Лизинг. Всё, что стоит знать о лизинговой сделке начинающему предпринимателю

6 931

29 октября 2019

Лизинг — финансовая услуга, при которой предоставляется в аренду имущество с возможностью будущего выкупа или возврата. При этом лизинговая компания обязуется приобрести за свои средства указанное клиентом-лизингополучателем имущество и передать его в пользование на определенный срок и за определенную плату. Лизингополучатель в свою очередь обязуется выплачивать регулярные лизинговые платежи согласно указанному в договоре лизинга графику и соблюдать утвержденные финансовой организацией правила лизинга.

Функции лизинга

Данный формат финансирования выполняет несколько функций:

• Финансы. Лизингополучатель может использовать имущество для осуществления своей предпринимательской деятельности без единовременной оплаты полной стоимости. Благодаря удобному графику регулярных платежей финансовая нагрузка на бюджет распределяется равномерно.
• Производство. Лизинг позволяет использовать передовые технологии и ультрасовременное оборудование в условиях их ускоренного морального старения. По сути дела, лизинговая операция открывает перед лизингополучателем доступ к новейшей технике и позволяет быстрее обновлять основные средства производства. Компании, которые занимаются сезонным бизнесом, имеют возможность вносить платежи за владение имуществом тогда, когда это необходимо (по договоренности с лизингодателем).
• Сбыт. За счет лизинга производители оборудования автотранспорта и другого вида имущества имеют возможность расширять круг покупателей и географию продаж. То есть лизинг является еще одним каналом сбыта для производителей.
• Налоги и льготы. Государственные программы поддержки предоставляют участникам лизинговых сделок налоговые и амортизационные льготы, которые уменьшают себестоимость производства товаров и оказания услуг. 

Участники сделки — кто они?

• Лизингополучатель. Им может выступать физическое или юридическое лицо, индивидуальный предприниматель. Одно из перечисленных лиц за определенные ежемесячные выплаты и на определенный срок принимает в пользование предмет лизинга. По окончании срока сделки лизингополучатель может вернуть лизинговое имущество собственнику, то есть лизинговой компании (при операционном лизинге), или выкупить его по остаточной цене (при финансовом лизинге).
• Лизингодатель. Это финансовая организация, которая за собственные или кредитные средства (взятые в банке под процент) приобретает имущество необходимое лизингополучателю, и предоставляет его во владение на определенных условиях — с правом на последующий выкуп или без него.
• Продавец. Производитель или импортер, у которого лизингодатель приобретает имущество, необходимое лизингополучателю, по договору купли-продажи.
• Страховщик. Чаще всего лизинговая организация находится со страховой компанией в партнерских отношениях и предлагает услуги проверенных страховщиков. По закону страхование не является обязательным, но ни одна лизинговая компания не согласится заключить договор без страхования рисков, связанных с порчей или потерей предмета лизинга.

Лизинговая сделка — это сочетание аренды, кредита и покупки. В настоящее время эту услугу предлагают лизинговые компании. Банковские организации также создают с этой целью отдельные дочерние компании.

Что может стать предметом лизинга?

Приобрести в лизинг можно любое имущество — недвижимость, транспортные средства, спецтехнику, суда, самолеты, железнодорожные составы, оборудование.

Чаще всего в лизинг оформляют автомобили. Компании, которые занимаются пассажирскими перевозками, доставкой грузов, таким образом расширяют и обновляют свой автопарк. А вот землю и природные объекты типа озер, лесов приобретать в лизинг запрещено законом РФ.

Лизинг — удобный и выгодный способ приобрести основные средства для бизнеса. Эта финансовая услуга подходит как для начинающих предпринимателей, так и для компаний, которые хотят расширить объем услуг, модернизировать и обновить средства производства, автопарк. Лизинг позволяет распределить финансовую нагрузку на бюджет и сократить расходы предприятия при приобретении необходимого имущества.

