Расчет сравнение лизинга и кредита: Страница не найдена — CALCULATOR24

Содержание

Сравнительный анализ кредита и лизинга, как форм финансирования технического перевооружения на промышленных предприятиях Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.64

Н. Г. Уразова

Иркутский национальный исследовательский технический университет,

г. Иркутск, Российская Федерация

С. В. Ломбоев

Иркутский национальный исследовательский технический университет,

г. Иркутск, Российская Федерация

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТА И ЛИЗИНГА, КАК ФОРМ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕХНИЧЕСКОГО ПЕРЕВООРУЖЕНИЯ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ

АННОТАЦИЯ. Статья посвящена вопросам необходимости проведения и финансирования мероприятий по техническому перевооружению и модернизации оборудования на промышленных предприятиях с целью производства конкурентоспособной продукции. Наряду с необходимостью проведения мероприятий по модернизации оборудования появляется потребность в финансовом обеспечении технического перевооружения. Важность поиска и выбора формы финансирования модернизации оборудования соизмерима с важностью проведения самого технического перевооружения на предприятии. Данные мероприятия позволят расширить технологический и производственный потенциал предприятия, способствуют производству конкурентоспособной продукции, активизации инновационной деятельности, что положительным образом отражается не только на состоянии предприятия, но и экономики страны в целом. В статье проведен сравнительный анализ применения лизинга и кредита, а также расчет экономической эффективности их использования на промышленном предприятии.

КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА. Техническое перевооружение; промышленное предприятие; лизинг; кредит.

ИНФОРМАЦИЯ О СТАТЬЕ. Дата поступления 18 июля 2016 г.; дата принятия к печати 2 марта 2017 г.; дата онлайн-размещения 31 марта 2017 г.

N. G. Urazova

Irkutsk National Research Technical University, Irkutsk, Russian Federation S. V. Lomboyev Irkutsk National Research Technical University, Irkutsk, Russian Federation

COMPARATIVE ANALYSIS OF CREDIT AND LEASING AS FORMS OF FINANCING OF TECHNICAL RE-EQUIPPING IN INDUSTRIAL ENTERPRISES

ABSTRACT. The article is devoted to issues of necessity of holding and financing activities in technical re-equipping and equipment modernization in industrial companies for production of competitive products. Along with the necessity of holding activities in equipment modernization, there arises is a need for financial provision of technical re-equipping. The importance of searching and selecting the form of financing the equipment modernization is proportional to the importance of carrying out the technical re-equipping of the enterprise. These measures will allow to expand the technological production and industrial potential of the enterprise, to contribute to producing competitive products, to enhancing innovation activity, which is positively reflected not only on the enterprise's state but on the national economy as a whole. The article carries out a comparative analysis of using leasing and credits, as well as makes calculations of economic efficiency of their use at the industrial company.

© Н. Г. Уразова, C. В. Ломбоев, 2017

KEYWORDS. Technical re-equipping; industrial company; leasing; credit.

ARTICLE INFO. Received July 18, 2016; accepted March 2, 2017; available online

March 31, 2017.

Экономика любой страны базируется на таких отраслях народного хозяйства как промышленность, сельское хозяйство, транспорт, строительство, торговля и др. Несмотря на необходимость развития всех указанных отраслей, основной и фундаментальной из них является промышленность. Развитие промышленности служит катализатором НТП, является основным фактором увеличения объемов производства, влечет за собой повышение уровня обороноспособности страны, характеризует обеспеченность населения товарами народного потребления.

Важной проблемой, затрудняющей развитие отраслей промышленности нашей страны, является высокий уровень износа основных промышленно-произ-водственных фондов на ряде предприятий. Своевременное обновление основных фондов — одна из главных задач, предприятий в рамках ведения инновационной деятельности, а также производства высококачественной и конкурентоспособной продукции. Использование изношенного оборудования тормозит производство и делает его низкоэффективным.

Вследствие изложенного, одной из основных системных проблем отечественной промышленности, ограничивающей ее развитие, является высокая степень износа основных фондов, как следствие низкой степени инновационной активности промышленных предприятий, и не соответствие технического уровня производства обеспечению перспективного выпуска конкурентоспособной продукции, что не отвечает целям и задачам высокоэффективного развития отраслей промышленности и экономики страны в целом.

Решением сложившейся проблемы является проведение мероприятий по полной или частичной модернизации парка изношенного оборудования или, иначе говоря, по техническому перевооружению.

Еще в 1933 г. английский экономист Дж. Робинсон [1] охарактеризовала техническое перевооружение как процесс создания и внедрения новой и совершенствования существующей техники, механизации и автоматизации, замены и модернизации оборудования, улучшения технической оснащенности экономических процессов, реконструкции и расширения отдельных сегментов рынка на базе различного рода инноваций.

В. К. Фальцман, российский ученый-экономист, определяет [2] техническое перевооружение как инновационный процесс создания новой техники, обновления продукции, основных фондов и мощностей, внедрения ресурсосберегающих технологий, что выводит отдельную организацию и экономический сегмент на мировой рынок и тем самым постоянно наращивает конкурентные преимущества общества в целом.

С ростом необходимости в реализации мероприятий по модернизации оборудования на предприятии растет и потребность в определении форм и источников финансирования его технического перевооружения. В контексте вышесказанного понятно, что основной задачей руководства предприятий, осуществляющих техническое перевооружение, является поиск источников финансирования полной или частичной модернизации изношенного оборудования, смены технологических линий, или даже подготовки производства к выпуску принципиально новой продукции.

Одной из причин, сдерживающих рост экономики России, является недостаточно эффективное налоговое стимулирование инноваций [3]. Для достиже-

ния реальных успехов в сфере технического перевооружения и модернизации необходимо пересмотреть подходы к используемым финансовым инструментам стимулирования развития инновационной экономики. Возможным эффективным решением проблемы могло бы стать применение различных налоговых преференций, оценка эффективности применения которых за рубежом проведена еще в 2000-х гг. [4], однако государство пока не стремится использовать подобные меры.

Сегодня существует множество различных услуг финансового характера, которые предоставляют различные банки, но проблема в том, что зачастую эти услуги не могут решить всех тех задач, которые стоят перед предприятиями, которым необходимо постоянно обновляться и совершенствовать основные фонды [5].

В числе ведущих форм финансирования технического перевооружения предприятия помимо их собственных средств и бюджетных ассигнований выступает банковский кредит. За пользование кредитом банк взимает установленные проценты, размер которых зависит от срока займа, величины риска по проекту, характеристик заемщика и пр.

Альтернативной кредиту формой передачи новейших видов оборудования, технических устройств в пользование потребителям является финансовый лизинг. Лизинг получил широкое распространение в мире; это взаимовыгодная сделка для всех ее участников, он является эффективным средством ускорения реализации инновационных процессов, в том числе технического перевооружения [6].

Закон Российской Федерации «О лизинге»1 трактует лизинг как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга юридическим и физическим лицам на установленный срок, за определенную плату и в соответствии с условиями, закрепленными договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Кредит и лизинг, являясь формами финансирования технического перевооружения предприятия, имеют отличительные особенности. Например, суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании. В свою очередь лизинговые платежи в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Кроме того, для предприятий лизинговая форма приобретения основных средств выгодна также тем, что в данном случае имеют место быть налоговые льготы. Все платежи, которые осуществляются в рамках лизинга, снижают налогооблагаемую прибыль. Дело в том, что все операции по данному виду кредитования освобождаются от уплаты НДС. В табл. 1 приведена сравнительная характеристика кредита и лизинга.

Одной из целей любого предприятия, ориентированного на прибыль, является снижение расходов, тем самым увеличивая экономический эффект от ведения своей производственной деятельности.

Перед тем, как приступить к расчетам эффективности от использования таких инструментов финансирования технического перевооружения, как кредит и лизинг, следует определить, за счет чего наблюдается искомый эффект. Экономическая эффективность того и другого инструмента определяется экономией налога на прибыль, на имущество и возмещением НДС. Данные особенности кредита и лизинга представлены в табл. 2.

1 О финансовой аренде (лизинге) : федер. закон РФ от 29 окт. 1998 г. № 164-ФЗ (ред. от 31 дек. 2014) // Собрание законодательства РФ. 1998. № 44. Ст. 5394.

Таблица 1

Сравнительная характеристика лизинга и кредита

Показатель

Банковский кредит

Лизинг

Удорожание в год

12-18 %

5-14 %

Период

предоставления услуги

Максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 48-60 месяцев. При этом срок рассмотрения заявки на кредитование может составлять 2-3 месяца

Срок финансирования от 12 до 60 месяцев. Срок рассмотрения вопроса по заключению лизинговый сделки 2-3 дня с момента предоставления минимального комплекта документов в лизинговую компанию

Амортизация

Механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3 не применяется

За счет ускоренной амортизации с коэффициентом 3 возникает экономия на налоге на имущество

Отнесение на себестоимость

Суммы выплат основного долга по кредиту напрямую не относятся на себестоимость и уплачиваются из средств компании

Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль

Отражение в балансе

Использование кредита приводит к значительному увеличению кредиторской задолженности, что негативно сказывается на инвестиционной привлекательности предприятия

Лизинг в отличие от кредита не увеличивает кредиторскую задолженность предприятия и не ухудшает инвестиционную привлекательность

Условия приобретения

Как правило, банками предъявляются дополнительные требования для получения кредита (открытие счетов, перевод оборотов и т. д.)

Для получения финансирования, как правило, отсутствуют дополнительные требования, оперативный порядок рассмотрения проекта

Составлено по: [5-8].

Таблица 2

Экономия на налогообложении при кредите и лизинге

Показатель Форма финансирования

Кредит Лизинг

Возмещение НДС + +

Возмещение сразу в полном объеме с общей стоимости имущества Время возмещения растягивается на весь срок лизинга. Возмещение происходит с лизинговых платежей

Экономия налога на прибыль + +

На себестоимость относится амортизация имущества и проценты по кредиту, погашение основного долга не относится на себестоимость Отнесение всей суммы лизинговых платежей на себестоимость продукции позволяет уменьшить лизингополучателю налогооблагаемую базу по налогу на прибыль

Экономия налога на имущество - +

Поскольку имущество приобретается в собственность заемщика, налог на имущество подлежит уплате Лизингополучатель избегает уплаты налога на имущество, поскольку право собственности на имущество принадлежит лизингодателю

Составлено по: [5]

Из табл. 2 видно, что с точки зрения налогообложения, использование лизинга по сравнению с кредитом является наиболее выгодным для предприятия. Для подтверждения вышесказанного необходимо произвести соответствующие расчеты. Алгоритмы расчета экономического эффекта от приобретения оборудования в кредит и лизинг приведены на рис. 1 и 2 соответственно.

Baikal Research Journal

электронный научный журнал Байкальского государственного университета

2017. Т. 8, № 1 ISSN 2411-6262 2 0 1 7, vol. 8, no. 1

-► Основной ход расчета ..........► Данные для расчета ---► Результат расчета

Рис. 1. Алгоритм расчета экономического эффекта от приобретения оборудования в кредит Составлено по: [9; 10]

Данная проблема актуальна для многих российских предприятий, в том числе авиастроительного комплекса. Не исключением стал и АО «Улан-Удэнский авиационный завод». Вопрос о необходимости обновления парка оборудования на АО «Улан-Удэнский авиационный завод» стоит очень остро, поскольку степень износа парка вертолетостроительного оборудования завода, согласно проведенному технологическому аудиту, составила 79 % в 2015 г.2

2 Годовой отчет 2015 АО «Улан-Удэнский авиационный завод» [Электронный ресурс]. URL: https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=885&type=2.

Начало

Промежуточные показатели

Балансовая стоимость оборудования

Размер амортизационных отчислений

Размер суммы выплат за предоставленные кредитные ••■• ресурсы

Размер лизинговой премии

Размер выручки лизингодателя

Размер НДС (к возмещению) в каждом периоде

Размер лизинговых платежей в каждом периоде

Размер экономии на прибыль в каждом периоде

Определение размера затрат на оборудование

Конечный показатель

Начало

-► Основной ход расчета . ТигЬотШ 1200 1997 г. выпуска. В качестве примера приобретаемого оборудования послужит 6-осевой обрабатывающий центр КЕРРЪЕК ИБС 3000 2014 г. выпуска стоимостью в 7 146 700 р., который по всем техническим характеристикам превосходит имеющийся станок.

Приобретение данного оборудования будет проводиться в рамках принятой руководством АО «У-УАЗ» программы инновационного развития предприятия.

Размер затрат на оборудование за вычетом налогового эффекта

Проведенный анализ инвестиционного потенциала банковского капитала [11] показал возможности инвестирования программ технического перевооружения предприятий. В данном случае в качестве заемщика кредитных средств является АО «ЮниКредит Банк», а в роли лизингодателя — ООО «ЮниКредит Лизинг» анализ условий оказания финансовых услуг которых позволил выявить данные для расчета размеров выплат при кредите и лизинге. Данные для расчета представлены в табл. 3.

Таблица 3

Данные для расчета платежей по кредиту и лизингу

Данные Кредит Лизинг

Стоимость оборудования, р. 7 146 700

Сумма кредита/лизинга, р. 7 146 700

Срок кредита/лизинга, лет 3(12 кварталов)

Периодичность выплат 1 раз в квартал

Ставка кредита, % 14,25

Норма амортизации, % 10

Коэффициент ускоренной амортизации - 3

Аванс, % 20

НДС, % 18

Налог на прибыль, % 20

Налог на имущество, % 2,2 -

Премия лизингодателю (маржа), % - 10

Эффективность лизинга подтверждается исследованиями и расчетами, результаты которых приведены в табл. 4.

