Допущения

Мы хотели бы отметить, что наиболее важными исходными данными для дисконтированного денежного потока являются ставка дисконтирования и, конечно же, фактические денежные потоки. Если вы не согласны с этим результатом, попробуйте рассчитать сами и поэкспериментируйте с предположениями. DCF также не учитывает возможную цикличность отрасли или будущие потребности компании в капитале, поэтому он не дает полной картины потенциальных результатов деятельности компании. Учитывая, что мы рассматриваем Caterpillar как потенциальных акционеров, в качестве ставки дисконтирования используется стоимость собственного капитала, а не стоимость капитала (или средневзвешенная стоимость капитала, WACC), которая учитывает долг. В этом расчете мы использовали 8,9%, который основан на левередже бета 1,156. Бета — это мера волатильности акции по сравнению с рынком в целом. Мы получаем нашу бету из средней отраслевой беты глобально сопоставимых компаний с установленным пределом от 0,8 до 2,0, что является разумным диапазоном для стабильного бизнеса.

SWOT-анализ для Caterpillar

Сила

• Долг хорошо покрывается прибылью и денежными потоками.

• Дивиденды покрываются прибылью и денежными потоками.

Информация о дивидендах для CAT.

Слабость

• Рост прибыли за последний год был ниже, чем в машиностроении.

• Дивиденды низкие по сравнению с 25% крупнейших плательщиков дивидендов на рынке машин.

Возможности

• Годовой доход, по прогнозам, будет расти в течение следующих 3 лет.

• Хорошая стоимость, основанная на коэффициенте P/E по сравнению с предполагаемым справедливым коэффициентом P/E.

Взгляд в будущее:

Расчет DCF важен, но в идеале он не будет единственным анализом, который вы тщательно изучаете для компании. Невозможно получить надежную оценку с моделью DCF. Вместо этого лучше всего использовать модель DCF для проверки определенных предположений и теорий, чтобы увидеть, приведут ли они к недооценке или переоценке компании. Например, если немного скорректировать скорость роста конечной стоимости, это может резко изменить общий результат. Почему внутренняя стоимость ниже текущей цены акций? Для Caterpillar есть три дополнительных элемента, на которые следует обратить внимание:

1. Риски : Вы должны знать о 2 предупреждающих знаках для Caterpillar , которые мы обнаружили, прежде чем рассматривать возможность инвестирования в компанию.
2. Будущие доходы : Каковы темпы роста CAT по сравнению с его аналогами и более широким рынком? Узнайте больше о консенсусе аналитиков на ближайшие годы, взаимодействуя с нашей бесплатной диаграммой ожиданий роста аналитиков.
3. Прочие солидные предприятия : Низкая задолженность, высокая прибыль на собственный капитал и хорошие результаты в прошлом являются основой устойчивого бизнеса. Почему бы не изучить наш интерактивный список акций с надежными основами бизнеса, чтобы узнать, есть ли другие компании, которые вы, возможно, не рассматривали!

PS. Приложение Simply Wall St ежедневно проводит оценку дисконтированных денежных потоков для каждой акции на NYSE. Если вы хотите найти расчет для других акций, просто выполните поиск здесь.

Оценка сложна, но мы помогаем сделать ее проще.

Узнайте, потенциально ли Caterpillar переоценена или недооценена, изучив наш всесторонний анализ, который включает оценку справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Посмотреть бесплатный анализ

Есть отзывы об этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую по телефону . В качестве альтернативы, отправьте электронное письмо в редакцию (at) Simplywallst.com.

Эта статья от Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. У компании Simply Wall St нет позиций ни в одной из упомянутых акций.

КАТ | Caterpillar Inc. Цены на акции и новости

За последние два года не было значительных новостей.

Основные данные об акциях

Коэффициент P/E (TTM)

Отношение цены к прибыли (P/E), ключевой показатель оценки, рассчитывается путем деления самой последней цены закрытия акции на сумму разводненной прибыли. на акцию от продолжающихся операций за последние 12 месяцев.

Прибыль на акцию (TTM)

Чистая прибыль компании за последний двенадцатимесячный период, выраженная в долларах на полностью разводненные акции в обращении.

Рыночная капитализация

Отражает общую рыночную стоимость компании. Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения количества акций в обращении на цену акции. Для компаний с несколькими классами обыкновенных акций рыночная капитализация включает оба класса.

Акции в обращении

Количество акций, которыми в настоящее время владеют инвесторы, включая акции с ограниченным доступом, принадлежащие должностным лицам компании и инсайдерам, а также акции, принадлежащие общественности.