Порядок оформления лизинга

• Лизингополучатель находит подходящего лизингодателя. Для начала нужно изучить условия лизинговых компаний и подобрать оптимальные для конкретного случая. Это можно сделать по телефону или, посетив официальный сайт финансовой организации.
• Подается заявка на финансирование. Если лизингополучатель определился с выбором предмета лизинга, тогда можно оформлять заявку в офисе лизинговой компании или онлайн на нашем сайте. Необходимо заполнить все поля формы.
• Анализ предоставленных данных от потенциального лизингополучателя. Вместе с заявкой необходимо предоставить документы, которые подтвердят платежеспособность лизингополучателя: бухгалтерские отчеты, выписки со счета. На этот этап уходит не больше одного дня.
• Подписание договора. После того, как ЛК одобряет заявку лизингополучателя, составляются соответствующие договоры между участниками сделки.
  Одновременно в этом процессе принимают участие все стороны — продавец-поставщик, который поставляет предмет лизинга, лизинговая компания, которая приобретает его за свои средства, страховщик, который страхует риски, и лизингополучатель.
• Внесение аванса. Сумма авансового платежа обговаривается на начальном этапе сделки. Аванс может составлять от 10% до 49% от стоимости лизингового имущества. Нужно понимать, что чем больше вносится сумма с самого начала сделки, тем меньше будут ежемесячные платежи.
• Покупка и передача имущества. Лизинговая компания выкупает указанное клиентом имущество и передает его в долговременное пользование на условиях, прописанных в договоре лизинга. При этом собственником имущества является лизингодатель, поэтому если платежи за пользование имуществом от клиента не будут поступать вовремя или в нужном объеме, он всегда может изъять предмет лизинга без суда и продать его на вторичном рынке.
• Выплата регулярных платежей. График ежемесячных лизинговых платежей прописывается в договоре так же, как и условия выкупа в собственность лизингового имущества по завершению срока сделки. Лизингополучатель имеет право вернуть предмет лизинга компании или выкупить его по остаточной цене (это определяется на этапе заключения договора).

Преимущества финансовой аренды

• Финансирование приобретения имущества в 100% объеме. При этом можно покупать дорогостоящие активы без необходимости извлекать значительные суммы из собственного бюджета.
• Гибкость условий. Стороны сделки могут выбрать оптимальную схему выплат, например, после получения выручки от сбыта товаров, которые производились на оборудовании, приобретенном посредством лизинга, или с учетом сезонности бизнеса. 
• Экономия на налоговых вычетах. Лизинг дает возможность российским компаниям и предпринимателям расширять бизнес, обновлять основные средства. Экономия достигается за счет того, что лизинговые платежи относятся на расходы и тем самым уменьшают налоговую базу. Также можно предъявить к зачету налог на добавленную стоимость до 20% на каждый предмет лизинга.
• Выгоднее, чем банковский кредит. Все потому, что лизингополучатель экономит на налогах, расширяет свои производственные и технические возможности, быстрее окупает издержки. Ставки лизинговых компаний на 2–3% выше, чем в банке, но за счет вышеперечисленных факторов лизингополучатель экономически выигрывает.
• Возможность обновить оборудование. Устаревшая техника составляет почти 70% на предприятиях РФ. С помощью услуги лизинга компании могут заменить оборудование, которое исчерпало свой эксплуатационный ресурс, и сделать это возможно без крупных затрат.
• Минимальные риски. Поскольку собственником лизингового имущества является лизингодатель, ответственность клиента, который пользуется предметом лизинга, ограничена, как и его риски. Если же лизингополучатель обанкротится, лизинговая компания имеет право «первой очереди» на возмещение задолженности по платежам.
• Простая процедура заключения сделки. Лизинг оптимально подходит для малого и среднего бизнеса, поскольку банки довольно осторожно и неохотно подходят к их кредитованию. А вот многие лизинговые компании даже не требуют поручителей и залогов, поскольку лизинговое имущество само по себе является обеспечением.
• Сервисные услуги. Приобретение техники, оборудования и автотранспорта в лизинг позволяет в полной мере пользоваться качественным сервисным и техническим обслуживанием, а также другими услугами, которые в качестве опций предоставляет лизинговая компания. 

Часто лизинг оказывается намного выгоднее и удобнее банковского кредита для бизнеса, особенно если основательно подойти к поиску лучших условий финансовой аренды на рынке.

Минусы лизинга

• Лизинговые платежи нужно вносить регулярно и точно в срок, прописанный в договоре лизинга, иначе лизингодатель может без суда изъять свою собственность.
• Право распоряжаться лизинговым имуществом дается лизингополучателю только после того, как он выполнит все обязательства по договору и выкупит его по остаточной стоимости по окончанию лизингового договора.  