Таблица 4

Сравнительный анализ результатов расчета эффективности кредита

и лизинга, р.

Показатель Форма финансирования

Кредит Лизинг

Затраты на оборудование 9 849 696,92 9 670 378,42

Экономия по налогу на прибыль 903 990,9 1 639 047,19

НДС к возмещению 1 090 174,57 1 740 668,12

Затраты на владение оборудованием с учетом налогового эффекта 7 855 531,45 6 290 663,11

Произведенные расчеты показали, что затраты на владение оборудованием с учетом налогового эффекта за счет лизинга составили 6 290 663,11 р., что на

1 564 868,34 р. или 19,9 % меньше по сравнению с кредитом. В рамках плана прошедшего года АО «У-УАЗ» тратит на техническое перевооружение порядка

2 млрд р. При неизмененных изначальных условиях лизинг позволит АО «У-УАЗ» получить экономический эффект и выгоду в размере порядка 400 млн р.

По сравнению с кредитом такая форма финансирования технического перевооружения на промышленных предприятиях, как лизинг, является выгоднее и экономически эффективнее для предприятия с точки зрения, как приобретения оборудования, так и его владения, и использования в своей хозяйственной деятельности.

Из-за кризиса отечественной экономики за прошедший год объем сделок на российском лизинговом рынке продемонстрировал спад на 22 %3. Данный сектор рынка находится в состоянии кризиса, как и вся экономика нашей страны. Введение западных санкций осложнило решение многих социально-экономических задач. Кредитные организации оказались в достаточно сложной ситуации. Для ее

3 Лизинг в России [Электронный ресурс]. URL: http://www.raexpert.ru/researches/leasing_9m2015/.

преодоления необходимо пересматривать роль и возможности финансового сектора в модернизации современной российской экономики. При этом, возможно следует использовать опыт зарубежных стран, уже преодолевших подобные кризисы, сумевших перейти от отсталости и застоя к уверенному социально-экономическому росту. В работе [12] анализируется возможность коренной перестройки финансовой системы и разработка новой финансовой политики развития экономики.

Проведенный анализ условий лизинга и кредита подтвердил, что лизинг остается более выгодным инструментом финансирования инновационной деятельности и технического перевооружения, чем банковский кредит ввиду очевидных преимуществ — налоговых льгот и возможности ускоренной амортизации. К сожалению, на сегодняшний день потенциал лизинга, как инструмента финансирования модернизации основных производственных процессов на промышленных предприятиях, раскрыт далеко не в полной мере.

Список использованной литературы

1. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции : пер. с англ. / Дж. Робинсон. — М. : Прогресс, 1996. — 472 с.

2. Фальцман В. К. Импортозамещение в отраслях экономики России / В. К. Фальц-ман // Проблемы прогнозирования. — 2015. — № 5. — С. 52-62.

3. Кирова Е. А. Эффективное налоговое регулирование как фактор ускорения инновационного развития экономики / Е. А. Кирова // Известия Иркутской государственной экономической академии. — 2015. — Т. 25, № 3. — С. 457-463. — DOI: 10.17150/1993-3541.2015.25(3).457-463.

4. Parsons M. An Evaluation of the Federal Tax Credit for Scientific Research and Experimental Development / M. Parsons, N. Phillips. — Canada : Department of Finance, 2007. — 88 p. — (Working Paper 2007-08).

5. Самотоева Ю. В. Сравнительный анализ лизинга и кредита / Ю. В. Самотоева // KANT. — 2012. — № 3. — С. 70-73.

6. Цыганов А. М. Инновационный лизинг : монография / А. М. Цыганов, В. А. Буренин. — М. : Моск. гос. ин-т междунар. отношений — Университет, 2013. — 198 с.

7. Глебова О. В Финансирование технического перевооружения и технологического переоснащения производства предприятий машиностроения, радио- и приборостроения Нижегородской области / О. В. Глебова, М. Н. Митрофанова // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2009. — № 4. — С. 16-20.

8. Евстигнеева И. С. Современное правовое регулирование авиационного лизинга в Российской Федерации: монография / И. С. Евстигнеева, С. С. Юрьев. — М. : Дашков и К, 2014. — 317 с.

9. Шваков Е. Е. Финансы и кредит : учеб.-метод. комплекс / Е. Е. Шваков. — Горно-Алтайск : Изд-во Горно-Алт. гос. ун-та, 2009. — 228 с.

10. Нечаев А. С. Налоговое стимулирование инновационной деятельности : монография / А. С. Нечаев, О. В. Антипина. — М. : Инфра-М, 2015. — 166 с.

11. Сысоева О. В. Оценка инвестиционного потенциала банковского капитала в регионах Сибири / О. В. Сысоева // Известия Иркутской государственной экономической академии. — 2014. — № 6 (98). — С. 54-62. — DOI: 10.17150/1993-3541.2014.24(6).54-62.

12. Аганбегян А. Г. Размышления о финансовом форсаже (по мотивам книги «Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика») / А. Г. Аганбегян // Деньги и кредит. — 2015. — № 8. — С. 5-10.

References

1. Robinson Joan. The Economics of Imperfect Competition. London, Macmillan & Co., 1933. 332 p. (Russ. ed.: Robinson Joan. Ekonomicheskaya teoriya nesovershennoi konkuren-tsii. Moscow, Progress Publ., 1986. 472 p.).

2. Faltsman V. K. Import substitution in the economic sectors of Russia. Problemy prog-nozirovaniya = Studies on Russian Economic Development, 2015, vol. 26, no. 5, pp. 52-62. (In Russian).

3. Kirova E. A. Efficient tax regulation as a catalyst for innovative economic development. Izvestiya Irkutskoi gosudarstvennoi ekonomicheskoi akademii = Bulletin of Irkutsk State Academy of Economics, 2015, vol. 25, no. 3, pp. 457-463. DOI: 10.17150/1993-3541.2015.25(3).457-463. (In Russian).

4. Parsons M., Phillips N. An Evaluation of the Federal Tax Credit for Scientific Research and Experimental Development: Working Paper 2007-08. Canada, Department of Finance, 2007. 88 p.

5. Samotoyeva Yu. V. Comparative analysis of leasing and credit. KANT, 2012, no. 3, pp. 70-73. (In Russian).

6. Tsyganov A. M., Burenin V. A. Innovatsionnyi lizing [Innovation Leasing]. Moscow State Institute of International Relations (University) of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation Publ., 2013. 198 p.

7. Glebova O. V., Mitrofanova M. N. Financing technical re-equipping and technological production re-equipment in enterprises of mechanical engineering, radio and instrument-making in Nizhny Novgorod Oblast. Natsional'nye interesy: prioritety i bezopasnost' = National Interests: Priorities and Security, 2009, no. 4, pp. 16-20. (In Russian).

8. Evstigneyeva I. S., Yur'ev S. S. Sovremennoe pravovoe regulirovanie aviatsionnogo lizinga v Rossiiskoi Federatsii [Modern Law Regulation of Aviation Leasing in the Russian Federation]. Moscow, Dashkov & Co. Publ., 2014. 317 p.

9. Shvakov E. E. Finansy i kredit [Finance and Credit]. Gorno-Altaisk State University Publ., 2009. 228 p.

10. Nechayev A. S., Antipina O. V. Nalogovoe stimulirovanie innovatsionnoi deyatel'nosti [Tax Stimulation of Innovation Activity]. Moscow, Infra-M Publ., 2015. 166 p.

11. Sysoyeva O. V. Assessing investment potential of bank capital in Siberia's regions. Izvestiya Irkutskoi gosudarstvennoi ekonomicheskoi akademii = Bulletin of Irkutsk State Academy of Economics, 2014, no. 6 (98), pp. 54-62. (In Russian). DOI: 10.17150/1993-3541.2014.24(6).54-62.

12. Aganbegyan A. G. Reflections on financial boosting (themed on the book «Financial strategies for economic modernizations: global practice»). Den'gi i kredit = Money and Credit, 2015, no. 8, pp. 5-10. (In Russian).

Информация об авторах

Уразова Нина Геннадьевна — кандидат экономических наук, доцент, кафедра управления промышленными предприятиями, Иркутский национальный исследовательский технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83, e-mail: [email protected]

Ломбоев Сергей Викторович — студент, кафедра управления промышленными предприятиями, Иркутский национальный исследовательский технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83, e-mail: [email protected]

Authors

Nina G. Urazova — PhD in Economics, Associate Professor, Chair of Management of Industrial Companies, Irkutsk National Research Technical University, 83 Lermontov St., 664074, Irkutsk, Russian Federation; e-mail: [email protected]

Sergey V. Lomboyev — Student, Chair of Management of Industrial Companies, Irkutsk National Research Technical University, 83 Lermontov St., 664074, Irkutsk, Russian Federation; e-mail: s[email protected]

Библиографическое описание статьи

Уразова Н. Г. Сравнительный анализ кредита и лизинга, как форм финансирования технического перевооружения на промышленных предприятиях / Н. Г. Уразова, C. В. Ломбоев // Baikal Research Journal. — 2017. — Т. 8, № 1. — DOI: 10.17150/2411-6262.2017.8(1).4.

Reference to article

Urazova N. G., Lomboyev S. V. Comparative analysis of credit and leasing as forms of financing of technical re-equipping in industrial enterprises. Baikal Research Journal, 2017, vol. 8, no. 1. DOI: 10.17150/2411-6262.2017.8(1).4. (In Russian).

ДКБ 8 Параметры расчетов при сравнении лизинга и кредита

Лизинг - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с пра­вом выкупа имущества лизингополучателя.

Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендо­дателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный срок по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

 

Лизинговые операции приравниваются к кредитным и регулируются теми же правами и нормами, что и кредитные. Однако лизинг отличается от кредита тем, что после окончания срока лизинга (договора) и выплаты всей обусловленной договором суммы, объект лизинга ос­тается собственностью лизингополучателя. При кредите банк оставляет за собой право соб­ственности на объект как залог суммы.

Различают 2 формы лизинга:

-  внутренний - когда лизингодатель, Лизингополучатель и продавец (поставщик) яв­ляются резидентами РФ;

- международный.

 

Виды лизинга:

1. Финансовый лизинг - характеризуется длительным сроком контракта (от 5-лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Финансовый ли­зинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, про­длить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стои­мости.

2. Возвратный лизинг - продавец предмета лизинга одновременно выставляет и как лизингополучатель. Он заключается в продаже собственником оборудования лизинговой

компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя.

3. Оперативный лизинг предусматривает передачу в пользование имущества многоразового использования на короткий и средний срок.

 

Как произвести выбор между лизингом и займом

Для точного сопоставления затрат по аренде с издержками получения займа и последующего приобретения активов необходимо, как и при оценке капиталовложений, построить все расчёты измерения денежных расходов с учётом уплаты налогов. Традиционная методика расчёта предполагает исчисление ежегодных чис­тых затрат денежных средств для двух альтернативных методов финансирования - аренды и займа - с последующим приведением их к текущей стоимости путём дисконтирования по определенной ставке процента. Чем ниже при прочих равных условиях стоимость ежегодных чистых затрат денежных средств, тем выгоднее тот или иной финансовый план. Сравни­тельная стоимость аренды и займа включает следующие параметры:

-остаточная стоимость оборудования на конец срока аренды,

-процент дисконтирования денежных расходов,

-количество лет, на которое срок аренды превышает срок по­гашения ссуды,

-количество лет, на которое срок эксплуатации арендуемого оборудования превышает срок погашения ссуды,

-сравнение процента по ссуде с расчётным процентом по ссуде,

- учет налоговых выгод

- учет всех возможных расходов

- период рассмотрения денежных потоков выбирается равным сроку полной амортизации имущества и не ограничивается сроком лизинга и сроком кредитования

 

Окончательное решение: взять кредит или взять объект в аренду принимается на основании сравнения затрат и доходов при каждом варианте производства.

Для того, чтобы корректно сравнить кредит и лизинг, необходимо рассчитать совокупные расходы при каждом источнике финансирования.

Поток денежных средств, возникающий при финансировании капитальных вложений через схему лизинга, можно определить следующим образом:

Совокупный поток денежных средств при лизинге = — Лизинговые платежи с НДС
+ Возмещение НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей
+ Экономия налога на прибыль
Экономию налога на прибыль при лизинге (Эл) можно рассчитать следующим образом:

Эл = ЛП * НП, где ЛП — это лизинговый платеж; НП — ставка налога на прибыль.

Если лизингополучатель реализует продукцию, работы или услуги, облагаемые НДС, то при расчете экономии налога на прибыль лизинговый платеж берется без НДС. Если реализация предприятия не подлежит обложению НДС, то поскольку на расходы будет отнесен лизинговый платеж с НДС, экономия налога на прибыль также будет определена на основе лизингового платежа, включая налог.

Поток денежных средств, возникающий у предприятия вследствие привлечения банковского кредита на финансирование покупки оборудования, будет выглядеть следующим образом:

Совокупный поток денежных средств при кредите =— Стоимость оборудования с НДС+ Привлечение кредита— Выплата суммы долга— Выплат процентов по кредиту + Возмещение НДС, уплаченного в составе стоимости оборудования— Налог на имущество + Экономия налога на прибыль
При кредите сокращение выплат по налогу на прибыль происходит за счет того, что амортизация, налог на имущество, проценты по кредитам относятся на расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу. Экономия налога на прибыль при кредите (Эк) может быть определена следующим образом:

Эк = (А + НИ + П) * НП,

где: А — амортизационные отчисления; НИ — размер налога на имущество; П — проценты по кредиту; НП — ставка налога на прибыль.