Публичный оборот

Количество акций, находящихся в руках государственных инвесторов и доступных для торговли. Чтобы рассчитать, начните с общего количества акций в обращении и вычтите количество ограниченных акций. Акции с ограниченным доступом обычно выпускаются для инсайдеров компании с ограничениями на то, когда они могут быть проданы.

Дивидендный доход

Дивиденд компании, выраженный в процентах от текущей цены ее акций.

Key Stock Data

• P/E Ratio (TTM)

  19.44 (02/21/23)

• EPS (TTM)

  ^$ 12.65

• Market Cap

  ^$ 128,95 B

• Акции в обращении

  520,41 M

• В обращении

  519.63 M

• Yield

  1.95% (02/21/23)

• Latest Dividend

  ^$ 1.20000005 (02/17/23)

• Ex-Dividend Дата

  19. 01.23

Акции, проданные без покрытия

Общее количество акций ценной бумаги, которые были проданы без покрытия и еще не выкуплены.

Изменение по сравнению с последним

Процентное изменение коротких процентов по сравнению с предыдущим отчетом по сравнению с самым последним отчетом. Биржи сообщают о коротких процентах два раза в месяц.

Процент в обращении

Общее количество коротких позиций по отношению к количеству акций, доступных для торговли.

Short Interest (01/31/23)

• Shares Sold Short

  8.40 M

• Change from Last

  -0.95%

• Percent of Float

  1.62%

Отношение повышения/понижения денежного потока

Денежный поток измеряет относительное давление покупателей и продавцов на акцию, основанное на стоимости сделок, совершенных при «подъеме» цены, и стоимости сделок, совершенных при «падении» цены. Соотношение вверх/вниз рассчитывается путем деления стоимости сделок вверх на стоимость сделок вниз. Чистый денежный поток — это стоимость сделок на росте минус стоимость сделок на понижении. Наши расчеты основаны на комплексных, отсроченных котировках.

Stock Money Flow

• N/A

Actual Analyst Range Consensus

Обзор

Акции: котировки акций США в режиме реального времени отражают сделки, о которых сообщают только через Nasdaq; полные котировки и объем отражают торговлю на всех рынках и задерживаются не менее чем на 15 минут. Международные котировки акций задерживаются в соответствии с требованиями биржи. Основные данные компании и оценки аналитиков предоставлены FactSet. Copyright 2019© FactSet Research Systems Inc. Все права защищены. Источник: FactSet

Индексы: Котировки индексов могут быть в режиме реального времени или с задержкой в ​​соответствии с требованиями биржи; обратитесь к отметкам времени для получения информации о любых задержках. Источник: FactSet

Рыночный дневник: данные на странице обзора США представляют торговлю на всех рынках США и обновляются до 20:00. См. таблицу «Дневники закрытия» на 16:00. закрывающие данные. Источники: FactSet, Dow Jones

Движущиеся акции: акции роста, падения и наиболее активные акции Таблицы рыночной активности представляют собой комбинацию листингов NYSE, Nasdaq, NYSE American и NYSE Arca. Источники: FactSet, Dow Jones 9.0013

ETF Movers: включает ETF и ETN объемом не менее 50 000. Источники: FactSet, Dow Jones

Облигации: котировки облигаций обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

Валюты: котировки валют обновляются в режиме реального времени. Источники: FactSet, Tullett Prebon

Товары и фьючерсы: цены на фьючерсы задерживаются не менее чем на 10 минут в соответствии с требованиями биржи. Значение изменения в период между расчетом по открытому крику и началом торгов следующего дня рассчитывается как разница между последней сделкой и расчетом предыдущего дня. Значение изменения в другие периоды рассчитывается как разница между последней сделкой и самым последним расчетом. Источник: FactSet

Данные предоставляются «как есть» только для информационных целей и не предназначены для торговых целей. FactSet (a) не дает никаких явных или подразумеваемых гарантий любого рода в отношении данных, включая, помимо прочего, какие-либо гарантии товарного состояния или пригодности для конкретной цели или использования; и (b) не несет ответственности за любые ошибки, неполноту, прерывание или задержку, действия, предпринятые на основании каких-либо данных, или за любой ущерб, возникший в результате этого. Данные могут быть намеренно задержаны в соответствии с требованиями поставщика.

Взаимные фонды и ETF: вся информация о взаимных фондах и ETF, содержащаяся на этом дисплее, за исключением текущей цены и ценовой истории, была предоставлена ​​компанией Lipper, A Refinitiv, при условии соблюдения следующих условий: Copyright 2019© Refinitiv. Все права защищены.