Сравнение лизинга с другими формами финансирования

Методы финансирования	Плюсы	Минусы
Лизинг	Приобретение имущества без крупных единовременных трат. Гибкие условия погашения равномерными частями. Снижается риск морального устаревания техники. Налоговые и амортизационные льготы. Выкуп имущества по остаточной стоимости в конце договора	Имущество является собственностью лизингодателя до момента его выкупа. Процентная ставка за пользование лизинговым имуществом выше, чем при оформлении кредита
Кредит в банке	Низкая процентная ставка — как правило на 2–3% ниже, чем в лизинге	Сложности при приобретении имущества. Ограниченные сроки и размеры платежей. Необходимость в созаемщике. Оплачивать проценты и стоимость имущества приходится с чистой прибыли
Покупка	Имущество становится собственностью после сделки купли-продажи.	Большие единовременные затраты. Есть риск нарушения ликвидности баланса. Источник средств на покупку — чистая прибыль.

Выгоды для получателя лизингового имущества

• Лизинг помогает решить проблему нехватки собственных средств на приобретение нужного движимого и недвижимого имущества.
• Учет лизинговых платежей на себестоимости позволяет уменьшать размер налогооблагаемой базы по прибыли.
• Использование метода ускоренного начисления амортизации с коэффициентом не больше трех.
• Быстрое и доступное обновление основных средств и мощностей, не дожидаясь их морального устаревания.
• Гибкость графика внесения лизинговых платежей, который рассчитывается с учетом специфики бизнеса, сезонности и прочих факторов.

Выгоды для лизинговых организаций

• Имущество является собственностью лизингодателя.
• Долгосрочные отношения с клиентами-лизингополучателями.
• Налоговые льготы.

Выгоды для производителей

• Реализация маркетинговых стратегий и рекламных акций.
• Четкая обратная связь с потребителем (выявление конструктивных недостатков).
• Отсутствие риска неплатежа.
• Рост спроса на сопутствующее оборудование и дополнительную технику.

Как видите, у лизинга много обоснованных плюсов, которые делают его более выгодным вариантом финансирования, чем кредит или покупка за собственные средства. 

Оперативные новости на телеграм-канале портала: t. me/Allleasing_ru

Автор: Виктория Иванова, Корреспондент

Комментарии

Лизинг – сущность, понятие и виды

Лизингу, как источнику финансирования приобретения имущества, посвящено большое количество материалов в печатных и электронных источниках. В этой статье мы постараемся вкратце рассказать о сущности лизинга и возможных формах и видах лизинга.

Несмотря на то, что в законодательстве существует чёткое определение лизинга, зачастую при объяснении сути лизинга приходится прибегать к аналогиям и сравнениям с другими, более привычными видами деятельности и формами финансирования. Связано это прежде всего с тем, что российский рынок лизинга весьма молод (он начал зарождаться в начале 90-х годов XX века) и лизинг, как форма финансирования, ещё не стал привычным инструментом финансирования покупки автомобилей, спецтехники, оборудования.

Лизинг является видом инвестиционной деятельности, объединяющей в себе элементы аренды и кредитования.

С арендой лизинг роднит факт передачи клиенту в пользование реального имущества, за использование которого лизингополучатель выплачивает лизинговые платежи. Именно поэтому лизинг также называется финансовой арендой.

С кредитованием у лизинга также есть много общего. И при кредитовании, и при заключении договора лизинга производится анализ финансового состояния клиента, при этом методы оценки заёмщика одинаковые. Это связано с тем, что лизинговая компания аналогично кредитующему банку инвестирует денежные средства в приобретение конкретного имущества по заявке лизингополучателя и вернуть вложенные в сделку средства – одна из основных задач лизингодателя. Лизинговые компании не заинтересованы в изъятии переданного в лизинг имущества, т.к. в этом случае возникает проблема его реализации в целях погашения средств, направленных на финансирование лизинговой сделки (доля заёмных средств в структуре источников финансирования лизинговых сделок составляет более 70%). Самостоятельной эксплуатацией, сдачей в аренду или иным использованием оборудования, автотранспорта, спецтехники лизинговые компании не занимаются.

Принято выделять три основные формы лизинга: финансовый лизинг, оперативный лизинг (или операционный лизинг) и возвратный лизинг.