Поскольку денежные потоки при различных источниках финансирования капитальных вложений будут по-разному распределены во времени, то для корректного сравнения суммарных затрат необходимо учитывать фактор времени. Следовательно, при сравнении кредита и лизинга необходимо сопоставлять дисконтированные расходы предприятия, т. е. расходы, приведенные к начальному моменту времени.

Классификация методов сравнения лизинга и кредита.

По способу учета денежных потоков компании.
А. Метод «Моделирование денежных потоков»
Самый точный и корректный метод определения эффективности того или иного способа инвестиций в имущество — моделирование денежных потоков компании. Именно такой метод применяется при разработке бизнес-планов, когда отдельно делаются бизнес-планы для кредита и для лизинга, а также для окончательного решения относительно способа приобретения оборудования. Только с его помощью можно учесть все особенности деятельности лизингополучателя и достаточность денежных средств на каждом этапе работы компании. Данный метод применяется лизинговыми компаниями на практике. Однако на предварительном этапе проработки договора лизинга из-за недостаточности данных о деятельности лизингополучателя этот метод дает приближенные результаты. Поэтому он используется для примерной оценки выручки и затрат предприятия.
Б. Метод «Моделирование учета расходов»
При сравнении учитываются затраты, связанные только с используемым имуществом. Данный метод является приближенным, часто используется и наиболее понятен лизингополучателю. Он может применяться без наличия полной информации о деятельности компании лизингополучателя. Для его использования достаточно информации о приобретаемом имуществе и о налогообложении лизингополучателя. Метод «Моделирование денежных потоков» дает реальную картину происходящего на предприятии и позволяет точно определить риски лизинговой операции. Вышеупомянутые два метода дают абсолютно одинаковые результаты при проведении предварительных расчетов (при условии корректного учета потоков по НДС).

По определяемому параметру
А. «Определение чистого дохода»
В данном случае сравнение ведется по чистому потоку денежных средств, которые остаются на счетах предприятия после проведения сделки и которыми предприятие имеет право распоряжаться по своему усмотрению. Предполагается, что выручка компании постоянна и не зависит от способа инвестиций в имущество. Метод применим для крупных компаний с развитой сбытовой инфраструктурой и занимающих определенную нишу на рынке. Выручка таких компаний стабильна в краткосрочном периоде и не за- висит от отдельных сделок, проводимых предприятием.
Б. «Определение выручки»
Сравнение лизинга и кредита ведется по выручке компании, необходимой для финансирования приобретения имущества при условии, что остаток денежных средств на счетах предприятия постоянен и не зависит от способа проведения инвестиций в имущество.
Метод «Определение выручки» часто применяется на практике и приемлем для компаний с незначительной рентабельностью, выручка которых напрямую зависит от формы осуществления инвестиций в имущество. Чистый денежный поток для них не является определяющим фактором; важна сумма выручки, которую нужно заработать на данном имуществе, чтобы окупить инвестиции.
Результаты сравнения по методу «Определение выручки» всегда больше, чем результаты метода «Определение ЧД» (при ставке налога на прибыль 24% разница составляет 32%). Поэтому всегда важно учитывать, какой из методов сравнения применяется и соответствует ли он целям и особенностям деятельности лизингополучателя.
Методы можно отличить друг от друга, рассмотрев влияние налога на прибыль на эффективность лизинга. Если в перечне расходов на приобретение имущества присутствует налог на прибыль, увеличивающий расходы (за счет погашения части кредита из чистой прибыли, а не из амортизации), то данный метод «Определение выручки». Если же присутствует экономия налога на прибыль, которая формируется за счет уменьшения налогооблагаемой прибыли путем отнесения на затраты начисленной амортизации, налога на имущество и процентов по кредиту, то данный метод «Определение чистого дохода».

По сроку сравнения
А. Срок сравнения равен сроку полезного использования оборудования
Наиболее корректно проводить сравнение, учитывая расходы, связанные с эксплуатацией имущества в течение всего срока его полезного использования. В этом случае обязателен учет временной стоимости денежных средств. Срок полезного использования оборудования для целей бухгалтерского учета и налогообложения определяется на основании единых норм амортизационных отчислений с учетом коэффициента ускорения, применяемого в компании. Для целей сравнения может использоваться меньший или больший срок с учетом расходов на реализацию или утилизацию имущества. Для применения данного метода необходимо спрогнозировать норму дисконта. По этой причине он редко применяется для предварительных расчетов, но часто применяется для детальных расчетов сложных проектов.
Б. Срок сравнения равен сроку лизинга
Часто для определения эффективности лизинга применяется срок сравнения, равный сроку лизинга При этом не учитываются расходы компании, связанные с имуществом, в конце срока его полезного использования (амортизация и налог на имущество). Метод удобен тем, что может применяться без использования данных о временной стоимости денежных средств, так как за время сравнения производится основная часть расходов, связанных с имуществом.

Разница двух методов в том, что в первом методе дополнительно учитываются амортизация и налог на имущество, которые имеются у предприятия в конце срока полезного использования имущества.
При сравнении лизинга и приобретения имущества за счет кредита в течение срока лизинга обычно не учитывается временная стоимость денег. Корректность данного шага подлежит обязательной проверке при каждом расчете. Сроки лизинга и срок полезного использования имущества имеют принципиальное отличие, поэтому необходимо обязательно учитывать временную стоимость денег через дисконтирование денежных потоков.

По учету потоков налога на добавленную стоимость (НДС)
А. НДС не учитывается
Во многих работах денежные потоки НДС не учитываются. Их можно не учитывать, если мы рассматриваем сделку в целом и не учитываем временную стоимость денег. Это достаточно корректный подход для многих ситуаций, но он не совсем корректен для длительных договоров лизинга с предприятиями, которые имеют большую выручку по сравнению с лизинговыми платежами.
У лизинговой компании и у предприятия, закупающего имущество, сроки возмещения НДС из бюджета, уплаченного поставщику имущества, могут быть разные. У компании этот срок определяется НДС с выручки по основной деятельности. Эту выручку необходимо знать для целей учета НДС. У лизинговой компании входящий поток — только выручка по рассматриваемому лизинговому договору. В НДС, уплаченный поставщикам, вложены денежные средства, поэтому большое значение имеет срок возврата этих средств, если учитывается временная стоимость денег
Б. Потоки НДС учитываются в расчетах
Если делаются полные и корректные расчеты при проведении сравнения, то крайне важно учитывать денежные потоки НДС, распределенные во времени.

Расчет сравнение лизинга и кредита

Лизинг или кредит: в чем выгода? Основы сравнения лизинга с кредитом

Для того чтобы руководство строительной организации могло принять обоснованное и взвешенное управленческое решение при выборе варианта реализации инвестиционного проекта, связанного с техническим вооружением или перевооружением, необходимо учитывать те экономические преимущества, которые можно достичь, применяя механизм финансового лизинга.

Затем порядок изменился, и в соответствии с требованиями главы 30 Налогового кодекса РФ, правилами бухгалтерского учета, в том случае, если имущество находится на балансе лизингодателя на счете 03 «Доходные вложения в материальные ценности», оно не может рассматриваться в качестве объекта налога на имущество. Такой подход был закреплен в позиции Министерства финансов России, отраженной в письмах от 31 августа 2004 г. № 03-06-01-04/16 и от 19 ноября 2004 г. № 03-06-01-04/133.

Расчет сравнение лизинга и кредита

Очень часто предприятия, выбирая между лизингом и кредитом, за основу берут сумму лизинговых платежей и сравнивают ее с суммой кредита и процентов. При этом не учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании как схемы лизинга, так и кредитной схемы финансирования. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ и ведет в результате к сокращению реальных затрат по обслуживанию лизинговой сделки. Кроме того, следует учитывать все расходы, которые предприятие будет нести при каждом способе финансирования, но при лизинге лизинговая компания может их уже учесть в лизинговых платежах. Кроме того, часто не учитывается, что лизинговые платежи содержат в себе НДС, который в дальнейшем предприятие сможет зачесть из бюджета. Возможность предприятия возмещать уплаченный НДС в разной сумме (при лизинге возмещение НДС больше, чем при кредите и покупке), оказывает важное влияние на результаты сравнения источников финансирования.

Множество компаний после анализа эффективности лизинга, кредита и покупки выбирают лизинг. Эффективность лизинга доказана многолетней практикой и точными расчетами. Когда необходимо провести сравнение кредита, лизинга и покупки, чаще всего специалисты обращают внимание на налоговые льготы, предусмотренные российским законодательством при финансовой аренде и другие факторы.

Лизинг или кредит: в чем выгода

3. Источником погашения кредита для организации является амортизация, которая начисляется в обычном, а не в ускоренном порядке (то есть без возможности получения льгот, предоставляемых при лизинге), и чистая прибыль заемщика, оставшаяся после налогообложения.

Сопоставительный анализ кредитной и лизинговой схем мы проведем, исходя из той выгоды, которую может получить конечный пользователь. Сравнение целесообразно осуществлять по величине потока денежных средств (при одном и при другом методе финансирования инвестиционного проекта).

Лизинг или кредит

Каждая лизинговая компания проводит многовариантные расчеты определения преимущества лизинга по сравнению с кредитом. На практике используется целый ряд методик. Такие расчеты необходимы для того, чтобы убедить и экономически заинтересовать клиентов в предлагаемых им услугах. В конечном итоге полученные результаты зависят от ряда факторов, которые мы рассмотрим на конкретном примере.

· Для обоих вариантов предусматривается одинаковая периодичность погашения задолженности перед кредитором (лизинговой компанией и банком). В расчетах учитывается так называемый принцип финансовой эквивалентности платежей, то есть платежи по кредиту и по лизингу должны быть приведены к одному и тому же моменту времени.

Что выгоднее лизинг или кредит: сравнительный калькулятор Excel

Основное отличие также состоит в том, что проценты по кредиту не облагаются НДС, а значит их нельзя принять к зачету при уплате НДС организацией. В то время как при длительном сроке кредитования или лизинга, проценты составят очень значительную часть всей суммы сделки. Это очень важное экономическое преимущество лизинга для плательщика НДС.

Лизинг – услуга, при которой ИП либо юридическое лицо берет имущество в аренду на длительный срок с возможностью последующего выкупа. Схема с обязательным последующим выкупом называется финансовым лизингом (в этом ее отличие от операционного лизинга – простой аренды). Цепочка взаимоотношений разных сторон выглядит так:

Расчет сравнение лизинга и кредита

Лизинг — это комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность товаров инвестиционного назначения и последующей их передачи в эксплуатацию пользователю за определенную плату при сохранении права собственности за приобретателем. В основе лизинговых отношений находится рентабельное использование отчужденной собственности за счет получения временного права пользования ею, что принципиально отличает лизинг от других способов финансирования развития предприятий.

Расходы, уменьшающие прибыль, включают возросшие суммы затрат в результате покупки оборудования и его эксплуатации. К ним относятся проценты по банковскому кредиту (в пределах ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенные на 3 пункта), например, в 1-й год (4200 (0,12+0,03)), во 2-й год (3635,8 (0,12+0,03)), что составляет 75% всех процентов, расходы по ремонту оборудования и амортизационные отчисления.

Лизинг или кредит: почувствуйте разницу

По лизинговому имуществу возможна ускоренная амортизация, то есть когда компания получит имущество в собственность, она может его продать и остаться в прибыли. Расходы на приобретение имущества, переданного в лизинг, но учитываемого на балансе лизингодателя, списываются через амортизацию ( п. 1 ст. 256, абз. 3 п. 1 ст. 257, п. 7 ст. 258 НК РФ). Лизингодатель, на балансе которого учитывается предмет лизинга, вправе применять к основной норме амортизации специальный коэффициент не выше 3. Вместе с тем необходимо обратить внимание на то, что в редакции НК РФ, действовавшей до 01.01.2009 (п. 7 ст. 259 НК РФ), существовало ограничение: если лизинговое имущество относилось к первой-третьей амортизационной группе, то повышающий коэффициент не применялся при начислении амортизации нелинейным методом. В новом подп. 1 п. 2 ст. 259.3 НК РФ указано, что по данным лизинговым объектам специальный коэффициент не применяется. При этом ограничения по методу начисления амортизации не установлено.

Некоторые компании умудряются учесть дважды расходы на приобретение объекта лизинга. Компании списывают остаточную стоимость лизингового имущества в налоговые расходы в связи с окончанием срока действия договора лизинга. А затем принимают объект основных средств к учету по новой первоначальной стоимости, равной выкупному платежу. Однако такая схема имеет недостатки. В лизинг обычно приобретается дорогостоящее имущество. Списание остаточной стоимости в налоговые расходы по данному варианту для компании выгодно, но устойчивой судебной практики по данному вопросу нет. Поэтому возможны споры с налоговыми органами.

