, какие цены должны подняться, насколько и как быстро. Без этих знаний возможности получения прибыли исчезают. Передовой линии нужна значимая прозрачность ценовых уровней, скидок и других утечек на разных уровнях детализации и за несколько периодов времени.

Ключевое слово — «значимый». Повышенная доступность данных и вычислительная мощность, обеспечиваемые расширенной аналитикой, означают, что, по крайней мере теоретически, торговые представители могут принимать более обоснованные ценовые решения.Но само распространение и сложность данных чаще всего мешали, а не помогали. Как следствие, расширенная аналитика ценообразования часто игнорируется в пользу решений о ценообразовании, основанных на интуиции, универсальной модели, прошлом опыте или устаревшем анализе. В результате компании либо устанавливают слишком низкую цену и оставляют деньги на столе, либо завышают цену и теряют клиентов.

В B2B-компаниях существующие аналитические возможности часто недостаточно сложны для создания правильных алгоритмов ценообразования, позволяющих справляться с большими объемами доступных данных.Слишком часто мы видим, как менеджеры принимают масштабные ценовые решения (например, пропорциональное повышение цен), вооруженные лишь электронной таблицей Excel.

Например, европейскому производителю стали не хватало системы для сбора релевантных данных на том уровне, который важен для торговых представителей, то есть на уровне отдельных клиентов. Чтобы решить эту проблему, производитель решил объединить финансовые данные из нескольких внутренних ИТ-систем: системы торговых представителей, где вводились заказы и обрабатывались счета; системы производственных бригад, которые позволяли им планировать производительность, как правило, на уровне машин; и финансовые системы, которые объединяли все эти данные в финансовые отчеты, но, как правило, на более высоких уровнях, таких как завод или производственная линия.Затем он настроил информационные панели для еженедельного анализа объединенных данных. Новая система помогла выявить новые важные сведения, например клиентов, которые часто были убыточными, но слишком маленькими, чтобы их можно было заметить.

Лучшие инструменты ценовой аналитики могут помочь протестировать и откалибровать драйверы ценообразования для каждой отдельной комбинации продукта и клиента, а также изучить профили доходов клиентов на уровне объема продукта, отрасли и канала продаж, чтобы найти новые варианты ценообразования. Они также могут получить ценовые рекомендации на основе сложных расчетов того, что влияет на разницу в ценах между сегментами клиентов.Компании с хорошими аналитическими возможностями могут использовать уже имеющиеся данные и команды для значительного роста в течение нескольких месяцев.

2. Понять, что на самом деле ценят клиенты

При всей изощренности расширенной аналитики, позволяющей справиться со сложным массивом цен, цена продукта или услуги в конечном счете зависит от того, сколько, по мнению покупателя, они стоят. Лучшие компании дополняют свою ценовую аналитику подробным пониманием клиентов, чтобы определить все ключевые факторы покупки, которые определяют ценность продукта для данного клиента, понять, как эти факторы сравниваются с предложениями конкурентов, и иметь возможность количественно оценить ценность, созданную для данного клиента. клиент.

В одной компании команду менеджеров по ценообразованию и продажам попросили перечислить факторы, которые, по их мнению, определяют цены, которые платят их клиенты. Затем он проверил и усовершенствовал эти гипотезы. Анализ выявил 14 существенных факторов чувствительности ценообразования, которые не были выявлены торговыми представителями. Многие результаты были контринтуитивными. В одном случае именно качество упаковки, а не качество продукта, было самым важным фактором, определяющим готовность покупателей платить больше.

В то время как аналитика, безусловно, может помочь в определении ценности, разработка идей часто требует более «мягких» и более традиционных навыков, таких как общение с клиентами и наблюдение за их операциями.

Например, один производитель специальных инструментов собирался выпустить серию продуктов с гораздо более высокими характеристиками, чем существующие у него или у конкурентов. Сначала опросив дистрибьюторов, а затем запустив целевое исследование рынка, компания связала весь набор ключевых факторов покупки с тем, за что покупатели были бы готовы платить, что позволило ей установить цену намного выше, чем ожидали маркетологи.

Прагматичный подход к стоимостному ценообразованию — это «следующее лучшее альтернативное ценообразование». Этот метод включает в себя исследование того, какие альтернативы есть у клиентов по сравнению с продуктом или услугой компании. Из набора альтернатив торговый представитель — часто с помощью экспертов в других областях, таких как продажи или обслуживание клиентов, — определяет, что клиент, скорее всего, выберет. Затем специалист по ценообразованию анализирует все ключевые покупательские факторы клиента и сравнивает продукт компании и альтернативу с каждым из них.Преобразование относительной эффективности в ценность для покупателя помогает определить правильную цену.

3. Переход от «торговых представителей» к «переговорщикам по ценности»

Определение лучшей цены ничего не значит, если торговый представитель не может убедить клиента принять ее. По этой причине очень важно, чтобы установщики цен оттачивали свои деловые навыки. Здравый смысл в управлении временем, обдуманные переговоры и корректировка руководящих принципов ценообразования для максимизации ценности и минимизации риска отказа клиентов — важные возможности ценообразования.