Финансовый лизинг – наиболее распространённая форма лизинга в России. При финансовом лизинге в сделке участвуют три основные стороны: лизинговая компания, лизингополучатель и поставщик лизингового имущества. Лизинговая компания покупает имущество у поставщика и передаёт это имущество в пользование лизингополучателю. По окончании договора лизинга имущество переходит в собственность клиента. Договоры финансового лизинга заключаются на срок, сопоставимый со сроком полной амортизации объекта лизинга (как правило, 3-5 лет).

Оперативный лизинг (иначе его называют операционный лизинг) отличается от финансового лизинга тем, что по окончании договора лизинга предполагается не переход предмета лизинга в собственность лизингополучателя, а возврат лизинговой компании. На сегодня рынка оперативного лизинга в России по сути не существует. Программы операционного лизинга предлагает всего несколько лизинговых компаний, при этом данные программы предполагают лизинг легковых автомобилей. Такое плачевное состояние рынка оперативного лизинга связано прежде всего с тем наличием противоречий между действующим законодательством и природой оперативного лизинга. При повторной передачи в лизинг имущества, которое было возвращено лизинговой компании лизингополучателем в рамках договора операционного лизинга не выполняется одно из условий, предусмотренное законодательством о лизинге – приобретение лизингового имущества для передачи в лизинг конкретному лизингополучателю.

Возвратный лизинг – это форма лизинга, при которой лизингополучатель и поставщик являются одним и тем же лицом. При заключении договора возвратного лизинга организация – собственник имущества продаёт это имущество лизинговой компании и берёт это же имущество в лизинг. Возвратный лизинг позволяет использовать все преимущества и налоговые льготы финансовой аренды (лизинга), а также получить на длительный период (срок действия договора лизинга) оборотные средства для развития текущей деятельности.

Ещё одна из форм лизинга, которую следует упомянуть – это международный лизинг. При международном лизинге одна из сторон договора лизинга – лизингодатель или лизингополучатель – является нерезидентом Российской Федерации. В заключаемых в России сделках международного лизинга нерезидентом является лизингодатель. Это, как правило, лизинговые компании, аффилированные с поставщиками лизингового имущества.

Что такое лизинговая компания? – Pecunica™

Меню

Ошибка предложения/отчета

Финансовое учреждение, занимающееся преимущественно инициированием и сопровождением лизинговых сделок, является лизинговой компанией . Лизинговые компании бывают в форме банковских арендодателей, кэптивных арендодателей и независимых арендодателей любого размера — от небольших местных пунктов проката до крупных международных финансовые компании и вместе с арендными брокерами выступают в качестве инициаторов лизинга на различных рынках лизинговых активов. Они предоставляют лизинг в форме краткосрочной аренды до очень долгосрочного капитального лизинга оборудования и недвижимости, от лизинга микротарифов на ручные инструменты и бытовую технику до синдицированного лизинга крупных билетов на самолеты, морские суда и заводы.

5 крупнейших американских компаний по финансированию/лизингу оборудования 2010
9 место0023	Company	Net Assets (mn)
1	GE Capital	131,217.3
2	International Lease Finance	$38,593.8
3	Banc of America Leasing	$34,749. 0
4	Wells Fargo Equipment Finance	$27 826,0
5	Caterpillar Financial	$25 679.0
Источник: Monitordaily

Сторона в сделке по аренде, которая инициирует и ведет переговоры по аренде, организует маркетинг и продажу долга по аренде и любых компонентов капитала и выполняет уступку по аренде спонсорам аренды является арендодателем .   Инициирование аренды — это процесс приобретения, разработки и закрытия новых сделок по аренде, включая поиск новых арендных сделок, оценку потенциальных сделок, проверку кредитоспособности и документацию по сделке. Заключение договора аренды осуществляется либо непосредственно арендодателем-андеррайтером — через программы поставщиков банков и независимых арендодателей, а также кэптивных арендодателей производителей и дилеров — либо сторонними брокерами, которые объединяют арендаторов и арендодателей и не имеют постоянного участия в сделке. после закрытия.