Сравнение лизинга и кредита

Пояснения:
Лизинговый взнос – сумма к уплате по договору лизинга (в том числе налог на имущество)
Лизинговый платеж – сумма к начислению (относится на затраты)
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения – лизингового платежа без НДС (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со всей суммы лизинговых платежей

Пояснения:
Балансовая стоимость = стоимость оборудования — 18% (НДС)
Амортизация — 3 группа амортизации (от 3 до 5 лет) с понижающим коэффициентом 0,5, срок амортизации = 78 месяцев
Налог на имущество = 2,2% от балансовой стоимости автомобиля
Аванс = 30% от стоимости автомобиля
Затраты на автомобиль = аванс + погашение основного долга по кредиту + проценты по кредиту + налог на имущество
Затраты для целей налогообложения = проценты по кредиту + амортизация + налог на имущество
Экономия по налогу на прибыль = 24% от затрат для целей налогообложения (т.к. они реально уменьшают налогооблагаемую базу прибыли)
НДС к возмещению — НДС со стоимости приобретения автомобиля

Сравнительный анализ затрат предприятия при приобретении имущества в лизинг, кредит или за собственные средства (покупка)

Сегодня перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, покупки современного оборудования и внедрения новых технологий. Приобретая основное средство, каждый руководитель встает перед выбором формы финансирования проекта: лизинг или кредит, прямая покупка или долгосрочная аренда. Для того чтобы принять обоснованное и взвешенное решение, необходимо проанализировать все финансовые аспекты механизмов финансирования проекта.

Предприятие уплачивает НДС сразу в полном объеме в составе стоимости оборудования. Уплаченный НДС подлежит возмещению (зачету или возврату) из бюджета. Кредит необходимо привлекать с учетом того, что сумма НДС, которая входит в состав стоимости оборудования, будет оплачена посредством кредита.

Расчет сравнение лизинга и кредита

2) заключение договора лизинга оборудования. При положительном решении о финансировании лизинговой сделки, с клиентом заключается договор лизинга, с утвержденным размером и датой оплаты аванса и графиком лизинговых платежей. Клиент перечисляет лизинговой компании аванс на основании договора лизинга;

Помимо экономического эффекта стоит отметить, что в том случае, когда предприятие использует банковский кредит для приобретения основных средств, оно сталкивается с массой проблем, связанных с приобретением, доставкой, монтажом, страхованием оборудования и других непредвиденных обстоятельств. Предприятие вынужденно решать эти проблемы самостоятельно и, к сожалению, непрофессионально, поскольку приобретение основных средств для любого предприятия является достаточно редкой операцией и не входит в круг профессиональных обязанностей. В связи с некомпетентностью работников предприятий в вопросах приобретения основных средств возникают риски потерь и убытков, связанных с недобросовестностью продавца, перевозчика, монтажной организации, а также обычные страховые риски.

Сравнение лизинга с кредитом. О лизинге. РЕСО-Лизинг.

Cannot find 'left_menu' template with page ''
Наименование
Необходимость аккумулирования значительных объемов собственных средств предприятия на реализацию проекта
Отнесение на себестоимость затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта
Ставка финансирования
Страхование
Срок амортизации имущества
Коэффициент ускоренной амортизации
Срок оформления сделки
НДС уплаченный, возмещаемый из бюджета
Платежи, относящиеся на себестоимость
Обеспечение
Нет Нет Да
Да Частично Нет
от 16 % годовых от 12 % годовых 0 %
Может включаться в лизинговые платежи Собственные средства Собственные средства
21 - 36 месяцев от 37 месяцев от 37 месяцев
до 3-х Нет Нет
3 - 14 дней 1 - 3 месяца 1-3 дня
НДС от общей суммы договора лизинга НДС от стоимости оборудования НДС от стоимости оборудования
Лизинговые платежи в полном объеме Только проценты по кредиту и амортизация Амортизация
Аванс 10 - 30% Ликвидное имущество, стоимость должна в 1,5-2 раза превышать сумму кредита Не требуется
Необходимость аккумулирования значительных объемов собственных средств предприятия на реализацию проекта Нет Нет Да
Отнесение на себестоимость затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта Да Частично Нет
Ставка финансирования от 16 % годовых от 12 % годовых 0 %
Страхование Может включаться в лизинговые платежи Собственные средства Собственные средства
Срок амортизации имущества 21 - 36 месяцев от 37 месяцев от 37 месяцев
Коэффициент ускоренной амортизации до 3-х Нет Нет
Срок оформления сделки 3 - 14 дней 1 - 3 месяца 1-3 дня
НДС уплаченный, возмещаемый из бюджета НДС от общей суммы договора лизинга НДС от стоимости оборудования НДС от стоимости оборудования
Платежи, относящиеся на себестоимость Лизинговые платежи в полном объеме Только проценты по кредиту и амортизация Амортизация
Обеспечение Аванс 10 - 30% Ликвидное имущество, стоимость должна в 1,5-2 раза превышать сумму кредита Не требуется

Оцените качество обслуживания, выбрав один из вариантов

Ваше мнение о нашей компании и услугах сможет повысить качество обслуживания нашей компании. Пожалуйста, оцените качество обслуживания и помогите нам узнать наши сильные и слабые стороны, чтобы мы могли стать лучше!

Развитие лизинга в России (стр. 13 из 26)

Таким образом, используя традиционный в России подход, рекомендованный Минэкономики РФ, мы определили общую стоимость лизинга и величину лизингового платежа лизингополучателя на основе калькуляции затрат лизингодателя.

Однако, очевидно, что оценить лизинг лишь посредством расчета величины лизингового платежа или всей стоимости лизингового проекта не представляется возможным, существенным недостатком является одинаковая ценность разновременных платежей.

Для принятия окончательного управленческого решения об оптимальной форме привлечения капитала для приобретения имущества в собственность необходимо определить и обосновать возможный альтернативный вариант источника финансирования, принципы выбора между двумя источниками финансирования, критерий, по которому будет проводиться сравнение, сделать соответствующие расчеты и выводы.

Рисунок 3.2 – Структура лизингового платежа

3.2.1 Выбор альтернативного источника финансирования

Целесообразность и необходимость лизинговой деятельности может быть обоснована эффективностью ее использования. Выбор же наиболее эффективного способа инвестирования начинается с четкого выделения альтернативного варианта.

Передача имущества во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности позволяет классифицировать лизинговую форму аренды как товарный кредит в основные фонды. То есть, в экономическом смысле, лизинг – это не только покупка, но и кредит, предоставляемый лизингодателем арендатору в форме передаваемого в пользование имущества.

При кредите заемщик вносит в установленные сроки плату за кредитные ресурсы и сумму в погашение основного долга. Для обеспечения возвратности кредита банк сохраняет за собой залоговое право или право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды.

При лизинге лизингополучатель периодически выплачивает лизингодателю определенные договором лизинга взносы за лизинговое имущество и становится собственником лишь по истечении указанного срока.

Основные принципы кредитования – срочность, возвратность и платность полностью реализуются в лизинговых сделках и являются основой формирования долговременных отношений по приобретению, финансовой аренде и переходу в собственность машин, оборудования и иного имущества инвестиционного назначения.

Главное отличие лизинга от кредита заключается в том, что он в основном представляет собой средство финансирования использования имущества, а затем и приобретения его в собственность.

Таким образом, целесообразно рассмотреть и просчитать в качестве альтернативного варианта источника финансирования вариант приобретения данного имущества посредством кредита и провести на основании полученных результатов сравнительную оценку стоимости лизинга.

3.2.2 Методики и условия сравнения лизинга и кредита

Для определения условий сравнения двух альтернативных вариантов финансирования капиталовложений необходимо рассмотреть существующие работы отечественных авторов по данной теме.

Одним из первых в России оценку стоимости лизинга представил Киселев И.Б. На примере расчета платежей по возвратному лизингу, с участием банка в роли лизингодателя, проводится сравнение годовых арендных платежей с долгосрочной ссудой.

Достоинством предлагаемой методики можно считать сравнение результатов калькуляции затрат по кредитному и лизинговому финансированию, скорректированных на величину налогообложения. Это первая в российской экономике попытка оценить эффективность лизинга относительно кредита.

А.В. Касимов в представленной методике предлагает сопоставлять результаты лизинга с возможностями покупки материальных активов за счет собственных инвестиционных фондов или заемных кредитных источников.

Автор статьи формулирует важное положение: «Размер лизинговых платежей должен обеспечить лизинговой компании получение прибыли не ниже средней нормы на вложенный капитал, а для арендатора стоимость аренды не должна быть выше стоимости банковского кредита на приобретение соответствующего имущества». В рыночной экономике такой подход является основой ценообразования в лизинге.

Однако в представленном А.В. Касимовым анализе самого сравнения не проводится. Поэтому, правильный и нужный тезис остался не раскрытым.

Методика В. Масленникова предполагает расчет ставки финансирования лизинга для ее сравнения со ставкой закупки активов в кредит. По сути, методика предполагает сравнение номинальных ставок лизинга и кредита с точки зрения арендатора. Таким образом, предложенное сравнение видится во многом ограниченным

В методике Ивашкина В.А.критериями для оценки лизингавыступают: 1) процент, который арендатор выплатит арендодателю за финансирование лизинговой операции; 2) общая сумма, выплачиваемая арендатором арендодателю по лизинговому контракту.

Считается необходимым учитывать налоговые льготы по инвестициям, которые могут быть предоставлены арендатору и арендодателю.

К достоинствам методики Ивашкина В.А. можно отнести возможность сопоставления стоимости лизинга и покупки, как в процентном, так и в денежном выражении.

Однако, данная методика не предполагает учета фактора времени, делая сравнение необъективным, если лизинговая операция носит долгосрочный характер, а платежи при разных способах финансирования в одних и тех же периодах времени значительно отличаются по размерам.

Методика финансово – инвестиционного анализа лизинговой сделки, предложенная в диссертации Овчарова Д.И., также строится на сравнительном анализе финансового лизинга с различными вариантами покупки оборудования. В расчетах учитываются: фактор времени, возможность нелинейной амортизации активов, возможные налоговые льготы. Методика позволяет рассчитать размеры арендных платежей, обеспечивающие заданную доходность от сдачи имущества в аренду. Кроме того, возможен инвестиционный анализ по фактору экономичности и по фактору ликвидности.

Но методика не рассматривает сопоставимость двух вариантов финансирования проекта.

В методике определения стоимости лизинга, приведенной в журнале «Лизинг ревю»,новизна подхода заключается в определении зоны эффективности лизинговых операций относительно покупки с использованием кредитных средств. Выбор одного из нескольких вариантов финансирования делается на основе сравнения чистых приведенных доходов. При этом варьируются сроки действия лизингового договора и кредита на покупку того же имущества.

Оценка различных вариантов финансирования проводится путем сравнения величин NPV.

Определяется D NPV = NPV лизинга – NPV кредита. При подсчете D NPV учитываются особенности налогообложения по каждому варианту финансирования.

В.Д. Газман приводит собственную методику сопоставительного анализа приобретения оборудования на условиях лизинга и кредита. Методика представлена на конкретном примере и поэтому не содержит общих рекомендаций. Считается, что результаты сравнения двух и более вариантов финансирования в большей степени зависят от четырех основных характеристик: от расчетов по налогам; от юридических вопросов права собственности; от сравнительных объемов и структуры первоначальных и последующих затрат; от сроков платежей. Отдельно калькулируется стоимость каждого альтернативного лизингу варианта финансирования.

В проводимые расчеты вводятся корректировки на ожидаемую величину ликвидационной стоимости имущества, а также на возможные авансовые платежей по лизингу, таможенные сборы и уплату НДС. На последнем этапе рассчитывается процентное соотношение стоимостей кредитного и лизингового финансирования.

Данная методика наиболее полно отражает все особенности сравнения лизинга и кредита, однако, не проводит сопоставление вариантов финансирования путем сравнения величин NPV.

Итак, рассмотрев существующие отечественные работы по оценке эффективности лизинга, можно сделать вывод, что на сегодняшний день не существует единой универсальной, рекомендованной для применения методики. Многие специалисты в области лизинга в настоящее время заняты исследованиями имеющей место в России хозяйственной практики по организации лизингового бизнеса и усовершенствованием существующих методик.

Однако, выделяя наиболее значимые в представленных методиках моменты, перечислим основные критерии, важные для сравнения эффективности лизинга и кредита:

1. Период рассмотрения денежных потоков при каждом источнике финансирования должен соответствовать сроку полной амортизации имущества, чтобы были учтены все расходы и все налоговые выгоды предприятия от использования того или иного источника финансирования. Нельзя сравнивать сумму лизинговых платежей за срок лизинга с суммой выплат по кредиту за его срок. По окончании сроков кредитования и лизинга прекращаются расходы предприятия по обслуживанию источников финансирования. Но, если при лизинге за срок лизинга имущество, как правило, полностью амортизируется за счет применения коэффициента ускорения, то при покупке оборудования за счет кредита по окончании кредитной сделки у предприятия остается имущество со значительной остаточной стоимостью. Это ведет к тому, что и по окончании срока кредитования предприятие будет продолжать получать экономию на налоге на прибыль, но при этом будут продолжаться и расходы по содержанию и ремонту имущества, уплате налога на имущество.

Калькулятор онлайн расчета лизинговых платежей

Добавлено в закладки: 0

Лизинг становится все более популярным в современном мире и является одной из форм кредита с некоторыми особенностями. Лизингом называют одну из форм кредитования, при которой объект кредитования передается лизингополучателю в долгосрочное пользование (аренду) с правом возврата и выкупа объекта кредитования. Договор лизинга может предусматривать вариант, при котором лизингодатель может самостоятельно выбирать клиента.

Лизингополучателем чаще всего является юридическое лицо, но в последние годы к этому виду кредита стали обращаться и физические лица. Лизингодателем также может выступать юридическое или физическое лицо, которое приобретает некое имущество и использует его как предмет лизинга, сдавая в аренду лизингополучателю. При этом право перехода или не перехода объекта лизинга в собственность лизингополучателя оговаривается в договоре.