Особенно важно развивать навыки ведения переговоров. На практике это часто требует затрат времени на понимание того, как даются ценовые рекомендации и каковы их причины, чтобы торговый представитель был уверен, что цена имеет смысл и ее можно защитить. Торговый представитель — часто с помощью менеджера — также разрабатывает набор аргументов в поддержку цены, уделяя особое внимание тем элементам, которые клиент ценит больше всего. Важной частью подготовки к переговорам является определение уступок, исходных и исходных точек, а также практика, позволяющая предвидеть поведенческие предубеждения и развивать надежные навыки.

Один из представителей, участвовавший в трансформации ценообразования в превосходство, объяснил: «Стало все труднее защищать клиентов от общего повышения цен. После этой программы было намного легче понять и сообщить об увеличении, и на самом деле добиться успеха в переговорах».

4. Обучение без отрыва от производства для повышения уверенности в себе

Хотя большинство компаний осознают важность развития навыков ценообразования у своих сотрудников, лишь немногие выходят за рамки базового обучения в классах или онлайн. Успешные компании, однако, используют методы обучения взрослых, такие как экспериментальное обучение, чтобы закрепить новые навыки на переднем крае. Наиболее эффективные программы опираются на смешанную модель обучения и реализации, известную как «поле и форум».

состоят из двух- или трехдневных семинаров. Участники изучают теорию и основы, рассматривая тематические исследования и используя более интерактивные форматы. После каждого форума проводится «полевой» этап, на котором участники применяют свои новые знания в реальных жизненных ситуациях в сопровождении экспертов или старших менеджеров, которые могут предоставить обратную связь и рекомендации.Это не только устойчиво повышает ценовые возможности компании; он также оказывает значительное влияние на итоговые результаты всей программы. После одного или двух успешных переговоров о цене торговый представитель развивает уверенность в новом подходе, часто становится сторонником нового подхода и отстаивает его перед своими коллегами.

Одна компания использовала коучей, чтобы помочь каждому сотруднику отдела продаж понять новый процесс ценообразования, в том числе, как получить максимальную отдачу от инструмента ценообразования.Эта индивидуальная поддержка была интенсивной, но также имела решающее значение для обеспечения того, чтобы понимание ценообразования трансформировалось в более высокие цены и более высокую прибыль. «Впервые мы можем по-настоящему оценить и понять эффективность нашего отдела продаж», — сказал национальный менеджер по продажам. Чтобы усилить важность наращивания потенциала, сотрудники должны видеть факты, а не просто анекдоты, о том, как неэффективное ценообразование вредит прибыли.

Глобальная нефтехимическая компания, например, развернула программу трансформации ценообразования, которая включала несколько интенсивных занятий по использованию новой системы, а также групповые коуч-сессии для анализа портфолио каждого менеджера по продажам с помощью нового инструментария. Примерно за пять месяцев менеджеры по продажам в пилотном подразделении определили более 400 возможностей для транзакционных ценообразования, что способствовало потенциальному увеличению итоговой суммы на 10 миллионов евро.

5. Обеспечение долгосрочного успеха

По нашему опыту, даже самые лучшие программы ценообразования в долгосрочной перспективе потерпят неудачу, если не будут преднамеренно предприниматься необходимые изменения в культуре. Компании должны избавиться от укоренившихся привычек и сдвига приоритетов, которые губят большинство программ изменений.Укоренение успешного ценообразования в долгосрочной перспективе требует создания «модели влияния», которая включает в себя: моделирование ролей, развитие понимания и убеждений, развитие талантов и навыков, а также внедрение механизмов поощрения.

Хотя все аспекты модели влияния важны, лидеры в области ценообразования должны уделять особое внимание развитию талантов и навыков путем обучения своих сотрудников. «Мощь коучинга стала решающим фактором успеха в нашей трансформации ценообразования, — говорит Том О’Брайен, вице-президент группы и генеральный менеджер по маркетингу и продажам в Sasol.«Теперь мы хотим улучшить уровни и возможности коучинга наших людей, чтобы они могли тренировать друг друга. И это приведет к устойчивости в долгосрочной перспективе».

Другим аспектом, на котором следует сосредоточиться, являются механизмы усиления: ключевые показатели эффективности (KPI) для всех видов коммерческой деятельности. Хотя эти системы управления эффективностью могут быть детализированы, лучшие из них автоматически объединяют результаты в единую систему отчетности, которая позволяет руководству отслеживать общую эффективность ценообразования, а также эффективность отдельных торговых представителей по сравнению с целевыми показателями.

Трансформация ценообразования, обеспечивающая наибольший эффект, тесно интегрирована с более широким набором инициатив, повышающих коммерческую эффективность бизнеса в целом. Но по своей сути превосходное ценообразование заключается в сочетании эффективной аналитики с соответствующими возможностями.

Полная версия этой статьи опубликована в Sales Management Review, 9/10, 2013.