New Business Volume by Origination Channel 2012
	Vendor Program	Captive Programs	Direct	Third Parties
New Business Volume (bn)	$10.4	$36.5	33,3 долл. США	25,4 долл. США
Изменение по сравнению с прошлым годом (с 2011 по 2012 гг.)0023
Источник: White Clark Group

Прибыльность отдельных компаний зависит от ассортимента мерчандайзинга и стоимости финансирования аренды запасов. В то время как крупные компании получают экономию за счет масштаба при покупке оборудования и нескольких торговых точках для совместного использования оборудования, небольшие компании конкурируют, предлагая специальные продукты для местного рынка и предлагая превосходное обслуживание клиентов. Согласно выдержке из отчета Hoovers об аренде и лизинге коммерческого и промышленного оборудования, индустрия лизинга оборудования в США является концентрированной, при этом на 50 ведущих компаний приходится около 55% выручки.

;

Вам нравится то, что вы видите?

Пожалуйста, зарегистрируйтесь.

First Name*

Last Name*

Company – Affiliation/Employer (Full Legal Name)*

Job Title*

Country*

AfghanistanÅland IslandssAlbaniaAlgeriaAmerican SamoaAndorraAngolaAnguillaAntarcticaAntigua and BarbudaArgentinaArmeniaArubaAustraliaAustriaAzerbaijanBahamasBahrainBangladeshBarbadosBelarusBelgiumBelizeBeninBermudaBhutanBolivia, Plurinational State ofBosnia and HerzegovinaBotswanaBouvet IslandBrazilBritish Indian Ocean TerritoryBrunei DarussalamBulgariaBurkina FasoBurundiCambodiaCameroonCanadaCape VerdeCayman IslandsCentral African RepublicChadChileChinaChristmas IslandCocos (Keeling) IslandsColombiaComorosCongoCongo, the Democratic Republic of theCook IslandsCosta RicaCôte d’IvoireCroatiaCubaCyprusCzech RepublicDenmarkDjiboutiDominicaDominican RepublicEcuadorEgyptEl SalvadorEquatorial GuineaEritreaEstoniaEthiopiaFalkland Islands (Malvinas)Faroe IslandsFijiFinlandFranceFrench GuianaFrench PolynesiaFrench Southern Territories GabonGambiaGeorgiaGermanyGhanaGibraltarGreeceGreenlandGrenadaGuadeloupeGuamGuatemalaGuernseyGuineaGuinea-BissauGuyanaHaitiHeard Island and McDonald IslandsHoly See (Vatican City State)HondurasHong KongHungaryIcelandIndiaIndonesiaIran, Islamic Republic ofIraqIrelandIsle of ManIsraelItalyJamaicaJapanJerseyJordanKazakhstanKenyaKiribatiKorea, Democratic People’s Republic ofKorea, Republic ofKuwaitKyrgyzstanLao People’s Democratic RepublicLatviaLebanonLesothoLiberiaLibyan Arab JamahiriyaLiechtensteinLithuaniaLuxembourgMacaoMacedonia, the former Yugoslav Republic ofMadagascarMalawiMalaysiaMaldivesMaliMaltaMarshall IslandsMartiniqueMauritaniaMauritiusMayotteMexicoMicronesia, Federated States ofMoldova, Republic ofMonacoMongoliaMontenegroMontserratMoroccoMozambiqueMyanmarNamibiaNauruNepalNetherlandsNetherlands AntillesNew CaledoniaNew ЗеландияНикарагуаНигерНигерияНиуэ Остров НорфолкСеверные Марианские островаНорвегияОманПакистанПалауПалестинаПанамаПапуа-Новая ГвинеяПарагвайПеруФилиппиныПиткэрнПольша PortugalPuerto RicoQatarRéunionRomaniaRussian FederationRwandaSaint BarthélemySaint HelenaSaint Kitts and NevisSaint LuciaSaint Martin (French part)Saint Pierre and MiquelonSaint Vincent and the GrenadinesSamoaSan MarinoSao Tome and PrincipeSaudi ArabiaSenegalSerbiaSeychellesSierra LeoneSingaporeSlovakiaSloveniaSolomon IslandsSomaliaSouth AfricaSouth Georgia and the South Sandwich IslandsSouth SudanSpainSri LankaSudanSurinameSvalbard and Jan MayenSwazilandSwedenSwitzerlandSyrian Arab RepublicTaiwan, Province of ChinaTajikistanTanzania, United Republic ТаиландТимор-ЛештиТогоТокелауТонгаТринидад и ТобагоТунисТурцияТуркменистанОстрова Теркс и КайкосТувалуУгандаУкраинаОбъединенные Арабские ЭмиратыВеликобританияСоединенные Штаты Малые отдаленные острова СШАУругвайУзбекистанВануатуВенесуэла, Боливарианская РеспубликаВьетнамВиргинские острова, Британские Виргинские острова, СШАЗимбияЗахараЗахараЗападная Сахара0004