Расчет лизинговых платежей онлайн с помощью калькулятора показывает, что, несмотря на более высокий в сравнении с обычным кредитом процент, лизинг является более выгодным вариантом приобретения имущества, чем кредит. Выгодность заключается в возможности избежать некоторых налогов и пользоваться имуществом. В то время, как будет выплачиваться стоимость объекта лизинга, он уже будет покрывать расходы, принося прибыль. Это позволяет уменьшить расходы на покупку в среднем на 15-25%. Чаще всего в лизинг приобретают автомобили или оборудование, так как они могут с первых же дней приносить прибыль и отрабатывать свою стоимость. Но это может также быть недвижимость и любое другое дорогостоящее имущество.

Калькулятор онлайн расчета лизинговых платежей:

Онлайн калькулятор расчета лизинговых платежей по договору долгосрочной аренды машин, оборудования, сооружений производственного назначения, предусматривающего возможность их последующего выкупа арендатором.

[wpcalc id=127]

Простой онлайн калькулятор для расчета лизинговых платежей.

Лизинг калькулятор поможет быстро посчитать необходимые суммы лизинговых платежей, а именно:

  • цена договора лизинга;
  • размер первоначального (авансового) платежа;
  • размер ежемесячного (лизингового) платежа.

Для расчета лизинговых платежей достаточно знать стоимость договора КП, проценты по кредиту, срок действия договора, а также какой процент составляет аванс в общей сумме стоимости договора КП.

Например, договор купли-продажи оборудования стоит 100 единиц, ставка 13%, аванс – 25% от стоимости договора КП, срок действия – 3 года (36 месяцев). Расчеты показывают, что стоимость лизинга будет составлять 130 единиц, а размер ежемесячного платежа – 3 единицы. Размер аванса является ключевым в прибыльности. Если бы аванс составлял 40%, то стоимость лизинга сократилась бы до 124 единиц.

Лизинг или кредит: почувствуйте разницу

Кредитный договор. Искажений не будет. Номинальная ставка по кредиту совпадает с эффективной только в том случае, если начисление и выплата процентов происходят один раз в год, а какие-либо дополнительные комиссии и сборы отсутствуют см. Во всех других случаях номинальная и эффективная ставки различны. Чем чаще компания уплачивает комиссии, сборы и проценты, тем выше эффективная ставка. Это правило распространяется не только на кредиты, которые выплачивают в конце срока, но и на аннуитетные платежи, займы, погашаемые ежегодно равными долями, и т.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Что выгоднее лизинг или кредит: сравнительный калькулятор Excel

Кредитный договор. Искажений не будет. Номинальная ставка по кредиту совпадает с эффективной только в том случае, если начисление и выплата процентов происходят один раз в год, а какие-либо дополнительные комиссии и сборы отсутствуют см. Во всех других случаях номинальная и эффективная ставки различны. Чем чаще компания уплачивает комиссии, сборы и проценты, тем выше эффективная ставка.

Это правило распространяется не только на кредиты, которые выплачивают в конце срока, но и на аннуитетные платежи, займы, погашаемые ежегодно равными долями, и т. Периодичность выплат по основному долгу на значение эффективной ставки не влияет. Excel-модель, которая поможет выбрать между кредитом и лизингом Сравнить расходы компании на кредит и лизинг и выбрать подходящий вариант финансирования инвестиций можно с помощью готовой модели в Excel.

Смотрите, как работать с моделью и как ее адаптировать под себя. Скорее всего, делят сумму удорожания предмета лизинга на количество лет. Но эти проценты говорят лишь о том, на сколько для компании дорожало оборудование каждый год лизинга. Они не учитывают временной стоимости денег и к эффективной процентной ставке отношения не имеют. По этой причине сравнивать их со стоимостью кредита бессмысленно. Расчет ставки безразличия для лизинга Используемые обозначения.

Сравнительный анализ Сравнительная оценка эффективности затрат при приобретении имущества в лизинг, кредит или за собственные средства покупка Сегодня перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, покупки современного оборудования и внедрения новых технологий. Приобретая основное средство, каждый руководитель встает перед выбором формы финансирования проекта: лизинг или кредит, прямая покупка или долгосрочная аренда.

Чтобы получить возможность их объективно сравнивать, понадобится рассчитать по ним эффективные ставки с учетом временной стоимости денег IRRn — внутренняя норма рентабельности. Проще всего подобные расчеты проводить в Excel. Номинальная ставка по кредиту совпадает с эффективной, только если начисление и выплата процентов происходят один раз в год, а дополнительных комиссий и сборов нет.

Сравнительный анализ

Средства подлежат возврату с процентами согласно договору кредитования. Лизинг — услуга, при которой ИП либо юридическое лицо берет имущество в аренду на длительный срок с возможностью последующего выкупа. Схема с обязательным последующим выкупом называется финансовым лизингом в этом ее отличие от операционного лизинга — простой аренды. Цепочка взаимоотношений разных сторон выглядит так: Компания, предоставляющая данный сервис лизингодатель , покупает дорогостоящую технику или оборудование у производителя. Также предметом отношений лизинга могут выступать торговые площади, здания и проч.

Лизинг или кредит: почувствуйте разницу

Основные сложности понятия современного лизинга обусловлены прежде всего тем, что в этом институте тесно связаны элементы вещного и договорного права. Итак, лизинг — это имущественные взаимоотношения, в которых участвуют два лица: с одной стороны, пользователь-лизингополучатель, который обращается к лизинговой компании с просьбой аренды и передачи ему в пользование необходимого объекта, а с другой — лизингодатель. Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определенное лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Предметом лизинга могут быть здания, оборудование, предприятия, имущественные комплексы, транспортные средства, сооружения, любое движимое и недвижимое имущество.

Подведение итогов полугодия Кредит и лизинг — два наиболее доступных и распространенных способа приобретения имущества за счет заемного финансирования.

Кроме того, возможно выделить ситуации, когда какой-то механизм выгоднее: 1 использование аренды предпочтительнее лизинга в следующих ситуациях: компания не имеет гарантированного источника выручки например, та, которая использует строительную технику ; когда машины и оборудование требуются на короткое время; в случае, если требуется упрощенная процедура получения техники, оборудования; когда нет возможности взять кредит, заем или имущество в лизинг в связи с неблагоприятными финансовыми показателями, отсутствием предмета залога, поручителей и т. Рассмотрим также целесообразность с экономической точки зрения заключения того или иного договора. Экономическая сторона лизинга или кредита Чтобы оценить экономическую сторону при выборе лизинга или кредита, целесообразно воспользоваться следующим алгоритмом: 1 оценить онлайн предложения о предоставлении кредитов и лизинга; 2 оценить ежемесячные суммы платежей; 3 оценить общую сумму переплаты процентов в случае заключения лизингового или кредитного договора; 4 обратиться в организацию, которая оформляет имущество в лизинг, или в банк для ознакомления с договором, оценки конкретных видов дополнительных комиссий, которые связаны с получением имущества в лизинг или кредита; 5 взвесить дополнительные выгоды. Так, лизинговое имущество имеет повышенный коэффициент амортизации. Кроме того, движимое лизинговое имущество, учтенное в качестве основных средств с Приведем конкретный пример. Соответственно, компании необходимо оценить варианты приобретения автомобиля в лизинг или в кредит, так как компания не располагает собственными средствами.

Финансирование инвестиций посредством лизинга

.

.

.

Калькулятор сравнения выгодности лизинга и кредита: расчет финансовых и Вы можете скачать расчетную модель в формате MS Excel учреждением физическому либо юридическому лицу денежной суммы.

Лизинг или кредит: что выгоднее для юрлиц

.

Можно на цифрах объяснить директору, что дешевле – лизинг или кредит

.

Кредит и лизинг: способ сравнения на основе эффективной ставки

.

.

.

.

Расчет стоимости

против аренды

Немногое в мире личных финансов вызывает больше споров, чем споры о покупке или аренде автомобиля. (За исключением, пожалуй, арендной платы и собственных дебатов, когда дело доходит до вашего дома.) Сонные разделы комментариев внезапно нагреваются, превращая некогда респектабельных людей в воющих интернет-троллей, лихорадочно публикующих гневные статьи с заглавными буквами.

Лизинг - не зря деньги, кричат! Зачем вам покупать обесценивающийся актив? Ваш [sic] идиот.

Покупка подержанной машины - единственный логичный выбор, - отвечают оппоненты. Хуже покупки новенькой машины - это аренда. Нужно быть глупым и тщеславным, чтобы даже подумать о лизинге! Они никель и десять центов за каждую мелочь. И не дай бог превысить свой годовой пробег! Или нужно досрочно расторгнуть договор аренды! Тогда ты будешь платить по носу. Неужели для вас так важно покупать новую машину каждые три года? Бездумное потребление! Реальной ценностью всегда будет покупка бывшего в употреблении.

Наша позиция в этой дискуссии давно сложилась, но мы понимаем, что разные люди ценят разные вещи, и для некоторых аренда может иметь больше смысла.

Но для тех, кто действительно просто хочет знать, будет ли покупка или аренда выгодной сделкой в ​​долгосрочной перспективе, мы представляем наш калькулятор покупки или аренды. Если вы подумываете о покупке нового автомобиля, калькулятор аренды и покупки поможет вам взвесить все варианты.

Покупка б / у и лизинг нового

Поскольку вы не можете сдать в аренду подержанный автомобиль, сложнее сравнивать лизинг нового и покупку подержанного.При этом вы можете ввести арендную плату за новый автомобиль и покупную цену подержанного в этом калькуляторе. Если вы это сделаете, имейте в виду, что наши расчеты предполагают гораздо большую амортизацию вне партии при покупке новой - большое преимущество использованной покупки состоит в том, что нормы амортизации имеют тенденцию выравниваться после первого года владения.

Получите бесплатную дилерскую цену на свой новый автомобиль. Используйте Edmunds, чтобы заставить дилеров бороться за ваш бизнес! Выбери свой автомобиль и узнай лучшую цену перед отъездом из дома.

Если вам нужен кредит для покупки автомобиля, вот несколько предложений:

Как работает этот калькулятор

Его условия довольно просты:

Сначала вы заполняете основную информацию о машине, которую покупаете. Введите цену покупки, сумму наличных, которую вы можете заплатить, а также ставку налога с продаж в вашем штате.

Следующим шагом является заполнение Опциона на покупку и Наименьшего варианта.

В разделе «Купить» вы выбираете срок кредита, процентную ставку, которую вы будете платить, и любые дополнительные комиссии, которые вы можете заплатить.

В варианте аренды вы заполните те же поля, а также залог.

Наконец, вы увидите, что обе затраты выровнены в разделе «Сводка».

Как читать наши результаты

Результаты покажут вам как общую стоимость покупки (или аренды) в течение следующих десяти лет. Вариант покупки предполагает, что вы будете держать одну и ту же машину в течение десяти лет; варианты аренды предполагают, что вы арендуете новый автомобиль в конце каждого периода лизинга. Он также показывает реальную ежемесячную стоимость покупки и аренды.Мы пришли к этой цифре, разделив общую стоимость за десять лет на 120.

Наши предположения

Калькулятор предполагает одинаковый износ, регистрационные сборы и расходы на топливо как при покупке, так и при аренде. Большой пробег на арендованном автомобиле приведет к превышению комиссии, но большой пробег на собственном автомобиле вызовет дальнейшее снижение стоимости. Следовательно, большой пробег одинаково повлияет на обе машины и по этой причине не учитывается в наших расчетах.

Мы предположили, что в противном случае вы могли бы заработать 3% ROI на деньги, которые вы тратите на автомобиль (довольно консервативная оценка).Мы также предположили, что амортизация вашего автомобиля будет составлять 15% в год, а остаточный процент - 60% (стоимость вашего автомобиля после окончания срока аренды).

Сводка

Личные финансы - это личное дело, как мы здесь любим говорить. Мы не можем сказать вам, следует ли вам покупать или арендовать автомобиль (хотя наши комментаторы будут счастливы!), Но этот калькулятор может дать вам точное представление о затратах, связанных с каждым из них.

Независимо от того, покупаете ли вы автомобиль или берете его в лизинг, вам понадобится страхование автомобиля. Получите бесплатное предложение ниже:

Подробнее:

Аренда автомобиля или Калькулятор покупки

Введите нормы амортизации автомобиля

Если вам неизвестна остаточная стоимость приобретаемого вами транспортного средства, вы можете ввести годовые ставки амортизации в таблице ниже.Когда вы обновляете амортизацию, он автоматически пересчитывает ваши затраты на владение в калькуляторе на первой вкладке.

Текущие ставки местных автокредитов

Выбор правильного направления: к договору аренды или покупки

Покупка машины - важное решение. Покупка нового автомобиля еще больше, не только из-за стоимости, но и потому, что вы должны решить, действительно ли вы хотите купить или хотите арендовать? Для некоторых людей лизинг даже не входит в их словарный запас.Для других это приемлемый вариант. У лизинга есть свои плюсы и минусы. Давайте посмотрим на несколько и решим, подходит ли это вам.

Больше затрат, но посмотрите, что я получаю!