Пароль*

Подтверждение пароля*

Любая информация, полученная от Пользователей этого Веб-сайта во время любого общения с нами («Компания») или иным образом хранится Компанией. Эта информация собирается исключительно в целях общения с Пользователем, обработки регистраций, создания и ведения пользовательских записей, информирования Пользователей о предстоящих событиях и продуктах, а также помощи Компании в улучшении услуг. Ни при каких обстоятельствах эта конфиденциальная информация не может быть передана Компанией третьей стороне, кроме как с явного согласия Пользователя или в соответствии с требованиями закона, постановления суда или правительственного постановления, или если такое раскрытие иным образом необходимо для поддержки любого уголовного или другое юридическое расследование или судебное разбирательство.

Заполняйте, только если вы не человек

Как компании, занимающиеся лизингом оборудования, зарабатывают деньги • LPRS, LLC

Лизинг оборудования — высококонкурентная многомиллиардная отрасль. Поскольку большинство компаний (арендаторов) выбирают свою лизинговую компанию (арендодателей) в основном на основе предлагаемой арендной ставки, конкурентное давление рынка снижает эти ставки. Это оставляет арендодателям меньшие традиционные возможности получения прибыли и заставляет их структурировать договоры аренды, чтобы обеспечить прибыльность арендодателя.

Большинство арендодателей получают прибыль за счет значительных платежей, выходящих за рамки регулярного потока срочной арендной платы, включая промежуточную арендную плату, удержанные депозиты, сборы, продление аренды, несоответствующие возвратные платежи, определения справедливой рыночной стоимости и выкуп оборудования по окончании срока аренды. не может быть возвращен.

В этом руководстве рассматриваются ключевые факторы прибыльности арендодателя, которые позволяют арендодателям предлагать низкие ставки. Мы также создали загружаемую версию в формате PDF, чтобы вы могли ею поделиться. Загрузите это руководство бесплатно.

Внимание! Регулярная срочная аренда — это лишь небольшая часть полной стоимости аренды вашего оборудования.

Давайте быстро рассмотрим график типичной аренды оборудования. Регулярная срочная арендная плата часто является единственной частью аренды, оцениваемой арендаторами при принятии решения об аренде или покупке. Арендодатели обычно секьюритизируют часть регулярной арендной платы, что позволяет им предлагать арендатору низкие и привлекательные ставки. Ориентация только на регулярную аренду часто делает лизинг оборудования очень привлекательной альтернативой финансирования. Однако существует несколько других платежных обязательств по договору аренды помимо регулярной срочной арендной платы, которые помогают арендодателям возмещать значительную часть первоначальной стоимости оборудования с течением времени. Если не контролировать эти договорные обязательства, лизинг оборудования может превратиться в проблематичный и финансово истощающий опыт для вашего бизнеса.

Нераспределенные депозиты

Помните о удерживаемых депозитах, подлежащих уплате при подписании договора аренды. При аренде оборудования часто требуются депозиты (как правило, базовая арендная плата за один месяц) и другие авансовые платежи (плата за обязательство или плата за пополнение запасов), а договоры аренды часто включают формулировки, которые делают эти депозиты невозвратными при предсказуемых обстоятельствах. Вы должны попытаться исключить депозиты из своих контрактов или гарантировать разумное возмещение депозитов, но если вы редко получаете обратно депозиты, эти расходы должны быть включены в общую стоимость лизинга.

Промежуточная арендная плата

Когда арендодатели или поставщики оборудования доставляют и устанавливают оборудование до даты начала аренды, договоры аренды часто позволяют арендодателям взимать плату за период между поставкой и датой начала аренды. Промежуточная арендная плата представляет собой пропорциональные ежемесячные платежи, взимаемые за частично поставленное оборудование. Большинство арендаторов исключают эти дополнительные расходы из своего анализа аренды и покупки. Эти арендные платежи начисляются до тех пор, пока не будет доставлено все оборудование, и во многих случаях они могут длиться в течение года или более до начала базового срока. Вы должны знать, что если продолжительность промежуточного периода аренды не ограничена в договоре аренды, вы можете столкнуться с дополнительными бюджетными расходами, и вы должны включить этот элемент в общую стоимость аренды.