Как правило, лизинг обходится дороже, чем покупка, но некоторые считают, что дополнительные деньги того стоят. Так что вы получаете за дополнительную плату? Прежде всего, вы получаете новый, современный, технически совершенный автомобиль за ежемесячную плату, которая ниже, чем традиционная оплата за автомобиль, особенно за автомобили класса люкс.. Если вы считаете, что важно не отставать от Джонсов, тогда вам лучше всего подойдет аренда. Вы почувствуете запах новой машины, и вам не придется беспокоиться о поломке на межштатной автомагистрали и двухчасовом ожидании эвакуатора. Если у вас есть семья, это само по себе может стоить своей цены. Если вы рассматриваете свой автомобиль как нечто большее, чем просто средство передвижения из точки A в точку B, и действительно наслаждаетесь вождением автомобиля, то подпишите на пунктирной линии. Если вам нужен бизнес-автомобиль и вам возместят расходы, то обязательно рассмотрите возможность аренды.Наконец, если вы когда-либо рассматривали альтернативный автомобиль, возможно, сейчас самое время взять его в аренду. Федеральное правительство предлагает до 7 500 долларов налоговых льгот для электромобилей. Вдобавок к этому некоторые штаты предлагают дополнительно до 5000 долларов. Согласно Edmunds.com, 25% новых автомобилей сдается в аренду, поэтому немало людей считают, что лизинг - это хорошее соотношение цены и качества.

Могу ли я действительно получить прибыль от аренды?

Лизинговые дилеры прогнозируют, сколько будет стоить автомобиль по окончании срока аренды, что называется «остаточной стоимостью».«Когда придет время возвращать автомобиль, вы можете купить его по установленной цене. Если стоимость подержанного автомобиля возрастает, остаточная стоимость может быть ниже истинной стоимости автомобиля. Вы можете купить автомобиль, а затем продать его для получения прибыли или использовать капитал в качестве первоначального взноса для покупки другого нового или арендованного автомобиля. Некоторые люди клянутся, что они испытали этот сценарий, но имейте в виду, что большинство лизинговых дилеров очень хорошо умеют предсказывать будущую стоимость. Когда срок аренды подходит к концу, отправляйтесь к Эдмундсу.com, чтобы узнать истинную рыночную стоимость вашего автомобиля и сравнить ее с заявленной остаточной стоимостью. Если остаточная стоимость выше истинной стоимости автомобиля, вы можете сдать его и уйти.

Лизинг - это, по сути, аренда

После того, как вы сдадите его и уйдете, у вас ничего не останется, и вам придется начинать цикл заново. Итак, у вас есть бессрочные автомобильные платежи. Они могут быть ниже, чем традиционные платежи за автомобиль, но они все равно бесконечны. Лизинг - это аренда автомобиля, при которой вы, по сути, оплачиваете амортизацию производителю.Ваш лизинговый платеж рассчитывается как текущая стоимость автомобиля минус остаточная стоимость плюс некоторые сборы. Когда вы подписываете соглашение, вы заблокированы на срок аренды и подлежат запретительным штрафам за отмену.

Помните об этих сборах

Если вы захотите установить специальную звуковую систему или внести изменения в двигатель или выхлопную систему, вы будете ограничены. Внимательно прочтите ваше соглашение и примите во внимание стоимость демонтажа этих систем перед возвратом автомобиля.Кроме того, если вы решите не покупать арендованный автомобиль в конце срока, будьте готовы заплатить комиссионных за утилизацию. Подумайте, сколько миль вы проезжаете в год. Большинство договоров аренды ограничивают количество миль от 10 000 до 15 000 в год. С вас может взиматься плата за превышение пробега в размере от 0,10 до 0,25 доллара за милю сверх лимита. Если вы знаете, что проезжаете больше указанного лимита, вам будет предоставлена ​​возможность заранее приобрести больше миль по сниженной цене. По возвращении дилер тщательно осмотрит автомобиль.Если вы склонны получать порезы и неровности на своей машине или у вас есть маленькие грязные члены семьи, которые случайно испачкают вашу обивку, будьте готовы заплатить пошлины за износ в размере . Было бы дешевле устранить неисправность перед возвратом автомобиля дилеру, который ожидает, что он будет в отличном состоянии.

Вы будете платить налог на стоимость автомобиля, пока вы его арендуете. Вы также будете платить так называемый сбор за приобретение , который представляет собой административный сбор, который находится в диапазоне от 395 до 1098 долларов.Чем дороже машина, тем дороже гонорар. Это относится и к страхованию. Вам нужно будет убедиться, что страхование вашего автомобиля обновлено, чтобы соответствовать требованиям к аренде. Это может увеличить стоимость вашего полиса. У вас также будет титула, регистрации и платы за документацию.

Домовладельцы могут захотеть рефинансировать при низких ставках

10-летние ставки казначейства США недавно упали до рекордно низкого уровня из-за распространения коронавируса, снижающего риск, при одновременном падении других финансовых ставок.Домовладельцы, которые покупают или рефинансируют по сегодняшним низким ставкам, могут извлечь выгоду из недавней волатильности ставок.

Вы слишком много платите по ипотеке?

Узнайте, на что вы имеете право

Проверьте варианты рефинансирования у надежного кредитора.

Ответьте на несколько вопросов ниже и свяжитесь с кредитором, который поможет вам рефинансировать и сэкономить сегодня!

Ежемесячный платеж:
Всего выплат:

Калькулятор лизинга автомобилей: получите лучшую сделку на своих новых колесах

Воспользуйтесь этим калькулятором лизинга автомобилей, чтобы рассчитать ежемесячный платеж до:

  • Настройте свой лизинг на правильный срок кредита и выплату выезда

  • Проверка предложений от разных продавцов

Ниже приводится руководство по использованию калькулятора аренды и лучший способ интерпретации результатов.

Калькулятор аренды автомобиля

Показатели, которые вычисляют ваш платеж за аренду автомобиля

Расчет, производящий ежемесячный платеж по аренде, содержит много цифр. С некоторыми вы можете договориться, другие устанавливаются кредитором, а другие - на ваше усмотрение. Тем не менее, эти четыре цифры имеют наибольшее влияние на ваш ежемесячный платеж:

  • Договорная цена продажи автомобиля

  • Стоимость автомобиля при перепродаже, которая является его прогнозируемой стоимостью в конце аренды

Цена продажи автомобиля: даже если вы на самом деле не покупаете автомобиль, вы можете договориться о цене продажи, чтобы снизить ежемесячный платеж.Чтобы получить оценку, посмотрите текущую рыночную стоимость автомобиля в одном из справочников по ценам, например в True Market Value на Edmunds.com.

Стоимость при перепродаже: также называется «остаточной стоимостью». Это то, сколько стоит машина в конце срока аренды, и она устанавливается кредитором, поэтому вы не можете об этом договориться. Однако арендовать автомобиль по хорошей цене при перепродаже - это разумно. Вот почему: если новый автомобиль стоит 30 000 долларов, а его остаточная стоимость через три года составляет 15 000 долларов (или 50%), вы фактически использовали 15 000 долларов стоимости.Но если та же самая машина стоит 18 000 долларов (60%) через три года, вы использовали только 12 000 долларов от ее стоимости. Чем выше стоимость перепродажи, тем дешевле вы будете платить, поскольку платите только за ту стоимость, которую используете.

В конце концов, вы получите конкретную остаточную стоимость от дилера. Но пока для большинства автомобилей используйте стоимость перепродажи от 50% до 58%.

Процентная ставка: при расчете аренды процентная ставка называется «фактором аренды» или «денежным фактором». При ежемесячном расчете аренды процентная ставка конвертируется в десятичную дробь, чтобы можно было рассчитать проценты по ежемесячному платежу.Таким образом, процентная ставка 3% будет записана как 0,00125. (Вы можете преобразовать процентную ставку в десятичное число, разделив ее на 2400: 3/2400 = 0,00125. И наоборот, вы можете преобразовать коэффициент аренды в процентную ставку, умножив его на 2400.)

Ставка, которую вы получаете, основана на ваш кредитный рейтинг. Разные кредиторы (лизинговые компании) предлагают разные процентные ставки. Используйте ставку от 2% до 5%, если у вас хороший кредит, от 6% до 9% для среднего кредита и от 10% до 15% для плохого кредита.

Срок аренды: Аренда автомобилей обычно длится 36 месяцев, именно на этот срок длится большинство продленных гарантий.Это означает, что вам не нужно доплачивать за расширенное покрытие, а ваши расходы на техническое обслуживание будут низкими, поскольку автомобиль новый. Однако вы можете найти аренду только на 24 месяца и даже на 38 или 40 месяцев. Не уговаривайте лизинг на четыре-пять лет. Вы можете оказаться на крючке из-за увеличения затрат на обслуживание, покупки новых шин и дорогостоящего ремонта.

Другие факторы, влияющие на то, сколько вы будете платить каждый месяц

Существуют и другие факторы, влияющие на ежемесячный платеж, некоторые из которых вы выбираете, а другие устанавливает лизинговая компания.

Сборы за выезд: это аналог авансового платежа при покупке автомобиля. Он состоит из нескольких сборов и того, что иногда называют «сокращением капитализированных затрат». Вы можете выбрать любую желаемую величину отъезда до нуля. Мы рекомендуем начинать аренду с платы за проезд в размере около 1000 долларов. Внесение более высокого аванса уменьшит ваш ежемесячный платеж, но также уменьшит ваш денежный поток для других вещей, таких как инвестиции. Кроме того, в отличие от покупки автомобиля, вы не увеличиваете долю в транспортном средстве.

Денежные скидки и льготы. Когда автомобиль продается недостаточно быстро, производитель может предложить скидки и льготы, которые могут снизить ежемесячный платеж по аренде. Часто их называют просто «специальными предложениями по аренде», и они могут значительно снизить ваши платежи. Такие сайты, как Edmunds.com, отслеживают предложения по аренде автомобилей для покупателей.

Включенные мили: Большинство договоров аренды предусматривают 12 000 миль в год. Тем не менее, некоторые договоры аренды теперь позволяют использовать только 10 000 миль или меньше, что обеспечивает меньшую ценность и должно привести к более низкой ежемесячной оплате.Всегда проверяйте, сколько миль включено в аренду.

Налог с продаж. Одним из преимуществ лизинга является то, что вы платите налог с продаж только на сумму стоимости используемого автомобиля, а не на общую покупную цену. Таким образом, если налог с продаж составляет 9%, а автомобиль стоит 30 000 долларов, покупатель платит 2700 долларов. При аренде одного и того же автомобиля на 36 месяцев с остаточной стоимостью 15 000 долларов налог с продаж составляет 1350 долларов и уплачивается меньшими суммами (37,50 долларов США) каждый месяц.

Как использовать наш автоматический калькулятор аренды

Теперь, когда у вас есть вся необходимая информация, вы можете рассчитать свой ежемесячный платеж.Укажите цифры, которые лучше всего соответствуют вашему финансовому положению и образу жизни. Введите разные суммы выезда и посмотрите, как изменится ежемесячный платеж. Но помните, что не следует вкладывать слишком много денег, потому что это сводит на нет одно из преимуществ лизинга, а именно сохранение денежного потока.

Вот как можно оценить ежемесячный платеж за седан эконом-класса среднего размера с ориентировочной ценой в 33 000 долларов.

  1. Изучив справочники по ценам на Edmunds.com, Kelley Blue Book или TrueCar, вы обнаружите, что можете купить автомобиль за 30 000 долларов, поэтому поместите это в поле с пометкой «Цена автомобиля.”

  2. Решите, в каком бюджете вы хотите внести первоначальный взнос или плату за выезд. Мы рекомендуем не более 1000 долларов. Введите это в поле «Авансовый платеж».

  3. Вы считаете, что стоимость перепродажи этого автомобиля средняя, ​​поэтому вы умножаете 30 000 долларов на 0,55 и помещаете результат 16 500 долларов в поле с пометкой «Стоимость перепродажи автомобиля в конце срока аренды».

  4. Введите местный налог с продаж. Если вы арендуете в другом штате, введите его налог с продаж. В этом примере мы будем использовать 9%.

  5. Введите процентную ставку, на которую, по вашему мнению, вы имеете право, исходя из вашей кредитной истории. Если вы не знаете свой кредитный рейтинг, самое время его проверить. Введите процентную ставку целым числом, а не десятичным. Здесь мы используем 3%.

  6. В поле «Количество месяцев» введите срок действия аренды. Помните, что 36 месяцев - лучшее место для лизинга. Вот что мы будем использовать. Более короткие договоры аренды - 24 месяца - допустимы, но выплаты будут выше.

В правой части калькулятора вы увидите, что ежемесячный арендный платеж составляет 440,47 долларов США. Это включает налог с продаж в размере 36,37 доллара и 56,88 доллара на проценты.

Как использовать результаты калькулятора аренды автомобиля

Использование калькулятора аренды дает вам контрольный ежемесячный платеж, который вы можете использовать при совершении покупок по наиболее выгодной цене. Если вы будете следовать нашему краткому руководству по лизингу, вы запросите расценки на аренду у местных дилеров. С расчетным ежемесячным платежом с помощью калькулятора аренды вы узнаете хорошую сделку, когда увидите ее.

Помните, когда вы сравниваете котировки, убедитесь, что ежемесячный платеж основан на том же количестве месяцев, первоначальном взносе, включенных милях и процентной ставке. Когда эти цифры изменятся, поменяется и ежемесячный платеж.

Вы также можете использовать калькулятор аренды, чтобы перепроверять данные дилера при сборе ценовых предложений. Спросите своего продавца о разбивке всех цифр, особенно процентной ставки и остаточной стоимости, на которых основано предложение. Вставьте числа и посмотрите, что у вас получится.

В некоторых случаях вы можете быть приятно удивлены, если получите расценки от дилеров, которые намного ниже числа, рассчитанного с помощью калькулятора. Это может быть связано со снижением продажной цены дилером, специальным финансированием от производителя или более высокой остаточной стоимостью, чем вы оценили. Часто производители играют с формулой лизинга, предлагая ежемесячный платеж со скидкой. Иногда это называют «субсидированной арендой».

Помните: это всего лишь оценка.

Поскольку в договоре аренды очень много компонентов, ваши результаты будут отличаться.Не рассчитывайте, что ваш арендный платеж будет рассчитываться в долларах. Но если вы основываете свои расчеты на достоверной информации, вы можете приблизиться к нужной сумме. Затем, если дилер предлагает вам еще более выгодную сделку, вы можете воспользоваться ею.

Калькулятор автоматической аренды и автоматической покупки

Автоматическая аренда и калькулятор автоматической покупки Обзор

Аренда автомобиля - популярный вариант в наши дни. Вы получаете совершенно новый автомобиль или грузовик за небольшую ежемесячную плату, а когда аренда будет завершена, просто уйдете, не торгуясь из-за обмена.

Но действительно ли это выгодная сделка? Или вам лучше сразу купить автомобиль, чтобы получить что-то ценное в конце ссуды? Что будет лучшей стратегией со временем - многократно сдавать в аренду новые автомобили или покупать новые и продавать их, когда придет время их заменять?

Самыми важными факторами при принятии этого решения после самих ежемесячных платежей являются коэффициент амортизации транспортного средства, если вы его покупаете, и его эквивалент для арендованного транспортного средства, остаточный процент.Оба способа позволяют узнать, сколько ценности вы получили от автомобиля, пока за него платили.

Объяснение амортизации по сравнению с остаточной стоимостью

Большинство владельцев легковых и грузовых автомобилей хорошо разбираются в амортизации. Это то, насколько падает стоимость автомобиля, пока вы им владеете. С другой стороны, остаточная стоимость - это сумма, которую дилер взимает за продажу вам автомобиля по окончании аренды, и выражается в процентах от рекомендованной розничной цены производителя.Оба показателя отражают стоимость автомобиля после того, как вы закончите вносить платежи по лизингу или ссуде.

На самом деле они являются зеркальным отображением друг друга. Допустим, водитель А покупает машину за 30 000 долларов (включая налоги и сборы), и она стоит 20 000 долларов, когда он расплачивается за нее четыре года спустя. Он потерял треть своей стоимости или обесценился на 33 процента. Предположим также, что водитель Б арендует ту же машину на четыре года, и ему придется заплатить 20 000 долларов, чтобы купить ее у дилера по истечении этого срока. Два движущих фактора находятся в финансово равном положении: у одного есть актив на сумму 20 000 долларов, а другой должен будет заплатить 20 000 долларов, чтобы приобрести этот актив.

Вопрос о том, кто получил лучшую сделку, зависит от того, сколько они заплатили, чтобы добраться до этой точки. Если предположить, что процентная ставка составляет 3 процента, водитель А заплатил бы в общей сложности около 31 870 долларов за владение этой машиной, с ежемесячными выплатами около 665 долларов. Предположим также, что водитель Б арендовал тот же автомобиль за 240 долларов в месяц без первоначального взноса или 11 520 долларов в течение четырех лет. Вычтите текущую стоимость автомобиля для водителя A в размере 20 000 долларов (или прибавьте ее к водителю B), и вы обнаружите, что водитель A имел чистую стоимость покупки автомобиля в 11 870 долларов, в то время как водитель B имел чистую стоимость аренды в 11 520 долларов.Так что в этом случае аренда была немного лучше.

Конечно, не всегда получается так аккуратно. Переговоры о цене играют ключевую роль в оценке стоимости транспортного средства, и аренда транспортного средства обычно бывает короче, чем автокредит - часто, например, три года вместо пяти, - но этот пример иллюстрирует основной принцип того, как сравнивается чистая стоимость при покупке и .. лизинг.

Скорость, с которой автомобиль обесценивается, а также остаточная стоимость зависят от нескольких факторов. Некоторые модели и производители изнашиваются быстрее, чем другие.Пробег - еще один ключевой фактор. И дилеры различаются по тому, что они будут платить или взимать за один и тот же автомобиль с одинаковым пробегом.

Еще один фактор, который следует учитывать при рассмотрении вопроса о покупке или лизинге, - это норма прибыли, которую вы могли бы заработать на деньги, которые вы сэкономили бы каждый месяц, сдавая в аренду по сравнению с покупкой. В приведенном выше примере ежемесячный платеж по лизингу более чем на 400 долларов меньше ежемесячного платежа по кредиту. Это деньги, которые вы могли бы вложить и получить прибыль, если бы они не были связаны с оплатой за автомобиль - и калькулятор также отражает эту альтернативную стоимость.

Использование калькулятора автоматической аренды и калькулятора автоматической покупки

Проверьте приведенное выше объяснение, если вы не уверены в том, как рассчитывается чистая стоимость покупки по сравнению с лизингом. Вам понадобится информация о стоимости транспортного средства, сборах, ожидаемой амортизации, остаточной стоимости в конце срока аренды, процентных ставках по автокредиту, ожидаемой прибыли, которую вы могли бы заработать на деньги, не потраченные на транспортное средство, и другая информация, указанная калькулятором.

Введите указанную информацию. Если у вас есть вопросы, щелкните заголовок рядом с любым полем для получения дополнительной информации.Поле «Норма доходности инвестиций» содержит подробную информацию об исторических доходностях, чтобы помочь вам сделать точную оценку.

Калькулятор покажет вам чистую стоимость покупки автомобиля по сравнению с его арендой на основе предоставленной вами информации. Нажмите «Просмотреть отчет», чтобы просмотреть подробные сведения об этих двух вариантах.

Кредит или аренда

В чем разница между ссудой и лизингом? Ссуда ​​- это заем денег, а аренда - это договор аренды на срок для использования определенного оборудования.В качестве средств финансирования ссуды и аренда имеют разные преимущества. Ниже приведены некоторые важные соображения, влияющие на ваше решение.

Тарифы

Заем : Ставки обычно плавающие и основаны на Prime Rate или другом индексе, таком как LIBOR. Поскольку индекс колеблется, меняется и ежемесячный платеж. Это полезно в периоды падения процентных ставок и вредно, когда процентные ставки растут. VS. Аренда : Если в договоре аренды не предусмотрены особые условия, платежи, как правило, фиксируются на срок действия договора аренды.Фиксированные платежи значительно упрощают составление бюджета и управление денежными потоками.

Финансируемая сумма

Заем : Банки обычно ссужают часть (60% -80%) стоимости оборудования или транспортных средств; без дополнительных затрат, таких как доставка, обучение, установка и т. д. VS. Аренда : Доступно до 100% финансирования, включая льготные расходы и налог с продаж. Наличные расходы обычно ограничиваются инвестициями в первый месяц или небольшим гарантийным депозитом.

Дополнительные расходы

долларов США.
Заем : Банки используют комиссионные для повышения нормы прибыли по займам. Включает сборы за подачу заявки, сборы за оформление, сборы за обязательство, сборы за график, сборы за финансирование и начисленные расходы, связанные с утверждением и исполнением кредитной заявки. VS. Аренда : В 99% небольших договоров аренды оборудования (до 75 000 долларов США) не взимаются сборы за оформление, обязательство или подачу заявки.В зависимости от размера транзакции, сборы за документацию минимальны и составляют от 195 до 295

Доступные условия

Кредит : Банки, как правило, менее гибкие, чем лизинговые компании. Это хорошо, если вы ищете стандартный термин, но не очень хорошо, если вам нужна гибкость. VS. Аренда : в большинстве случаев вы выбираете условия, вариант покупки и первоначальный взнос по аренде оборудования.Мы предлагаем 60 месяцев на большую часть оборудования и до 84 месяцев на некоторые классы активов. Пользовательские условия, такие как сезонные, отсроченные или поэтапные платежи, могут быть легко согласованы. Мы также можем структурировать контракты с учетом любых ограничений капитального или операционного бюджета.

Типы оборудования

Заем : Банки не будут финансировать оборудование, которое они не понимают или считают имеющим ограниченную залоговую стоимость. VS. Аренда : Наши внутренние возможности финансирования позволяют нам финансировать большинство типов оборудования.

Простота применения

Кредит : Независимо от запрашиваемой суммы большинство банков не начнут проверять ваш кредит, пока вы не предоставите полный финансовый пакет. VS. Аренда : Наш бизнес - это удобно. Мы ориентированы на сервис. Предлагаем программы аренды до $ 100 000 без учета финансовых вложений. Скорее всего, мы сможем одобрить аренду вашего оборудования, просто заполнив нашу простую заявку.

Скорость

Кредит : Банки медленно принимают кредитные решения.Подготовка вашего запроса и передача его на рассмотрение кредитному комитету могут занять несколько недель. VS. Аренда : Более половины наших разрешений выдаются в тот же или на следующий день.

Залог

Кредит : Банки обычно обеспечивают свои ссуды, требуя дополнительного обеспечения, такого как недвижимость, оборудование, инвентарь, дебиторская задолженность или ваш дом. Фактически, это обычная практика, когда банки предъявляют полный залог всем текущим и будущим активам вашей компании. VS. Аренда : В большинстве случаев единственным залогом является арендуемое оборудование.

Ограничительные условия

Ссуда ​​: Банковские ссуды часто требуют, чтобы заемщик поддерживал определенные минимальные финансовые коэффициенты и сообщал о них банку ежеквартально или раз в полгода. Если заемщик не поддерживает эти коэффициенты, банк может отозвать ссуду. Они также могут наложить ограничения или ограничить будущие займы от любого учреждения. VS. Аренда : Как правило, таких ограничительных условий нет.

Калькулятор аренды и покупки

Цена покупки
Общая цена покупки. Цена должна быть после любой скидки производителя.

Первоначальный взнос
Сумма, уплачиваемая в качестве первоначального взноса, который в случае аренды часто называется уменьшением капитала.

Ставка налога с продаж
Процентный налог с продаж, взимаемый с этой покупки.Налог с продаж включен в каждый арендный платеж. Налог с продаж при покупке взимается с общей суммы продажи.

Норма доходности инвестиций
Норма доходности инвестиций. Это доход, который вы получили бы, если бы вложили свой первоначальный взнос или гарантийный депозит вместо того, чтобы использовать его при покупке или аренде автомобиля.

Фактическая норма прибыли во многом зависит от выбранных вами типов инвестиций. У Standard & Poor's 500® (S&P 500®) за 10 лет, закончившихся 31 декабря st 2020, годовая совокупная ставка доходности составляла 13.8%, в том числе реинвестирование дивидендов. С 1 января 1971 года по 31 декабря st 2020 средняя годовая совокупная ставка доходности для S&P 500®, включая реинвестирование дивидендов, составляла примерно 10,8% (источник: www.spglobal.com). С 1970 г. максимальная доходность за 12 месяцев составляла 61% (с июня 1982 г. по июнь 1983 г.). Самая низкая доходность за 12 месяцев составила -43% (с марта 2008 г. по март 2009 г.). Сберегательные счета в финансовом учреждении могут приносить всего 0,25% или меньше, но несут значительно меньший риск потери основного остатка.

Важно помнить, что эти сценарии являются гипотетическими и что будущие нормы доходности нельзя предсказать с уверенностью, и что инвестиции, которые приносят более высокую доходность, обычно подвержены более высокому риску и изменчивости. Фактическая доходность инвестиций может значительно меняться со временем, особенно для долгосрочных инвестиций. Это включает в себя потенциальную потерю основной суммы ваших инвестиций. Невозможно инвестировать напрямую в индекс, и указанная выше совокупная норма прибыли не отражает комиссию за продажу и другие комиссии, которые могут взимать инвестиционные фонды и / или инвестиционные компании.

Срок кредита в месяцах
Срок в месяцах по автокредиту. Обычно это 36, 48, 60 или 72 месяца. Если срок вашей ссуды превышает срок ее аренды, мы сравниваем варианты покупки и аренды со временем истечения срока аренды, а затем используем оставшийся срок ссуды для расчета непогашенного остатка по ссуде.

Процентная ставка по ссуде
Годовая процентная ставка по ссуде.

Прочие сборы
Любые сборы, кроме уменьшения капитала или первоначального взноса, которые необходимо уплатить во время покупки.Это может включать лицензию, сборы за передачу правового титула и т. Д.

Годовая амортизация
Норма амортизации показывает, насколько быстро ваш новый автомобиль потеряет свою рыночную стоимость. Высокая норма амортизации составляет около 20% в год, средняя - 15% в год, а низкая - 10% в год.

Рыночная стоимость автомобиля
Стоимость вашего автомобиля после окончания срока аренды.

Чистая стоимость покупки
Это общая стоимость покупки вашего автомобиля.Это рассчитывается как:
  1. + Общие первоначальные затраты (первоначальный взнос + другие сборы)
  2. + Упущенные проценты
  3. + Непогашенный остаток по кредиту на момент истечения срока аренды
  4. - Рыночная стоимость автомобиля на момент истечения срока аренды
  5. = Чистая стоимость of buy

Потерянный процент по вашей покупке включает любые проценты, которые вы могли бы заработать при вашей инвестиционной норме прибыли на первоначальный взнос по опциону на покупку и другие сборы. Если ежемесячный платеж за лизинг меньше, чем ежемесячный платеж за покупку, это также включает любые упущенные проценты из-за более высоких ежемесячных платежей.Если лизинг обходится дороже, чем покупка, ваши процентные расходы на покупку уменьшаются на сумму процентов, которую вы заработали бы на разнице.