Продление аренды

Продление аренды, продление аренды, продление аренды, модернизация оборудования и другие формы постоянных платежей являются наиболее распространенным источником прибыльности арендодателя. Лизинговые компании достигают этой цели за счет тщательно проработанных условий контракта. Арендодатели стремятся структурировать арендные договоры таким образом, чтобы по крайней мере некоторый период продления аренды был вероятным. Основываясь на предыдущем опыте, на данном рынке с аналогичным профилем клиента большинство арендодателей оценивают приблизительное количество арендной платы за продление, которое арендатор, вероятно, заплатит. Остерегайтесь периодов уведомления и положений об автоматическом продлении в вашем договоре аренды. Одним из примеров является то, что если арендатор не уведомляет арендодателя в письменной форме в течение определенного периода до окончания срока аренды (обычно 90-120 дней), ваш контракт будет автоматически продлен еще на 6 или 12 месяцев.

Сборы за несоответствующий возврат

Арендодатели часто включают в договор аренды условия возврата «все, но не меньше всего», которые предусматривают, что арендная плата за весь перечень оборудования будет действовать в полном объеме до тех пор, пока каждая единица оборудования по графику возвращается (т. е. без частичного возврата). Такие условия могут также включать короткие сроки поставки и строгие инструкции по упаковке оборудования, выполнение которых арендаторами чрезвычайно затрудняет, а то и делает невозможным.

Вы должны подходить к условиям «все, но не меньше, чем все» с особой осторожностью из-за рисков, связанных с несоответствующим возвратом. Помимо того, что они приводят к длительным и дорогостоящим продлениям аренды, они могут привести к значительным комиссионным сборам.

Определения справедливой рыночной стоимости

Еще одной ловушкой для вашего бизнеса является неспособность адекватно определить справедливую рыночную стоимость (FMV) оборудования в конце срока аренды, которую вы должны заплатить, если возврат оборудования невозможен и вы не хотите продлевать аренду. Если договор аренды позволяет арендодателю определять FMV по своему усмотрению, вам, скорее всего, придется либо платить завышенную FMV, либо продолжать аренду вопреки вашему желанию. Даже если на этом этапе требуется взаимное соглашение по FMV, вы можете быть вынуждены продлить аренду, поскольку арендная плата будет продолжаться до тех пор, пока не будет достигнуто взаимное соглашение. Помните об условиях вашего соглашения об аренде и убедитесь, что у вас есть определенный FMV и / или процесс спора FMV, изложенный в общих чертах до подписания.

Выкуп по окончании срока аренды

Когда арендаторы оказываются в ситуации, когда они должны либо продлить аренду, либо заплатить за оборудование часто чрезмерную FMV, они иногда выбирают последнее. Хотя компании, занимающиеся лизингом оборудования, обычно предпочитают, чтобы арендаторы продлевали аренду, они также могут получить прибыль от продажи оборудования по выгодной для них цене.

Цены на активы в конце срока аренды варьируются в зависимости от размера и продолжительности портфеля арендатора и прогнозируемого дохода арендодателя, а не на основе FMV активов. Цена актива также может варьироваться в зависимости от наличия права на выкуп, указанного в Генеральном договоре аренды или Приложении, а также от деталей этого определения. Запрос цены покупки оборудования в конце срока аренды — хороший способ узнать ожидаемый денежный поток в конце срока аренды, ожидаемый арендодателем по отдельной сделке. Запрос цены выкупа всех действующих договоров аренды — хороший способ узнать ожидаемые денежные потоки арендодателя для общих отношений в данный момент времени. В целом, продажа активов арендаторам может быть сильным фактором возврата инвестиций арендодателя.

Тип оборудования также играет важную роль в величине прибыли арендодателя от этих продаж. Технологическое оборудование, медицинское оборудование, телекоммуникационное оборудование и многие другие виды активов, стоимость которых либо быстро снижается, либо остается в эксплуатации после окончания срока аренды, являются основным источником прибыли арендодателя. Эти активы часто создают значительные потоки дополнительной арендной платы, и арендодатели обычно назначают стоимость активов в размере 40–50% + от стоимости исходного оборудования ИТ-активов с небольшой вторичной рыночной стоимостью для выкупа в конце срока аренды.