Срок аренды в месяцах
Срок аренды вашего авто в месяцах.

Процентная ставка по аренде
Годовая процентная ставка по вашей аренде.

Прочие сборы
Любые сборы, кроме уменьшения капитала или первоначального взноса, которые необходимо уплатить при завершении аренды. Это может включать плату за лицензию, передачу правового титула и т.

Остаточный процент
Для аренды это остаточная стоимость после истечения срока аренды. Чем выше эта сумма, тем ниже будет размер арендной платы.

Залог
Возмещаемый залог требуется во время аренды. Мы предполагаем, что гарантийный депозит будет полностью возвращен в момент окончания аренды.

Чистая стоимость аренды
Это общая стоимость аренды вашего автомобиля. Это рассчитывается как:
  1. + Общие первоначальные затраты (уменьшение капитала + прочие комиссии)
  2. + Общие арендные платежи
  3. + Упущенные проценты по аренде
  4. = Чистая стоимость аренды

Потерянные проценты по вашей аренде включают любые проценты, которые вы бы заработали при своей инвестиционной ставке на первоначальный взнос варианта аренды, гарантийный депозит и другие сборы.См. Определение «Чистая стоимость покупки» для объяснения того, как мы учитываем любые проценты, которые вы можете заработать, имея более низкий ежемесячный арендный платеж.

Калькулятор аренды

С помощью калькулятора аренды можно рассчитать ежемесячный платеж или эффективную процентную ставку по аренде. Если процентная ставка известна, используйте вкладку «Фиксированная ставка» для расчета ежемесячного платежа. Если известен ежемесячный платеж, используйте вкладку «Фиксированная оплата», чтобы рассчитать эффективную процентную ставку.Или воспользуйтесь калькулятором автолизинга для аренды авто для жителей США.

Результат

Ежемесячная оплата 405,06 долларов США
Всего 36 ежемесячных платежей 14,582,28 долларов США
Итого проценты 2,582,28 долларов США
Калькулятор аренды авто | Калькулятор автокредита

Что такое аренда?

Аренда - это договор, заключаемый между арендодателем (законным владельцем актива) и арендатором (лицом, желающим использовать актив) на использование актива, связанный правилами, предназначенными для защиты обеих сторон.В типичном договорном соглашении арендатор получает право использовать актив или несколько активов, принадлежащих арендодателю, на определенный срок в обмен на регулярные арендные платежи. Лизинг часто ассоциируется с жилыми помещениями, рабочими помещениями и автомобилями, но в основном все, что может принадлежать, можно сдавать в аренду. Другие примеры сдаваемых в аренду предметов включают складские помещения, конвейерные ленты, освещение, мебель, программное обеспечение, серверное оборудование, самолеты, уборочное оборудование и многое другое.

Аренда против аренды

Хотя они часто используются как синонимы, «аренда» и «аренда» технически имеют разные значения.По определению, аренда относится к договорному соглашению или самому контракту, а аренда относится к периодической оплате за использование актива. Ни в том, ни в другом случае капитал арендуемого или сдаваемого в аренду актива фактически не увеличивается.

Остаточная стоимость

Остаточная стоимость, иногда называемая ликвидационной стоимостью, - это оценка того, сколько будет стоить актив по окончании срока аренды. Чаще всего это связано с автолизингом. Например, автомобиль стоимостью 20 000 долларов, сданный в аренду на 3 года, может иметь остаточную стоимость 10 000 долларов по окончании срока аренды.Остаточная стоимость не является исключительной для аренды автомобиля, но может быть арендой любого типа актива, если он обесценивается и может быть снова продан по стоимости. Для большинства активов, чем дольше период аренды, тем ниже остаточная стоимость. Единственным исключением из этого правила являются недвижимые активы, остаточная стоимость которых может быть выше после периода аренды. Термин «остаточная стоимость» также часто используется для обозначения стоимости актива после амортизации. Для получения дополнительной информации или выполнения расчетов, связанных с амортизацией, используйте Калькулятор амортизации.

Аренда автомобиля

Аренда автомобилей

позволяет людям управлять новыми автомобилями на короткий срок, пока на них распространяется гарантия, и без финансового бремени, связанного с покупкой новых автомобилей. Однако, как правило, аренда нового автомобиля на определенный период времени обходится дороже, чем владение им (при условии, что стоимость владения распределяется пропорционально его ожидаемому сроку службы). Лизинг подержанных автомобилей возможен, но не так распространен. При аренде автомобиля следует учитывать множество факторов, таких как первоначальный первоначальный взнос, размер ежемесячного платежа, срок аренды и среднее количество миль, накопленных за год.Одной из уникальных характеристик автолизинга является так называемый денежный фактор, который представляет собой альтернативный метод представления суммы процентов, взимаемых по лизингу, с ежемесячными платежами. Денежный фактор, иногда называемый «фактором аренды» или «арендной платой», можно перевести в более распространенную годовую процентную ставку (APR), умножив ее на 2400.

Ежемесячные платежи в основном основаны на разнице между стоимостью нового автомобиля (цена сделки или капитализированная стоимость) и прогнозируемой стоимостью автомобиля в конце периода лизинга (остаточная стоимость).Залог, скорее всего, потребуется при подписании. Дилеры могут взимать дополнительные сборы, поэтому тщательно обсудите все вопросы финансирования, прежде чем соглашаться на договор автолизинга. Некоторые договоры аренды позволяют арендатору приобрести арендованный автомобиль после окончания срока аренды. Для получения дополнительной информации или для расчетов в отношении автоматической аренды используйте Калькулятор автоматической аренды.

Аренда автомобилей против лизинга

Как лизинг, так и аренда транспортных средств предполагают, что арендатор платит за право использования транспортного средства, принадлежащего арендодателю, но на этом сходство обычно заканчивается.Аренда автомобиля обычно требует более длительного периода времени, например, несколько лет, в то время как сроки аренды автомобиля намного короче. Например, некоторые люди арендуют на несколько дней, пока их собственный автомобиль обслуживается, или арендуют на неделю или две на время отпуска. Арендованные автомобили обычно предлагаются в дилерских центрах, а арендованные автомобили можно найти в агентствах по аренде автомобилей.

Бизнес-лизинг

Некоторые из крупнейших транснациональных компаний в мире имеют договоры аренды машин, оборудования, заводов и других активов на общую сумму в миллионы или даже миллиарды долларов, и не без оснований; Есть некоторые финансовые преимущества лизинга не только для корпораций, но и для всех предприятий в целом.Во-первых, вместо того, чтобы платить полную цену за эти активы, предприятия могут сдавать в аренду с возможностью расстаться с арендованными активами после окончания их аренды, продолжить аренду оборудования или, в некоторых случаях, купить арендованные активы. Таким образом, у предприятий есть возможность приобретать и использовать дорогое оборудование, оплачивая лишь небольшую часть его стоимости. Это особенно выгодно для новых предприятий, у которых нет большого начального капитала. Кроме того, арендные платежи, которые считаются операционной арендой, подлежат вычету из налогооблагаемой базы как коммерческие расходы, что может помочь уменьшить налоговые счета предприятия или компании.

Капитал и операционная аренда в США

В контексте бизнес-лизинга существует два различных типа аренды: капитальная и операционная. Капитальная аренда - это аренда бизнес-оборудования, которая представляет собой право собственности и отражается в балансе компании как актив. В бухгалтерском учете этот актив рассматривается как покупка и, следовательно, может быть амортизирован для целей бухгалтерского учета. Капитальная аренда обычно используется для долгосрочной аренды или для объектов, которые не подвержены технологическому устареванию.Чтобы актив считался капитальной арендой, должно быть выполнено по крайней мере одно из нескольких условий, установленных Советом по стандартам финансового учета (FASB).

С другой стороны, операционная аренда (иногда называемая сервисной арендой) обычно используется для краткосрочной аренды или для активов, которые склонны к технологическому устареванию. Арендатор операционной аренды не считается владельцем актива. В бухгалтерском учете стоимость аренды по операционной аренде считается операционными расходами.Часто операционная аренда включает опцион на выгодную покупку, который представляет собой опцион на покупку актива в конце срока аренды по специальной цене.

Аренда недвижимости

В сфере жилья наиболее популярны сроки аренды на 12 месяцев. Другие сроки аренды общего жилья могут составлять 3, 6, 18, 24 месяца или любые другие сроки, согласованные обеими сторонами. Покупка дома с правом владения - это аренда, совмещенная с возможностью выкупа собственности впоследствии, в течение определенного периода, по согласованной цене.Аренда недвижимости может отличаться от других договоров аренды тем, что остаточная стоимость часто выше, чем на момент начала аренды, из-за удорожания активов.

Аренда коммерческой недвижимости обычно связана с бизнесом, который ищет офисные помещения, землю или завод. Одно из ключевых отличий от аренды жилой недвижимости заключается в том, что условия, как правило, более жесткие и более длительные. Ежемесячный платеж иногда будет включать в себя другие расходы, такие как страхование, налоги и обслуживание, и все они должны быть прозрачными.Коммерческая аренда будет отличаться в зависимости от того, что включено в аренду. Некоторые из наиболее распространенных типов описаны ниже.

Аренда брутто

Иногда используется как синоним термина «аренда с полным спектром услуг», валовая арендная плата за аренду является всеобъемлющей; это означает, что арендатор платит фиксированную арендную плату, в то время как арендодатель оплачивает все или большую часть расходов, таких как налоги на недвижимость, страхование и обслуживание интерьера и экстерьера. В результате, с точки зрения арендатора, аренда брутто значительно упрощает планирование бюджета.Однако это, как правило, дорого обходится, потому что у арендодателей есть стимул переоценивать эксплуатационные расходы, и в конечном итоге выгоды могут сравняться. Метод аренды брутто часто используется в офисных и промышленных зданиях, а также в торговых центрах.

Чистая аренда

При чистой аренде арендодатель обычно не несет ответственности за все расходы; Помимо базовой арендной платы, арендатор может оплачивать такие расходы, как налоги на имущество, взносы по страхованию имущества и расходы на техническое обслуживание, в зависимости от типа чистой аренды.Тем не менее, чистая аренда обычно взимает более низкую базовую арендную плату по сравнению с валовой арендой, поэтому арендодатель может покрыть большую часть своих расходов. Существует три типа чистой аренды.

  • N Аренда —При единой чистой аренде (N аренда) арендаторы платят базовую арендную плату и свою долю налога на имущество, в то время как арендодатель покрывает все остальное. Сумма налога на имущество обычно рассчитывается исходя из доли общей площади здания, арендуемой арендатором. Это наименее распространенный вид чистой аренды.
  • NN Lease - Арендаторы платят за все в рамках единой чистой аренды вместе с налогами на недвижимость и страховыми взносами. Как правило, домовладелец по-прежнему несет ответственность за расходы, связанные с ремонтом конструкций и обслуживанием территорий общего пользования (CAMS). Для более крупных коммерческих объектов, таких как торговые центры или офисные комплексы, домовладельцы назначают налоги и страховые расходы каждому арендатору в зависимости от количества арендованных площадей.
  • Аренда NNN — И последнее, но не менее важное, для трех нетто-аренды (аренда NNN) арендаторы платят за все в аренде NN вместе с CAMS.Аренда NNN, названная в честь трех «сетей», налога на имущество, страховки и CAMS, является наиболее популярным типом чистой аренды и часто встречается в коммерческих зданиях и торговых площадях в США. Помимо базовой арендной платы, арендаторы также обычно платят на коммунальные и операционные расходы. Как правило, аренда NNN более удобна для арендодателей; Поскольку большая часть расходов на недвижимость перекладывается на арендаторов, арендодатели подвергаются меньшему риску. Некоторые договоры аренды NNN подлежат залогу, что означает, что договор аренды не может быть расторгнут до указанной даты истечения срока его действия, а сумма арендной платы не может быть изменена ни по какой причине, включая неожиданное и значительное увеличение дополнительных расходов.В этом типе аренды, если арендаторы внезапно сталкиваются с все более большими расходами, такими как структурный ущерб из-за погодных условий или нового повышения налога на имущество, они не могут по закону выйти из своих договоров аренды. Существует также форма аренды NNN, называемая абсолютной арендой (иногда называемая арендной платой), когда арендаторы покрывают все расходы на строительство.

Модифицированные договоры аренды

В то время как валовая аренда обычно более выгодна для арендаторов, а чистая аренда более выгодна для арендодателей, модифицированная чистая аренда или модифицированная валовая аренда ищут золотую середину между ними.Часто в так называемой модифицированной чистой аренде арендодатель и арендатор устанавливают разделение расходов CAMS, в то время как арендатор соглашается платить налоги и страхование. С другой стороны, модифицированная валовая аренда очень похожа на валовую аренду с полным спектром услуг, за исключением того, что арендодатель не включает некоторые базовые услуги. Они обычно используются в многоквартирных офисных зданиях или медицинских зданиях.

Хотя термины «модифицированная чистая аренда» и «модифицированная валовая аренда» действительно имеют некоторые формальные различия, люди нередко используют эти термины как синонимы.В результате они могут иметь разные определения для разных людей. В общем, оба они относятся к аренде, не предусматривающей полного обслуживания. В определениях существует большая гибкость, и арендаторы и домовладельцы могут договариваться о том, какие «сети» включаются в базовую арендную плату, наряду с любыми другими легко изменяемыми условиями в договоре аренды. Лучший способ определить, несет ли арендодатель или арендатор финансовую ответственность за что-то конкретное, - это сослаться на договор аренды.